L’Euforia del Bitcoin Si Raffredda Mentre le Balene Si Risvegliano: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

Il rally rialzista di Bitcoin BTC$90,515.23 si è arrestato, con i prezzi in calo del 5% rispetto al massimo storico in una classica correzione di mercato toro. L’azione negativa dei prezzi ha coinvolto anche il mercato più ampio, sebbene eccezioni come BONK e PUMP — in crescita del 5% su base 24 ore — abbiano contrastato la tendenza.

La correzione è stata caratterizzata da whale di BTC a lungo dormienti che hanno spostato monete verso exchange centralizzati, spesso un precursore di una vendita. Secondo il detective della blockchain Lookonchain, un wallet OG con 80.000 BTC ha spostato circa la metà verso Galaxy Digital, che ha poi depositato 6.000 BTC su Binance e Bybit. Il flusso on-chain è avvenuto dopo che BTC ha raggiunto il record di lunedì sopra i 123.000 dollari.

"Un picco nella metrica Coin Days Destroyed e un aumento dei grandi afflussi agli exchange indicano una possibile presa di profitto. Tuttavia, nonostante la storica pressione di vendita, il bitcoin è rimasto resiliente, rafforzando la fiducia nel supporto istituzionale sostenuto e nella forte domanda strutturale di mercato," ha dichiarato Tagus Capital in un aggiornamento di mercato.

I flussi in entrata verso gli exchange-traded funds (ETF) sul bitcoin spot quotati negli Stati Uniti sono rallentati a 297 milioni di dollari lunedì, in calo del 70% rispetto a venerdì. Nel frattempo, i flussi in entrata verso gli ETF spot su ETH sono aumentati a 259 milioni di dollari da 204 milioni.

Valentin Fournier, analista di ricerca principale presso BRN, ha definito il rallentamento degli afflussi di bitcoin come un segnale di una minore convinzione degli acquirenti a livelli elevati. L'indice dei prezzi al consumo di oggi e l'indice dei prezzi alla produzione di mercoledì potrebbero determinare il tono del prossimo movimento di prezzo, ha affermato.

"Le aspettative di inflazione elevate a causa dei dazi potrebbero scuotere la fiducia degli investitori. Tuttavia, una sorpresa positiva nei dati potrebbe contribuire a calmare l'attuale fase di vendite," ha osservato.

Altri analisti si sono concentrati sui voti della Camera dei Rappresentanti sugli atti GENIUS e CLARITY, che, se approvati, potrebbero accelerare una più ampia partecipazione istituzionale nel mercato delle criptovalute oltre bitcoin.

In altre notizie, le azioni di Coinbase hanno raggiunto un massimo storico di 398,50 dollari lunedì, con una capitalizzazione di mercato superiore a 100 miliardi di dollari. Secondo Arkham Intelligence, SharpLink Gaming ha acquistato ulteriori 24.371 ETH.

Nei mercati tradizionali, il rendimento del titolo di stato giapponese a 30 anni è salito brevemente al 3,20%, eguagliando il massimo pluridecennale raggiunto a maggio. L'indice MOVE, che misura la volatilità implicita a 30 giorni nel mercato dei Treasury USA, è risalito da un supporto consolidato, segnalando un nuovo episodio di turbolenze nel settore obbligazionario. Rimanete vigili.

