La distruzione di valore di $500 miliardi è stata solo un momento passeggero?: Crypto Daybook Americas

Di Francisco Rodrigues (Tutti gli orari ET salvo diversa indicazione)

Il mercato delle criptovalute ha registrato una ripresa fragile dopo un violent flash crash venerdì ha cancellato più di 500 miliardi di dollari di valore e ha causato quasi 20 miliardi di dollari in liquidazioni su piattaforme di derivati.

Bitcoin è sceso fino al 13% in un’ora, toccando un minimo vicino a $102.000 prima di riprendersi e ora viene scambiato sopra $111.800. Il mercato più ampio, misurato dal CoinDesk 20 (CD20) L’Index è salito dell’11,8% dal minimo di questa settimana, ma è sceso del 3,5% nelle ultime 24 ore, attestandosi a 3.727 punti. Sta sottoperformando rispetto a BTC, che nello stesso periodo ha registrato una diminuzione del 2,8%.

Market maker di criptovalute Wintermute ha detto la vendita si è svolta in un’onda strettamente sincronizzata che ha messo alla prova i limiti delle piattaforme di trading di contratti perpetui.

“Un movimento di prezzo violento ha rapidamente portato alla scomparsa della liquidità dal mercato più ampio,” ha scritto Wintermute. “Man mano che i prezzi dopo il calo si sono ripresi, la liquidità è tornata rapidamente.”

Sam MacPherson, CEO di Phoenix Labs e contributore principale del protocollo Spark, ha dichiarato a CoinDesk che la volatilità “ha funzionato come un test di stress in tempo reale per l'infrastruttura sottostante della DeFi." Ha aggiunto che "i collaterali blue chip hanno svolto un ruolo fondamentale qui, agendo come una base stabilizzante durante la turbolenza del mercato."

Nonostante il caos, i segnali indicano una continua convinzione istituzionale. Citi avrebbe in programma di lancia i servizi di custodia crypto nel 2026, in linea con un più ampio sforzo di Wall Street per offrire prodotti di asset digitali regolamentati. Allo stesso tempo, la banca d'investimento China Renaissance è raccolta di 600 milioni di dollari per un veicolo di investimento focalizzato su BNB in partnership con YZi Labs.

I flussi di fondi rimangono inoltre resilienti. I prodotti di investimento in criptovalute hanno registrato oltre 3,1 miliardi di dollari di afflussi netti la scorsa settimana, secondo CoinShares. Gli ETF bitcoin spot hanno registrato ieri deflussi per 326 milioni di dollari, evidenziando nervosismo tra gli investitori.

Con la chiusura del governo degli Stati Uniti ancora in corso, il fronte macroeconomico dovrebbe avere poca influenza sul mercato per il momento. Il presidente della Fed, Powell, parlerà più tardi oggi e i trader seguiranno il suo intervento alla ricerca di indicazioni sulle opinioni della banca centrale riguardo ai dazi.

L'attenzione rimarrà invece su come la Cina risponderà ai dazi aggiuntivi di Trump. Rimanete vigili!

Cosa Monitorare

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo"."

• Crypto
  • 14 ottobre, 8:00: Swellchain (SWELL) subisce Aggiornamento Optimism Superchain U16A; i prelievi in sospeso verso Ethereum L1 temporaneamente invalidati.
  • 14 ott., 12:00: La dYdX Foundation ospiterà il suo Call degli Analisti di Ottobre 2025 su YouTube.
  • 14 ottobre, ore 13:00: DEX basato su Solana Orca sta ospitando un conversazione informale su X si discute di xORCA, un nuovo token di staking liquido.
• Macro
  • 14 ott., 12:20: Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell interviene alla riunione annuale della National Association for Business Economics (NABE) a Philadelphia, Pa.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • Nessun appuntamento previsto.

Eventi Token

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• Voti e convocazioni di governance
  • The Sandbox DAO sta votando per abilitare le vendite immobiliari consentendo ai proprietari di LAND di raggruppare e vendere più lotti tramite il marketplace GBM x Sandbox. Le votazioni terminano il 15 ottobre.
• Sblocchi
  • Nessun grande sblocco.
• Lanci di Token
  • 14 ott.: SANDchain, una soluzione layer-2 di Ethereum basata su zk, viene lanciata.

