NY Law Panel: Bitcoin T diventerà bancario senza conformità

Martedì mattina, la New York Law School ha ospitato la conferenza Bitcoin Law, che ha richiamato imprenditori e appassionati della comunità Bitcoin di New York City, nonché molti aspiranti avvocati della stessa.

L'evento è stato moderato e in gran parte organizzato da Houman Shadab, professore di legge e direttore del Center for Business and Financial Law della scuola.

Shadab ha condotto ricerche approfondite Bitcoin e criptovalute, nonché su hedge fund, derivati, cartolarizzazioni e transazioni commerciali. All'inizio di questo meseha parlato con gli Stati UnitiCommissione per il commercio di futures sulle materie prime a nome della comunità Bitcoin .

Cinque avvocati sono saliti sul palco per una tavola rotonda. Erano il consulente Politiche globali di Blockchain e il consulente di Pillsbury Winthrop Shaw Pittman Marco Santori; Jerry Brito, direttore esecutivo del centro di ricerca e advocacy per le organizzazioni non profit Centro monete; Brian Koffler, presidente diServizi legali e di consulenza Koffler; Emily H Goodman Binick, vicepresidente e consulente senior di American Express; eCoinComplyamministratore delegato Brian Stoeckert.

La discussione, intitolataIl nuovo panorama per la regolamentazione federale e statale delle criptovalute, ha iniziato chiedendo " Il Bitcoin è denaro?" Tuttavia, il panel ha scoperto che, poiché il Bitcoin è gestito in modo diversoda varie istituzioni, potrebbe non avere importanza.

Santori ha detto: "Alla gente piace parlare di cosa trattiene il Bitcoin e quali sono alcune delle sfide più grandi oggi? Di solito si dice cose come 'bancario'."

Ha sottolineato perché la regolamentazione e la conformità sono entrambe così importanti per il modo in cui le banche si avvicinano a Bitcoin, affermando:

"In questo momento nelle banche e nella maggior parte degli istituti finanziari quasi un terzo del personale è dedicato alla conformità, e questo ci dice qualcosa: ci dice che queste istituzioni T possono servire un settore se non lo fanno in modo conforme".

Colmare un divario Tecnologie

ONE problemi percepiti delle valute digitali è che non c'è ONE che monitori attivamente le transazioni.

Un gruppo di azione finanziaria di lugliorapportoparlando di segnalazioni di attività sospette (SAR) ha affermato che "non esiste un organismo di controllo centrale e non è attualmente disponibile alcun software antiriciclaggio (AML) per monitorare e identificare modelli di transazioni sospette" relativi alle valute digitali.

"Inizialmente il mercato è uscito per la prima volta con una guida secondo cui alcuni tipi di società di valuta digitale dovevano essere regolamentati come attività di servizi monetari (MSB)", ha spiegato Stoeckert. "L'obiettivo iniziale era registrarsi come MSB, l'obiettivo successivo era stabilire politiche e procedure, quindi il grande obiettivo successivo era conoscere il cliente (KYC)."

Ciò che è rimasto, ha detto, è stata la componente di monitoraggio delle transazioni. Esistono sistemi per monitorare le transazioni, ha spiegato Stoeckert, ma sono costruiti contro i servizi finanziari tradizionali e quindi T sono adatti ai servizi di valuta digitale.

Ha detto:

"C'è un divario in questo senso, ma si tratta di un divario Tecnologie che probabilmente verrà colmato nel tempo".

Ha parlato di una "paura prevalente" da parte del settore bancario e dei servizi finanziari che tutte le transazioni relative a bitcoin tramite exchange o processori, regolamentati o non regolamentati, siano sospette. A causa di questa paura, ha spiegato, le banche sono state molto reattive nel loro approccio alla presentazione di SAR per circa 12-18 mesi, in gran parte a causa della loro scarsa conoscenza dello spazio.