Cosa Monitorare

• Crypto
  • 15 luglio: Alchemist aggiornamento staking lancia, consentendo ai detentori di token di mettere in staking ALCH per accedere a funzionalità avanzate, benefici premium e ricompense dell'ecosistema, aumentando potenzialmente l'utilità e la domanda del token.
  • 15 luglio: Lynq è previsto debuttare la sua rete di regolamento di asset digitali a interessi in tempo reale per istituzioni. Costruita sulla blockchain layer-1 di Avalanche e alimentata dalle quote tokenizzate del fondo del Tesoro USA di Arca, Lynq consente regolamenti istantanei, accumulo continuo di rendimento e maggiore efficienza del capitale.
  • 15 luglio: TAC, una blockchain layer-1 che utilizza il consenso proof of stake (POS) e integra le applicazioni DeFi di Ethereum nell'ecosistema di Telegram, è programmata per il lancio della sua mainnet. I principali protocolli DeFi come Curve e Morpho opereranno su TAC, portando la finanza decentralizzata ai oltre 1 miliardo di utenti di Telegram.
  • 15 luglio, 6:00: blockchain Layer-1 Alephium (ALPH) attiva l'aggiornamento "Danube" hard fork sulla sua mainnet, promettendo tempi di blocco di 8 secondi, oltre 20.000 TPS, indirizzi senza gruppi, accesso tramite passkey, transazioni concatenate e strumenti di sviluppo migliorati.
  • 15 luglio, ore 13:00: Caffeina, una piattaforma basata sull'intelligenza artificiale che consente a chiunque di creare applicazioni decentralizzate Web3 (dapp) utilizzando il linguaggio naturale, viene lanciata pubblicamente al “Hello, Self-Writing Internet” evento a San Francisco. Caffeine utilizza Internet Computer tecnologia (ICP) per generare applicazioni completamente on-chain, pronte per la produzione. Link per la diretta.
  • 15 luglio, ore 15:00: La Commissione Agricoltura, Nutrizione e Silvicoltura del Senato degli Stati Uniti tiene un'audizione sulla struttura del mercato udienza intitolato “Prospettive degli Stakeholder sulla Supervisione Federale delle Commodities Digitali.” Link per la diretta.
  • 16 luglio, ore 9:00: Commissione per i modi e i mezzi della Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti audizione di vigilanza intitolato "Rendere l'America la Capitale Mondiale delle Criptovalute: Garantire una Politica sugli Asset Digitali Progettata per il XXI Secolo."
  • 18 luglio: Lorenzo Protocol, una blockchain basata su Cosmos con token nativo BANK, lancia USD1+ OTF sulla mainnet di BNB Chain. Il fondo negoziato on-chain di livello istituzionale consente agli utenti di mettere in staking stablecoin per coniare token sUSD1+ che generano un rendimento stabile, supportato dal valore patrimoniale netto, derivante da asset del mondo reale, strategie quantitative CeFi e protocolli DeFi. Tutti i rendimenti sono liquidati in stablecoin USD1, emessa da World Liberty Financial, la cui infrastruttura di stablecoin alimenta il meccanismo di rendimento stabile del prodotto.
  • 18 luglio: Azioni di ProShares Ultra XRP Futures ETF (ticker UXRP), che forniscono un'esposizione con leva 2x ai contratti future su XRP, sono previsto per iniziare a negoziare su NYSE Arca.
• Macro
  • 15 luglio, 8:30: Statistics Canada pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi al consumo di giugno.
    • Tasso di Inflazione Core Mensile Precedente 0,6%
    • Tasso di Inflazione Core Annuo Prec. 2,5%
    • Tasso di inflazione mensile stimato 0,1% vs. precedente 0,6%
    • Tasso di inflazione annuo stimato 1,9% vs. precedente 1,7%
  • 15 luglio, 8:30: Il Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi al consumo di giugno.
    • Tasso di inflazione core mensile stimato 0,3% contro precedente 0,1%
    • Tasso di Inflazione Core Annuo Stimato 3% vs. Precedente 2,8%
    • Tasso di Inflazione Mensile Stimato 0,3% vs. Precedente 0,1%
    • Tasso d'inflazione annuo stimato 2,7% contro precedente 2,4%
  • 15 luglio, ore 16:00: Discorsi principali di Andrew Bailey, governatore della Bank of England, e Rachel Reeves, Cancelliere dello Scacchiere del Regno Unito, alla cena annuale sui servizi finanziari e professionali presso Mansion House, Londra.
  • 16 luglio, ore 2:00: L'Ufficio Nazionale di Statistica del Regno Unito pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi al consumo di giugno.
    • Tasso di inflazione core mensile stimato 0,2% contro 0,2% precedente
    • Tasso di Inflazione Core Annuo Previsto 3,5% vs. Precedente 3,5%
    • Tasso di inflazione mensile stimato 0,2% vs. precedente 0,2%
    • Tasso di inflazione annuo stimato 3,4% vs. precedente 3,4%
  • 16 luglio, 8:30: Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi alla produzione di giugno.
    • Indice dei Prezzi alla Produzione Core mensile (PPI) Stima 0,2% vs. Precedente 0,1%
    • Indice dei Prezzi alla Produzione Core su base annua Previsto 2,7% vs. Precedente 3%
    • PPI mensile stimato 0,2% contro precedente 0,1%
    • PPI su base annua Previsto 2,5% vs. Precedente 2,6%
  • 16 luglio, ore 10:00: Discorso del Governatore della Fed Michael S. Barr su "Regolamentazione Finanziaria" durante "Conversazione con il Governatore Barr" a Washington. Link per la diretta.
  • 17 luglio, ore 10:00: Intervento della Governatrice della Fed Adriana D. Kugler su "Una panoramica del mercato immobiliare e delle prospettive economiche degli Stati Uniti" al Simposio della Housing Partnership Network a Washington. Link per la diretta.
  • 17 luglio, 18:30: Intervento del Governatore della Fed Christopher J. Waller sulle prospettive economiche in un evento organizzato dai Money Marketeers della New York University.
  • 1 agosto, 00:01: Nuovi dazi statunitensi entrano in vigore sulle importazioni provenienti da partner commerciali che non hanno raggiunto accordi entro la scadenza del 9 luglio. Questi dazi aumentati potrebbero variare dal 10% fino al 70%, interessando una vasta gamma di prodotti.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • 23 luglio: Tesla (TSLA), after-market, $0,42
  • 29 luglio: PayPal Holdings (PYPL), pre-market, $1,29
  • 30 luglio: Robinhood Markets (HOOD), post-mercato, $0.30
  • 31 Luglio: Coinbase Global (COIN), dopo la chiusura del mercato, $1,35
  • 31 luglio: Reddit (RDDT), dopo la chiusura, $0,19

