Fireblocks e Celsius supportano il punteggio di credito a conoscenza zero per i trader istituzionali Cripto

Attualmente c'è TON innovazione nella Finanza decentralizzata (DeFi), ma anche i prestiti in Cripto in senso più ampio, a volte chiamati Finanza centralizzata (CeFi), sono diventati molto più intelligenti.

Annunciato giovedì, la società di tecnologia di trading con sede a San Francisco X-Margin e il fornitore di custodia Criptovaluta Fireblocks stanno lavorando per standardizzare lo stato frammentato di prestiti e prestiti di asset digitali per il trading istituzionale. I primi utenti di questa piattaforma di sourcing di credito istituzionale sono il gigante dei prestiti Celsius e il fondo speculativo Cripto Dunamis Trading.

A differenza Mercati di capitali tradizionali, il trading Criptovaluta è iniziato con il commercio al dettaglio e poi si è gradualmente evoluto verso la Finanza istituzionale, al contrario del contrario. Da allora è emersa una vivace industria dei prestiti per sfruttare le inefficienze, come quando le aziende devono prefinanziare conti in molti exchange e sedi di trading diversi. (Nei Mercati tradizionali, i trader devono solo avere capitale presso il loro PRIME broker, che consentirà loro di fare trading in molte sedi.)

Nel frattempo, l’infrastruttura unica e nascente della criptovaluta consentenumerose opportunità di arbitraggioquindi i trader avidi di capitale sono felici di pagare alti tassi di interesse.

Per appianare alcune pieghe e dare più un tocco di PRIME brokerage al trading Cripto , X-Margin ha creato un sistema di gestione del credito che preserva la privacy per finanziatori e istituzioni. La partnership con Fireblocks garantisce un giardino recintato sicuro e protetto per i prestiti cross-exchange.

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"Il problema attuale per i trader Cripto è che per ottenere prestiti o ricevere leva finanziaria da finanziatori come Celsius o BlockFi, devono sovra-garantire", ha affermato il CEO di Fireblocks Michael Shaulov in un'intervista. "Quindi per ogni dollaro di Bitcoin prendono in prestito, devono depositare un dollaro e due come garanzia per la sicurezza del prestito. I mutuatari soffrono perché T possono ottenere prestiti a basso costo e i creditori sono a rischio perché non hanno visibilità".

Utilizzando il sistema X-Margin Credit, se Celsius intende prestare a un hedge fund come Dunamis, il profilo di rischio del fondo viene reso disponibile al volo, in base a tutte le posizioni che ha su sedi come Binance, BitMEX o Deribit, ad esempio. Ciò avviene utilizzando dati anonimi grazie alle prove a conoscenza zero (ZKP), quindi il prestatore non è a conoscenza dell'intera strategia di trading dell'hedge fund.

ZKP in azione

Ex trader di hedge fund e market Maker su Deribit, Darshan Vaidya, fondatore e CEO di X-Margin, ha capito subito come i calcoli volti a preservare la privacy e gli ZKP (la capacità di dimostrare il possesso di informazioni Secret senza divulgarne il contenuto) sarebbero stati determinanti nel fornire un'infrastruttura di trading più efficiente per le Cripto.

"X-Margin Credit è un arbitro dimostrabilmente imparziale del rischio di trading", ha affermato Vaidya in un'intervista. "Calcoliamo il rischio complessivo delle società di trading in modo che i creditori che estendono il credito possano prendere decisioni in tempo reale al riguardo, senza che i trader debbano rivelare i loro dati commerciali sensibili a nessuno, compresi noi".

Dietro le quinte, la soluzione Privacy di X-Margin combina enclave private Intel SGX con ZKP "superveloci rispetto a ciò che è disponibile in circolazione" e sviluppati internamente dall'azienda, ha affermato Vaidya.

"Il nostro sistema potrebbe essere completamente decentralizzato se necessario", ha affermato Vaidya. "Ma puoi fondamentalmente facilitare la fiducia dal prestatore alla società di trading con questo Calcolatore a conoscenza zero nel mezzo, senza dover avere un modello di consenso per ottenere quella fiducia. Poiché è una prova matematica dimostrabilmente neutrale, abbiamo disintermediato un intermediario che normalmente sarebbe necessario per prendere quella decisione di credito".

X-Margin Portfolio Lending è ora attivo e operativo: Celsius ha concesso un prestito a Dunamis Trading, i cui termini non sono stati divulgati.

"Come prestatori, questo ci fornisce gli strumenti per estendere il credito con fiducia, gestendo il rischio di credito quando il valore del portafoglio di trading del mutuatario cambia costantemente", ha affermato in una nota il CEO Celsius Alex Mashinsky.