Conferenze

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• Giorno 2 di 3: Summit sugli Asset Digitali 2025 (Londra)
• 14 ottobre: L'Evento sulla Tokenizzazione del Futuro della Finanza 2025 (Londra)
• Giorno 1 di 4: Settimana Fintech di DC 2025 (Washington)

Discussione sui Token

Di Oliver Knight

• Plasma XPL$0.1599 è sceso di un ulteriore 13,5% martedì, portando le perdite complessive al 52% dalla sua quotazione alla fine di settembre.
• La blockchain layer-1 focalizzata sulle stablecoin affronta scetticismo riguardo la sua tokenomica e le ampie allocazioni per “ecosistema e crescita”.
• L'offerta circolante si attesta a 1,8 miliardi rispetto a un totale di 10 miliardi, indicando anni di potenziale pressione di vendita mentre i token vincolati vengono sbloccati.
• I token sono stati venduti nel round pubblico a 0,05 $ ciascuno, lasciando gli acquirenti dell'ICO comodamente in profitto ai prezzi attuali di circa 0,41 $.
• Gli investitori che hanno acquistato dopo le quotazioni in borsa stanno affrontando perdite significative in un contesto di debolezza del sentiment di mercato.
• Gli analisti prevedono una continua pressione al ribasso una volta che i token degli investitori iniziali diventeranno completamente liquidi, ICOdrops i dati mostrano che un importante sblocco avverrà nel secondo trimestre del 2026.

Posizionamento sui Derivati

• Il mercato dei futures su BTC sembra stabilizzarsi dopo la recente volatilità. L’open interest si è attestato intorno a 25,5 miliardi di dollari, senza variazioni significative rispetto a ieri dopo il notevole calo del fine settimana. Il basis annualizzato a 3 mesi sta ora scambiando in un intervallo più basso del 5-6%, una diminuzione rispetto al precedente rimbalzo che indica un lieve raffreddamento del sentiment rialzista. Rimane una divergenza chiave nei tassi di finanziamento, con il tasso di Bybit che diventa negativo al -5%, mentre quello di Hyperliquid rimane positivo al 10%. Ciò suggerisce un sentiment di mercato misto e complesso, con convinzioni lunghe e corte forti ma isolate su diverse piattaforme.
• Il mercato delle opzioni BTC sta mostrando una significativa accelerazione rialzista. Il volume Put/Call a 24 ore è ora approssimativamente bilanciato con una divisione 50-50, un cambiamento rispetto alla predominanza delle call, mentre lo skew a 1 settimana al 25 Delta è aumentato drasticamente al 12,62%. Questo elevato skew positivo indica un premio sostanziale per le opzioni call rispetto alle put, evidenziando che i trader si stanno posizionando aggressivamente per un movimento di prezzo al rialzo e sono disposti a pagare un premio per un’esposizione rialzista.
• I dati di Coinglass mostrano 627 milioni di dollari di liquidazioni nelle ultime 24 ore, con una suddivisione 70-30 tra posizioni long e short. ETH (185 milioni di dollari), BTC (125 milioni di dollari) e altri (69 milioni di dollari) sono stati i leader in termini di liquidazioni nozionali. La heatmap delle liquidazioni di Binance indica 110.600 dollari come livello cruciale di liquidazione da monitorare, in caso di un calo del prezzo.

Movimenti di Mercato

• BTC è diminuito del 3,86% dalle 16:00 ET di lunedì a 111.363,19$ (24 ore: -3,22%)
• ETH è in calo del 7,01% a 3.991,50 $ (24 ore: -4,3%)
• CoinDesk 20 è in calo del 6,02% a 3.712,40 (24 ore: -3,74%)
• Il tasso di staking composito CESR di Ether è in calo di 1 punto base al 2,91%
• Il tasso di finanziamento di BTC è allo 0,0008% (0,8924% su base annua) su Binance