Eventi Token

• Voti e consultazioni di governance
  • Aavegotchi DAO è votazione su una proposta di finanziamento da 245.000 $ per espandere Gotchi Battler in un gioco generatore di entrate con modalità PvE, NFT e battle pass, con l’obiettivo di invertire il calo del numero di giocatori, aumentare l’utilità di GHST e creare ricompense sostenibili. Le votazioni termineranno il 22 luglio.
  • Uniswap DAO è eseguire un controllo della temperatura su richiesta di Etherlink per co-incentivare la liquidità di Uniswap v3. La Tezos Foundation metterebbe a disposizione 300.000 $ per tre mesi di ricompense su WETH/USDC, WBTC/USDC e LBTC/USDC, e sta chiedendo al DAO ulteriori 150.000 $, con l’obiettivo di ancorare il crescente TVL di Etherlink e i futuri token nativi su Uniswap. Le votazioni si chiudono il 18 luglio.
  • Rocket Pool DAO è votazione per finalizzare l'implementazione di Saturn 1. L'approvazione mediante una supermaggioranza del 75% ratificherà importanti modifiche al protocollo, inclusi nuovi design delle transazioni e una possibile condivisione dei ricavi per il tesoro pDAO. Le votazioni terminano il 24 luglio.
  • 16 luglio, ore 17:00: VeChain ospiterà un aggiornamento mensile con i rappresentanti della comunità e la VeChain Foundation.
• Sblocchi
  • 15 luglio: SEI$0.1332 sbloccherà l'1% della sua offerta circolante del valore di 19,07 milioni di dollari.
  • 16 luglio: ARB$0.2142 sbloccherà l'1,87% della sua offerta circolante del valore di 37,15 milioni di dollari.
  • 17 luglio: ZK$0.03242 sbloccherà il 2,41% della sua offerta circolante del valore di 9,24 milioni di dollari.
  • 17 luglio: APE$0.2317 sbloccherà l'1,95% della sua offerta circolante, del valore di 9,86 milioni di dollari.
  • 18 luglio: TRUMP$5.6997 sbloccherà il 45,35% della sua offerta circolante per un valore di 827,17 milioni di dollari.
  • 18 luglio: FTN$0.5887 sbloccherà il 4,64% della sua offerta circolante del valore di 90 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 15 luglio: TAC (TAC) sarà quotato su Binance, Kraken, Bitget, Bybit e altri.
  • 16 luglio: Bybit a delist TAP$0.1869, VaporFund (VPR), Cosplay Token (COT), Souni (SON), Tenet Protocol (TENE), HVH$0.0₃3509 e Brawl AI Layer (BRAWL), tra gli altri.

Conferenze

Il Conferenza su Politiche e Regolamentazioni di CoinDesk (precedentemente noto come State of Crypto) è un evento boutique di un giorno che si terrà a Washington il 10 settembre e consente a general counsel, responsabili della conformità e dirigenti regolatori di incontrare i funzionari pubblici responsabili della legislazione e della supervisione normativa sulle criptovalute. I posti sono limitati. Utilizzare il codice CDB10 per ottenere uno sconto del 10% sulla registrazione fino al 17 luglio.