"La cultura che sta permeando in questo momento nell'ambiente delle forze dell'ordine, così come nell'ambiente FinCen, è che c'è un senso di attività e consapevolezza accresciuto", ha detto. "Dirò che sta cambiando assolutamente perché c'è molta più advocacy da parte delle istituzioni finanziarie per Imparare e comprendere la valuta digitale".

Binick, il consulente senior di American Express, ha aggiunto che il divario Tecnologie integra un problema emergente: come le istituzioni bancarie e finanziarie più grandi "rendono operativa la conformità con il requisito di deposito". Qualunque cosa colmi il divario dovrebbe identificare quale parte di un'azienda, qualsiasi azienda, LOOKS la transazione Bitcoin e come la transazione dovrebbe essere segnalata.

Binick ha detto:

"È quasi impossibile rendere operativa una struttura di reporting in una grande azienda già regolamentata. Il nostro dipartimento fiscale la vedrà in ONE modo, il nostro AML la vedrà in un altro, gli avvocati la vedranno in un terzo modo".

Dedizione alla conformità

Santori ha riecheggiato i sentimenti di Binick sui conflitti tra reparti, aggiungendo che non si tratta solo di conflitti interni: gli obblighi di conformità delle aziende differiscono a seconda dei paesi in cui svolgono la loro attività.

Ricordando i molti mesi che ci sono voluti al governo degli Stati Uniti per adottare laLinee guida FinCENa livello federale, ha ricordato ai partecipanti che "chiunque voglia incorporare valute digitali deve avere quella dialettica prima di poter iniziare a fare qualsiasi cosa con le valute digitali".

Ciò include ogni banca, istituto finanziario e società di carte di credito, ma alla fine, ha affermato Santori, gli interessi contrastanti collaboreranno e progrediranno.

Ha concluso:

"Non è che tutte queste organizzazioni siano ostili a Bitcoin, stanno cercando di farlo funzionare [...] Queste sono istituzioni regolamentate, ogni dollaro è un dollaro regolamentato. Quindi T puoi fare qualcosa e non farla bene se sei una banca. T puoi spostare denaro nel tuo sistema in modo non conforme."

Ripple e le banche

Insolitamente per un'azienda di valuta digitale, Ripple Labs è riuscita a stabilire relazioni con alcune banche.

Binick ha affermato che, dal punto di vista delle pubbliche relazioni, Ripple ha fatto bene a dichiarare pubblicamente di voler eliminare alcuni livelli delle transazioni di pagamento senza sostituire o eliminare la regolamentazione.

"Sono un gioco lento, costante e a lungo termine", ha detto Stoeckert. "Non si sta [...] muovendo così rapidamente come molte valute digitali e Bitcoin , cercando di fare questo piccolo sconvolgimento del sistema tradizionale, e [Ripple] si muoverà lentamente attraverso il sistema".

Ma dal lato delle banche, alcuni potrebbero considerare le valute digitali come un gioco di mercato. Binick ha detto che è stato utile per Ripple il fatto che non sia un'attività rivolta al consumatore.

Stoeckert ha aggiunto:

"Gli istituti finanziari vogliono fare soldi, quindi stanno guardando a questo dal punto di vista di: possono essere leader di mercato nell'attrarre questo tipo di clienti? Perché a un certo punto, qualcuno lo farà. Qualcuno prenderà quote di mercato e gli altri istituti finanziari alla fine dovranno in qualche modo recuperare."

C'è un avvocato in casa?

Stoeckert e Binick hanno convenuto che la conformità normativa è attualmente un mercato importante e in rapida crescita e che tutti gli avvocati dovrebbero prenderla in considerazione.

Hanno affermato che, poiché aumenta la domanda di avvocati interni con competenze avanzate su come rendere operativa la conformità con i pagamenti e le tecnologie emergenti, tra cui Bitcoin, questo è diventato il settore in più rapida crescita in ogni istituto finanziario.

"I dipartimenti di conformità stanno prosperando all'interno delle istituzioni finanziarie regolamentate", ha affermato Stoeckert. "È un dominio perfetto. La strategia di uscita è molto più difficile da ottenere lì perché manca l'esperienza e [...] il background per lanciarsi in quel dominio".