• DXY è in aumento dello 0,17% a 99,43
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,14% a $4.138,90
• I futures sull'argento sono in rialzo dello 0,14% a 50,50$
• Nikkei 225 ha chiuso in calo del 2,58% a 46.847,32
• Hang Seng ha chiuso in calo dell'1,68% a 25.455,05
• FTSE è in calo dello 0,32% a 9.412,64
• Euro Stoxx 50 registra un calo dell'1,02% a 5.511,68
• Il DJIA ha chiuso lunedì in rialzo dell'1,29% a 46.067,58
• L'S&P 500 ha chiuso in rialzo dell'1,56% a 6.654,72
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in aumento del 2,21% a 22.694,61
• L'indice S&P/TSX Composite ha chiuso in calo dell'1,38% a 29.850,89
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dell'1,72% a 2.833,94
• Il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni scende di 3 punti base al 4,021%
• I futures E-mini sull'S&P 500 scendono dello 0,91% a 6.633,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in calo dell'1,14% a 24.638,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average scende dello 0,57% a 46.032,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 59,52% (0,86%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0,03572 (-3,07%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 1.052 EH/s
• Prezzo hash (spot): $46,91
• Commissioni Totali: 2,87 BTC / $330.491
• Interesse Aperto Futures CME: 140.690 BTC
• BTC quotato in oro: 26,9 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 7,59%

Analisi Tecnica

• TAO è stato uno degli asset con le migliori performance nella scorsa settimana, con i prezzi che sono rimbalzati ai livelli registrati prima del crollo del 10 ottobre.
• L'asset ha riconquistato con successo la EMA a 50 settimane e ha rotto il suo trend ribassista giornaliero, chiudendo a 447$ ieri. Tuttavia, questa area si allinea strettamente con l'apertura annuale, che attualmente agisce come resistenza a breve termine.
• Per una continuazione rialzista, gli operatori vorranno vedere una chiusura settimanale al di sopra del livello di 390$ e che il prezzo mantenga il supporto sopra la EMA a 50 settimane, confermando il cambiamento nella forza della tendenza.
  

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso lunedì a $356,99 (-0,01%), -3,83% a $343,31 nel pre-mercato
• Circle Internet (CRCL): chiusura a $137,47 (+3,41%), -3,09% a $133,22
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $41,23 (+4,7%), -4,22% a $39,49
• Bullish (BLSH): chiuso a $59,55 (-1,42%), -4,2% a $57,05
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $20,24 (+8,53%), -3,95% a $19,44
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $21,70 (+3,28%), -4,52% a $20,72
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $19,21 (+3,73%), -2,6% a $18,71
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $20,04 (+3,94%), -5,09% a $19,02
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $60,86 (+9,97%), -1,61% a $59,88
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $28,64 (+0,49%), -0,14% a $28,60

Aziende di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso a $315,47 (+3,5%), -3,96% a $302,98
• Semler Scientific (SMLR): chiusa a $26,33 (-1,75%), -1,71% a $25,88
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $16,13 (+5,32%), -6,08% a $15,15
• Upexi (UPXI): chiuso a 6,48 $ (+2,05%), -6,64% a 6,05 $
• Lite Strategy (LITS): chiuso a 2,15 $ (-12,96%), -2,33% a 2,10 $

Flussi ETF

ETF BTC Spot

• Flusso netto giornaliero: -326,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 62,4 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in BTC ~ 1,36 milioni

ETF su ETH Spot

• Flusso netto giornaliero: -428,5 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 14,49 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in ETH ~ 6,84 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivate

• Fusaka di Ethereum Lancio su Sepolia; Prossimo Aggiornamento sulla Testnet Hoodi (CoinDesk): L'aggiornamento Fusaka di Ethereum è stato implementato su Sepolia. La prova generale finale è prevista per il 28 ottobre su Hoodi, dopo di che verrà decisa la data del lancio della mainnet.
• Societe Generale-FORGE e Bitpanda ampliano la partnership per portare stablecoin regolamentate nel DeFi (CoinDesk): Bitpanda offrirà agli utenti retail le stablecoin EURCV e USDCV di Societe Generale-FORGE, consentendo la generazione di rendimento e il prestito on-chain attraverso piattaforme come Morpho e Uniswap.
• Come la Cina e gli Stati Uniti stanno correndo per de-escalare la guerra commerciale (The Wall Street Journal): Entrambi i governi stanno segnalando il desiderio di attenuare le tensioni — Washington per calmare i mercati e Pechino per salvare un vertice — anche mentre preparano silenziosamente nuove misure per esercitare pressione reciproca.
• Quanto durerà la mania dell'oro? (Financial Times): Alimentato da massicci acquisti da parte delle banche centrali e da una crescente domanda istituzionale e al dettaglio, il rally esplosivo dell'oro sta alimentando timori di una bolla speculativa dopo il suo aumento più rapido degli ultimi decenni.