• 16 luglio: Invest Web3 Forum (Dubai)
• 20 luglio: Giornata della Crypto Coin 20/7 (Atlanta)
• 21-22 luglio: Settimana della Blockchain Malaysia 2025 (Kuala Lumpur)
• 24 luglio: Decasonic’s Giornata degli Investitori Web3 2025 (Chicago)
• 25 luglio: Blockchain Summit Global (Montevideo, Uruguay)
• 28-29 luglio: Conferenza TWS 2025 (Singapore)
• 6-7 ago: Blockchain.Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasile)
• 6-10 ago: Raro EVO (Las Vegas)
• 7-8 ago: bitcoin++ (Riga, Lettonia)
• 9-10 ago: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Lettonia)
• 9-10 ago: Conviction 2025 (Ho Chi Minh City, Vietnam)

Parliamo di Token

Di Oliver Knight

• La piattaforma di emissione token Pump.fun ha distribuito il token nativo agli utenti early e ai partecipanti all'ICO lunedì, debuttando con una capitalizzazione di mercato di 2 miliardi di dollari grazie a un volume di scambi di 1,46 miliardi di dollari.
• PUMP ha iniziato a essere scambiato a $0,00756 e ben presto ha iniziato a subire pressioni, scendendo fino a $0,0051 prima di stabilizzarsi a $0,0056.
• Il prezzo dell’ICO era di $0,004, il che significava che gli investitori avevano l’opportunità di rivendere rapidamente i token per ottenere un profitto, generando un’ondata di pressione di vendita.
• Il debutto del token è coinciso con un calo del mercato crypto più ampio, con bitcoin BTC$90,515.23 in perdita del 4% mentre scendeva da 123.000 a 117.000 dollari, mentre ether ETH$3,121.03 e sol SOL$132.72 sono scesi rispettivamente del 2% e del 4,7%.
• Lo scambio di criptovalute Binance ha inoltre tentato di attirare l'attenzione, annunciando il lancio del proprio token launcher che farà concorrenza a Pump.fun.

Posizionamento sui Derivati

• L’open interest nei futures su XRP ha raggiunto livelli record insieme a un’attività record nei futures su BTC, entrambi segnalando una volatilità dei prezzi elevata in prospettiva.
• I tassi di finanziamento per le principali criptovalute si mantengono al di sopra del 10% annualizzato, suggerendo un sentiment rialzista del mercato. Tuttavia, il valore registrato è ancora lontano dal segnalare condizioni surriscaldate tipicamente osservate ai massimi di mercato o ai prezzi da record.
• Il delta di volume cumulativo per le prime 25 criptovalute nelle ultime 24 ore è negativo, segnale di un aumento dell’aggressività da parte dei venditori. Il ritracciamento potrebbe approfondirsi nel breve termine.
• I risk reversal legati alle opzioni a breve termine su BTC ed ETH mostrano ora una preferenza per le protective put, situazione comune durante periodi di ribasso dei prezzi. La parte lunga del mercato rimane rialzista.
• I flussi di blocchi sulla rete di liquidità OTC Paradigm hanno messo in evidenza i risk reversals di dicembre e gli spread di call out-of-the-money su ETH.

Movimenti di Mercato

• BTC è in calo del 2,86% dalle 16:00 ET di lunedì a $116.734,47 (24 ore: -4,13%)
• ETH è in calo dell'1,12% a 2.970,70 $ (24 ore: -2,89%)
• CoinDesk 20 è in calo dell'1,79% a 3.566,75 (24 ore: -3,85%)
• Il tasso composito di staking CESR di Ether è aumentato di 15 punti base, attestandosi al 3,04%
• Il tasso di finanziamento BTC è allo 0,0315% (34,40% annualizzato) su KuCoin

• Il DXY è in calo dello 0,12% a 97,97
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,41% a 3.372,90 $
• I futures sull'argento sono in calo dello 0,11% a 38,70$
• Nikkei 225 ha chiuso in rialzo dello 0,55% a 39.678,02
• L'Hang Seng ha chiuso in rialzo dell'1,45% a 24.553,52
• Il FTSE è in rialzo dello 0,06% a 9.003,57
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,40% a 5.392,29
• Il DJIA ha chiuso lunedì in rialzo dello 0,20% a 44.459,65
• L'S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,14% a 6.268,56
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo dello 0,27% a 20.640,33
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,65% a 27.198,85
• L'indice S&P 40 America Latina ha chiuso in calo dello 0,92% a 2.597,40
• Il rendimento del Treasury USA a 10 anni scende di 1,2 punti base al 4,415%
• I futures E-mini sull'S&P 500 sono in rialzo dello 0,29% a 6.329,00
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in rialzo dello 0,54% a 23.158,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average rimane stabile a 44.694,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 64,25% (-0,41%)
• Rapporto Ether rispetto a bitcoin: 0,02549 (1,39%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 906 EH/s
• Prezzo hash (spot): $58.8
• Commissioni Totali: 5,74 BTC / $693.498
• Interesse Aperto nei Futures CME: 153.280 BTC
• BTC quotato in oro: 34,8 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 9,86%

Analisi Tecnica

• Dal 2024, ogni nuovo massimo del BTC ha visto DOGE$0.1422, il più grande token meme al mondo, raggiungere un massimo inferiore rispetto al precedente.
• La divergenza suggerisce un calo dell’interesse degli investitori verso i token non seri.

