Cripto per i consulenti: Opinioni: la proprietà diretta Cripto è la cosa migliore

Il Bitcoin ha iniziato la settimana a 35.000 dollari, registrando guadagni di circa il 62% nel 2023.

Cristoforo Re, fondatore e CEO diConsulenti Eaglebrook, condivide la sua Opinioni sul perché la proprietà diretta delle Cripto sia la strada migliore da seguire.

Il nostro sondaggio ETF Bitcoin si è concluso questa settimana. I risultati sono simili a quelli pubblicati di recente Sondaggio NASDAQ che ha evidenziato che oltre il 70% dei consulenti detiene attualmente Cripto e investirebbe di più per sé stessi in caso di approvazione di un ETF spot Bitcoin ; tuttavia, meno del 10% si sente a suo agio nel consigliare i propri clienti su questa classe di asset. Vedere il riepilogo dei risultati di seguito.

Buona lettura.

–S.M.

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Perché i consulenti non dovrebbero aspettare l'ETF spot Bitcoin

Mentre l'accesso a un investimento in Bitcoin potrebbe essere più semplice con un ETF spot Bitcoin , gli Advisor potrebbero perdere un'opportunità significativa se aspettano l'approvazione. Gli Advisor con accesso a veicoli di investimento in questo momento (Cripto SMA) hanno la capacità unica di "anticipare" istituzioni più grandi forse per la prima volta nella storia, posizionando i clienti per trarre vantaggio dal ciclo storico dei prezzi di quattro anni di bitcoin in un ambiente di fornitura Bitcoin in restrizione.

Andamento ciclico dei prezzi all'interno di una traiettoria di crescita secolare

Bitcoin ha seguito un ciclo di quattro anni, con il prezzo che riflette il sentimento crescente e calante di un'innovazione/classe di asset emergente. I drawdown significativi sono stati seguiti da anni di crescita parabolica. Questi cicli hanno dimostrato somiglianze nel sentimento, nell'azione dei prezzi e nella regolarità.

Come si vede di seguito, storicamente il Bitcoin ha seguito un modello di tre anni di guadagni impressionanti seguiti da un calo significativo del prezzo. Questo ciclo è guidato dal naturale cambiamento del sentiment di un asset emergente e consolidato dalla meccanica sottostante del codice noto del bitcoin.

Ogni quattro anni, la nuova fornitura di Bitcoin che entra nel mercato viene dimezzata in un evento noto come Bitcoin Halving. A parità di condizioni, questa riduzione incrementale del ritmo di crescita della fornitura Bitcoin esercita una pressione al rialzo sul prezzo di Bitcoin dal punto di vista dell'equilibrio domanda/offerta e costruisce la narrazione attorno al ciclo quadriennale con l'attenzione dei media che evidenzia la caratteristica critica della Politiche monetaria fissa di bitcoin. Bitcoin è sceso del 65% l'anno scorso e ha superato il 100% YTD nel primo anno di un potenziale nuovo ciclo, con il prossimo dimezzamento previsto per aprile 2024.

Battere prima che il ferro sia HOT

Con il Bitcoin a un prezzo favorevole rispetto al suo ciclo storico di quattro anni e con l'arrivo di catalizzatori positivi, i consulenti che hanno accesso al Bitcoin dovrebbero cogliere l'occasione per colpire prima che il ferro sia HOT, per anticipare gli afflussi istituzionali e prima che le barriere all'investimento in Bitcoin vengano abbassate.

Un'approvazione spot Bitcoin ETF e un progresso verso una più ampia chiarezza normativa sulle Cripto potrebbero dare impulso al prossimo mercato rialzista, consentendo alla domanda latente di entrare nel mercato. Utilizzando gli strumenti disponibili oggi, come le Cripto SMA, i consulenti possono trarre vantaggio dalla disconnessione nel mercato tra domanda sottostante e flussi di investimento effettivi.

Inoltre, l'offerta di bitcoin sugli exchange è bassa rispetto agli standard storici, poiché gli investitori in Bitcoin detengono i loro Bitcoin sempre più a lungo (il 41% dell'offerta Bitcoin è stata detenuta per tre anni, rispetto al 27% del 2017), limitando l'offerta effettiva disponibile per la negoziazione e aumentando l'impatto sui prezzi di qualsiasi aumento della domanda Bitcoin .

Con catalizzatori tecnici e fondamentali in fila per la prossima corsa al rialzo Bitcoin , i consulenti in attesa di un ETF spot Bitcoin statunitense potrebbero perdere l'occasione. Mentre un ETF spot Bitcoin potrebbe aiutare a legittimare un'allocazione a Bitcoin agli occhi del pubblico degli investitori più ampio, ci sono veicoli di investimento più efficienti per possedere Bitcoin.

