BlockTower mette a frutto un fondo Cripto da 150 milioni di dollari mentre le valutazioni tornano "con i piedi per terra"

Il gestore di asset Cripto BlockTower Capital ha svelato questa settimana un nuovo ramo di venture capital e ha svelato un fondo da 150 milioni di dollari aperto a dicembre e sottoscritto per intero nel giro di poche settimane. Cosa ha spinto ONE dei marchi originali di gestione patrimoniale crypto-native a entrare nel mondo del VC e come saranno questi investimenti durante il Cripto winter?

BlockTower ha lanciato il fondo in segreto lo scorso inverno come parte di un ethos "mostra-non-raccontare" che è rappresentato anche nel sito web scarno e nell'account Twitter aziendale della società. I ​​partner limitati che hanno investito nel veicolo includevano il gigante assicurativo MassMutual, Bpifrance sostenuto dal governo francese e il Teachers Retirement System of Texas. I primi investimenti per il fondo includono la blockchain di livello 1 Aptos e la rete Finanza istituzionale Maple Finanza.

La nuova divisione di capitale di rischio è guidata dal socio accomandatario Thomas Klocanas, un veterano della società di investimenti White Star Capital.

"Volevamo avere qualcosa da annunciare più del semplice fatto di aver raccolto fondi", ha detto Klocanas a CoinDesk in un'intervista. "Eccoci qui 10 mesi dopo con un team completamente formato che siamo super orgogliosi di rivelare al mondo, una rete di partner di venture capital che annunceremo nelle prossime settimane, un portfolio di un paio di progetti e una visione che abbiamo ora convalidato con il nostro portfolio".

Storia delle origini

BlockTower è stata fondata nel 2017 da Ari Paul, che in precedenza gestiva il portafoglio dell'Università di Chicago, e dall'ex vicepresidente di Goldman Sachs Matthew Goetz. La società con sede a Miami ha storicamente investito in tre strategie, tra cui un fondo di punta di trading attivo che offre esposizione a Cripto liquide, un fondo market-neutral e un veicolo di credito che supporta asset del mondo reale come fintech e prestiti auto.

Prima di questo nuovo fondo di rischio, BlockTower aveva un portafoglio di oltre 40 progetti, ha detto Klocanas. La struttura della società, tuttavia, significava che quegli accordi di capitale di rischio venivano inseriti nelle cosiddette tasche laterali, un tipo di conto che gli hedge fund usano per separare le attività più rischiose o illiquide. Ciò significava che gli accordi erano di dimensioni più ridotte e con un focus a breve termine.

Per questo nuovo fondo, i primi investitori di BlockTower (la società stessa) – tra cui grandi operatori tradizionali di VC – hanno suggerito all'azienda di perseguire una vera e propria strategia di capitale di rischio, piuttosto che limitarsi a investimenti collaterali.

Focus sugli investimenti

Il nuovo fondo BlockTower è stato creato per essere generalista in Cripto , attingendo alle competenze dei dipendenti in settori che vanno dalle Cripto per i consumatori a Finanza decentralizzata(DeFi) alle infrastrutture.

"Nella DeFi, stiamo trascorrendo molto tempo all'intersezione tra DeFi e credito", ha affermato Klocanas. "Stiamo pensando all'infrastruttura mobile, all'infrastruttura Privacy . Stiamo iniziando a pensare allo strato sociale del consumatore Web3. Siamo super interessati al futuro della governance decentralizzata nelle Cripto e oltre".

Gli assegni del fondo saranno nell'ordine di $ 500.000 - $ 6 milioni, con BlockTower che preferirà guidare o co-guidare i round. Il capitale verrà distribuito in circa tre anni, una scadenza flessibile, anche se BlockTower non ha intenzione di bruciare il fondo in meno di un anno come altre società di VC focalizzate sulle criptovalute, ha affermato Klocanas.

Le società di capitale di rischio spesso forniscono alle aziende supporto operativo, che può includere assistenza immateriale come l'aiuto nel reclutamento o la partecipazione tecnica come la gestione dei nodi su una rete, e BlockTower sta ancora formalizzando la strategia in quest'area, ha affermato Klocanas.

Investimenti in un mercato ribassista

La tempistica dello scorso dicembre ha fatto sì che il fondo abbia raccolto il suo capitale durante la fase finale di un mercato rialzista, ma lo stia distribuendo durante un mercato ribassista.

"Penso che offra molte opportunità dal punto di vista di un'impresa. T lo dico in modo opportunistico", ha detto Klocanas. "Obiettivamente, le valutazioni Cripto e le valutazioni in generale sono state un po' folli l'anno scorso. Le cose sono tornate un po' sulla terra".

"Abbiamo appena attraversato una fase di clamore monumentale e di adozione parziale e parte di questa adozione svanirà perché si tratta di persone che sono qui solo per il mercato rialzista e potrebbero essere espulse e perdere interesse quando le cose si calmeranno", ha aggiunto.

Continua a leggere: Il gestore Cripto BlockTower lancia un fondo di capitale di rischio da 150 milioni di dollari