Equità Cripto

• Strategy (MSTR): ha chiuso lunedì a $451,02 (+3,78%), -2,04% a $441,80
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $394,01 (+1,8%), -1,41% a $388,47
• Circle (CRCL): chiuso a $204,7 (+9,27%), -1,93% a $200,75
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $21,45 (+3,97%), invariato nel pre-market
• MARA Holdings (MARA): chiuso a 19,21$ (+0,37%), -1,56% a 18,91$
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $12,51 (+0,72%), -2,4% a $12,21
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $13,56 (+8,39%), +2,58% a $13,91
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $12,6 (-0,4%), -1,9% a $12,36
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $25,57 (+3,19%)
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $45,23 (-0,66%), -0,51% a $45
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a 33,70 $ (+2,12%), +2,34% a 34,49 $

Flussi ETF

ETF Spot BTC

• Flussi netti giornalieri: 297,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 52,64 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di BTC ~1,28 milioni

ETF ETH spot

• Flussi netti giornalieri: 259 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 5,58 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in ETH ~4,47 milioni

Fonte: Investitori Farside

Flussi Notturni

Grafico del Giorno

• L'indice di volatilità implicita annualizzata a un giorno di Volmex per il BTC rimane bloccato in un intervallo laterale.
• È un segnale che gli operatori non si aspettano che l'imminente CPI statunitense generi una significativa volatilità di mercato.

Mentre Dormivi

• Il rally di Bitcoin si arresta mentre gli investitori a lungo termine incassano (CoinDesk): Bitcoin è sceso di quasi il 5% dal suo picco di 123.000 dollari, con i detentori a lungo termine — coloro che possiedono BTC da oltre 155 giorni — che rappresentano la maggior parte dei 3,5 miliardi di dollari di profitti realizzati nelle ultime 24 ore.
• Standard Chartered afferma di essere la prima banca globale a offrire trading spot di Bitcoin ed Ether (CoinDesk): Standard Chartered ha iniziato a offrire trading spot di bitcoin ed ether ai clienti istituzionali nel Regno Unito, dichiarando di essere la prima banca globalmente sistemica a fornire tali servizi di asset crittografici.
• La Strategia degli Orsi Cede mentre l’ETF Leva Anti-MSTR Tocca il Fondo (CoinDesk): Il Defiance Daily Target 2X Short MSTR ETF (SMST) è sceso del 7,6% toccando un minimo record di 18,17 $ lunedì, con un volume di scambi che ha raggiunto il secondo livello più alto di sempre a 2,88 milioni di azioni.
• Dietro il duro discorso di Trump sulla Russia, dubbi e dettagli mancanti (The New York Times): Trump ha avvertito di tariffe al 100% sui partner commerciali della Russia se non si raggiungerà un cessate il fuoco con l’Ucraina entro 50 giorni. Gli analisti affermano che la minaccia è priva di incisività perché i bersagli includono la Cina e gli alleati degli Stati Uniti.
• L’economia cinese rallenta mentre i consumatori stringono la cinghia, i rischi dei dazi USA aumentano (Reuters): La crescita della Cina nel secondo trimestre è scesa al 5,2% su base annua, e il calo dei consumi unitamente ai dazi statunitensi imminenti stanno alimentando preoccupazioni circa la necessità di ulteriori stimoli per raggiungere l’obiettivo di crescita annuale del 5%.
• Piano per aumentare i rendimenti dall’«espropriazione» degli asset russi, avverte Euroclear (Financial Times): Il deposito europeo di titoli che detiene la maggior parte degli asset russi congelati ha dichiarato che i piani dell'UE di reinvestirli in modo più aggressivo potrebbero aumentare l'esposizione legale, danneggiare la credibilità finanziaria e provocare ulteriori ritorsioni da parte di Mosca.
• Il sondaggio BofA mostra un'affluenza record di investitori verso asset rischiosi (Bloomberg): I 175 gestori di fondi intervistati da Bank of America hanno aumentato le allocazioni azionarie negli Stati Uniti e nell’area dell’euro a un ritmo record, citando utili più solidi, slancio tecnologico e ottimismo sulle prospettive di accordi commerciali.

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