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Le Royaume-Uni propose une règle fiscale « pas de gain, pas de perte » pour la DeFi dans une 'victoire majeure' pour les utilisateurs
La proposition, élaborée avec la contribution des principaux acteurs du secteur, vise à aligner les règles fiscales sur le fonctionnement de la DeFi, réduisant ainsi les résultats qui ne reflètent pas la réalité.
Ce qu'il:
- Le gouvernement britannique propose une approche de « ni gain, ni perte » concernant le prêt crypto et les arrangements de pools de liquidité, reportant l’imposition des plus-values jusqu’à une cession économique réelle.
- La proposition, soutenue par les principaux acteurs du secteur, vise à aligner les règles fiscales sur le fonctionnement de la DeFi, réduisant ainsi la charge administrative et les résultats fiscaux qui ne reflètent pas la réalité économique.
- Le gouvernement continuera de consulter les acteurs de l'industrie afin d'affiner les règles, qui pourraient exclure les actifs réels tokenisés et les valeurs mobilières traditionnelles, et pourraient obliger les utilisateurs à déclarer des volumes élevés de transactions.
Le gouvernement britannique travaille sur un nouveau cadre fiscal qui pourrait offrir un allégement aux utilisateurs de la finance décentralisée (DeFi). Selon les propositions publiées cette semaine, HM Revenue and Customs (HMRC) a exprimé son soutien à une approche « sans gain, sans perte » (NGNL) pour les prêts en cryptomonnaies et les arrangements de pools de liquidité.
Dans le système actuel, lorsqu'un utilisateur de DeFi dépose des fonds dans un protocole, même pour monétiser ces fonds ou contracter un prêt garanti par ceux-ci, cette opération pourrait être considérée comme une cession et déclencher l'imposition sur les plus-values. Cette mesure pourrait reporter l'impôt sur les plus-values jusqu'à une véritable cession économique.
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En termes pratiques, cela pourrait signifier que les utilisateurs qui déposent des cryptomonnaies dans des protocoles de prêt, ou qui contribuent des jetons aux teneurs de marché automatisés (AMM), ne seraient plus imposés au moment du dépôt. En revanche, la fiscalité s’appliquerait lorsqu’ils vendraient ou échangeraient finalement des actifs de manière à réaliser un gain ou une perte.
Stani Kulechov, PDG de la principale plateforme DeFi Aave, a salué le résultat le X, notant que la reconnaissance par HMRC que les dépôts DeFi ne constituent pas des cessions représente « une victoire majeure pour les utilisateurs de DeFi au Royaume-Uni ». Il a ajouté : « Nous soutenons pleinement cette approche et espérons voir ces changements reflétés bientôt dans la législation fiscale britannique. »
La proposition vise à aligner les règles fiscales sur le fonctionnement réel de la DeFi et contribuerait à réduire la charge administrative ainsi que les résultats fiscaux qui ne reflètent pas la réalité économique au sein de cet espace.
La nouvelle approche de HMRC s'appliquerait également aux arrangements complexes impliquant plusieurs jetons utilisés dans les protocoles décentralisés. Dans ces cas, si les utilisateurs reçoivent plus de jetons qu'ils n'en ont déposés, le gain serait imposé. S'ils en reçoivent moins, cela serait considéré comme une perte.
Néanmoins, le modèle n’est pas définitif. Le gouvernement continue de consulter des professionnels de la fiscalité et des développeurs DeFi afin d’affiner la portée et les mécanismes des règles. Un total de 32 réponses formelles ont été soumises, avec la participation de grands acteurs de l’industrie tels que Aave, Binance, Deloitte et CryptoUK. La plupart des répondants ont soutenu une transition vers le NGNL, invoquant les charges administratives et l’incertitude sous le régime actuel.
Certains ont mis en garde contre le fait que des modèles alternatifs, tels que considérer chaque mouvement de token comme un événement imposable ou s'appuyer sur des règles similaires aux opérations de pension livrée, pourraient accroître la complexité, en particulier pour les utilisateurs particuliers. D'autres ont souligné la nécessité de définitions claires et d'une cohérence avec la manière dont d'autres juridictions traitent les actifs cryptographiques.
Il convient de noter que le processus d'utilisation de la DeFi au Royaume-Uni reste encombré d'événements imposables, même selon les nouvelles propositions. L'achat d'ether , sa conversion en wrapped ether (WETH) et la liquidation éventuelle de tout gain issu de l'activité DeFi continueront d'être soumis à l'imposition.
La définition proposée par le gouvernement des crypto-actifs qualifiants exclurait les actifs réels tokenisés et les titres traditionnels. Cela permet de concentrer le champ d’application sur les jetons DeFi typiques plutôt que sur les instruments financiers réglementés.
Une préoccupation restante est que, même sous NGNL, les utilisateurs pourraient encore devoir déclarer des volumes élevés de transactions, ce qui représente un défi potentiel pour les individus ne disposant pas de logiciels de suivi avancés. HMRC a déclaré qu’il travaille avec les fournisseurs de logiciels pour évaluer cette charge.
HMRC n’a pas fixé de calendrier pour la législation, mais indique qu’il continuera à dialoguer avec le secteur alors qu’il évalue la pertinence d’instaurer ces changements dans la loi.
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