La proprietà diretta è la via

La proprietà diretta è la migliore struttura dal punto di vista di un veicolo di investimento ed è disponibile ora. C'è un errore di tracciamento minimo rispetto ad altri prodotti, come un trust pubblico OTC, che può avere premi e sconti significativi e, quindi, un errore di tracciamento. Inoltre, c'è liquidità 24 ore su 24, 7 giorni su 7 per le Cripto SMA, consentendo agli investitori e ai consulenti di vendere o acquistare in qualsiasi momento.

La seconda e forse più importante ragione è che la proprietà diretta è nel migliore interesse dei clienti a lungo termine. Un consulente che si prende il tempo di posizionare i propri clienti in un veicolo di investimento favorevole per una determinata classe di attività, anche se richiede uno sforzo extra, si costruirà una reputazione per aver messo al primo posto le esigenze dei clienti. Inoltre, questo metterà in mostra la competenza di dominio rispetto ai consulenti che non hanno familiarità con il mercato Cripto . Una nuova classe di attività richiede un'infrastruttura e una formazione innovative. Il cliente apprezzerà il lavoro iniziale dei consulenti che utilizzano un Cripto SMA, aumentando la fiducia nella relazione.

Lentamente, poi all'improvviso

Bitcoin continuerà ad affrontare gli alti e bassi di un asset emergente e ad affrontare ostacoli sotto forma di cattivi attori, ostacoli normativi, idee sbagliate e la volatilità di un'innovazione emergente. Di sicuro, ci saranno altri ostacoli in vista con movimenti di prezzo volatili e potenziali ribassi dei prezzi. Inoltre, l'approvazione di un ETF Bitcoin potrebbe essere un evento "acquista la voce, vendi la notizia".

Noi consideriamo il Bitcoin non come un trade ma come un'opportunità generazionale con il rialzo che si materializza in un orizzonte di investimento a lungo termine per tre, cinque o 10 anni. Ma questo T significa che i consulenti possano permettersi il lusso di aspettare un ETF spot Bitcoin . Con veicoli di investimento presumibilmente migliori disponibili, un allineamento di venti favorevoli per il prezzo Bitcoin , un potenziale diluvio di nuovo capitale che fluisce verso Bitcoin e una fornitura di Bitcoin in calo, ora è il momento per i consulenti di fare un'allocazione prudentemente dimensionata al Bitcoin, prima delle istituzioni per una volta.

–Cristoforo Re, Fondatore e CEO, Eaglebrook Advisors

Sondaggio ETF Bitcoin

Nelle ultime due settimane abbiamo chiesto ai consulenti di partecipare a un sondaggio incentrato sui loro interessi di investimento per gli ETF spot Bitcoin . I risultati sono arrivati.

Poco più del 50% degli intervistati ha dichiarato SÌ, avrebbe investito in un ETF spot su Bitcoin quando fosse stato approvato negli Stati Uniti. Il 15% ha detto NO; il resto degli intervistati risiedeva al di fuori degli Stati Uniti. È interessante notare che l'82% ha affermato che avrebbe personalmente investito in un ETF spot su Bitcoin , mentre l'altro 18% ha affermato di non farlo.

Alla domanda "Quale sarebbe il motivo per cui non allocheresti i clienti in un ETF spot Bitcoin ? (seleziona tutte le risposte applicabili)", il 32% degli intervistati ha selezionato "mancanza di comprensione e istruzione", il 28% ha selezionato "profilo di rischio inappropriato per i tuoi clienti", il 17% ha selezionato "disponibilità sullo scaffale dei prodotti della tua azienda" e il 28% ha selezionato "altro" con risposte scritte tra cui "non adatto a clienti di età superiore ai 65 anni", "preferisco attività che producono reddito", "incoerente con il mandato di investimento" e "BTC T offre l'utilità commerciale di altre altcoin".

Poiché il 32% degli intervistati ha selezionato "mancanza di comprensione e istruzione", si prega di notare che ci sono diversi corsi e designazioni progettati per aiutarti a Imparare e utilizzare risorse digitali. CDAAE DACFPsono due di queste designazioni.

Grazie a tutti coloro che hanno risposto al sondaggio. Poiché l'obiettivo di questa newsletter è quello di formulare una comunità di consulenti e un dialogo, mentre il sondaggio è concluso, vi invitiamo a rispondere a questa e-mail con ulteriori pensieri e argomenti di interesse.

–Sara Morton

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