Bitcoin, ether poursuivent leur déclin alors que le désendettement s'accélère : Crypto Markets Today

La vente massive sur le marché des cryptomonnaies s'est accélérée au cours de la nuit, le bitcoin BTC$75 719,16 et l'ether (ETH) chutant respectivement de 2,7 % et 3,5 % depuis minuit UTC, ce qui aggrave La séance médiocre de jeudi.

La baisse intervient parallèlement à de lourdes pertes pour les métaux précieux, l'argent s'échangeant désormais à 96 $ après une chute de 20 % depuis le record historique de 121 $ atteint jeudi. L'or redescend sous la barre des 5 000 $ après avoir chuté de 11 % depuis le pic de 5 600 $ enregistré mercredi.

Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont légèrement reculé tandis que l'indice du dollar (DXY) affichait un gain de 0,57 %, soutenu par l'attente que Kevin Warsh semble sur le point de devenir le nouveau président de la Réserve fédérale.

La chute mondiale des marchés, qui a vu le bitcoin atteindre son niveau le plus bas depuis novembre, a conduit à 1,8 milliard de dollars de liquidations sur les marchés cryptographiques, les traders utilisant l’effet de levier ayant été pris au dépourvu par cette chute abrupte malgré un début d’année déjà faible pour la crypto.

Le bitcoin-dominant Indice CoinDesk 20 (CD20) a maintenant chuté de 6,6 % depuis le début de l'année tandis que le CoinDesk 80 (CD80), riche en altcoins et surpassant son homologue, a perdu 2,28 %.

Positionnement des dérivés

• Le repli du marché a éliminé des paris à effet de levier sur les contrats à terme cryptographiques d'une valeur de 1,8 milliard de dollars en 24 heures. Cela représente une destruction massive de richesse au-delà de la baisse de la capitalisation boursière. La confiance des investisseurs, entamée par de telles pertes, nécessite généralement du temps pour se rétablir.
• L'intérêt ouvert (OI) des contrats à terme liés à la plupart des cryptomonnaies majeures, y compris le bitcoin et l’ether, a diminué parallèlement à d’importantes liquidations. DOGE se distingue avec une augmentation de 2 % de l’OI, ce qui reflète le comportement des traders qui vendent à découvert lors de la baisse. Une hausse de l’OI accompagnée d’une baisse du prix est considérée comme un indicateur de ce phénomène.
• Les taux de financement perpétuels annualisés pour le BTC, l'ETH, le XRP et plusieurs autres tokens sont passés en territoire négatif, signe d'une demande croissante pour les paris à la baisse.
• La volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin, telle que mesurée par le BVIV de Volmex, a bondi à 47 % contre 40 %, indiquant une augmentation de la demande pour les options, ou contrats de couverture, à la suite de la vente massive des prix. Le BVIV n’est pas seul, l’équivalent de Wall Street, le VIX, a également fortement augmenté jeudi.
• Sur Deribit, les options de vente (puts) sur le bitcoin et l’ether sont devenues plus coûteuses que les options d’achat (calls), ce qui indique une demande croissante de protection contre la baisse.
• Les flux de blocs présentaient des spreads put sur le BTC, une stratégie baissière. Dans le cas de l’ether, les traders ont préféré un put butterfly, une opération neutre au marché avec un risque limité et une récompense limitée.

Discussion sur les tokens

• Le jeton natif CC de la blockchain Layer-1 Canton a été la seule cryptomonnaie parmi les 100 premières à afficher une performance positive au cours des dernières 24 heures, réussissant à éviter une vente massive du marché, avec une hausse de 3,35 %.
• Les cryptomonnaies de confidentialité monero (XMR), zcash (ZEC) et dash (DASH) ont toutes enregistré des pertes importantes depuis minuit UTC, chutant d’environ 5 % alors que l’optimisme des investisseurs à l’égard du secteur commence à s’estomper.
• Malgré une relative faiblesse sur le marché, la dominance du bitcoin est tombée à 58,73 %, ce qui suggère que les investisseurs optent pour des positions spéculatives sur les altcoins dans une tentative de surperformer le marché.
• L'une de ces paris spéculatifs, RIVER, s'est effondrée de manière spectaculaire cette semaine, ayant perdu 55 % de sa valeur depuis lundi, aggravée par une chute de 25 % au cours des dernières 24 heures. La situation de RIVER fait suite à une hausse de 884 % entre le 1er janvier et le 26 janvier, alors que les traders commencent désormais à sécuriser leurs bénéfices.
• Vendredi a été une séance volatile pour les traders de l'argent tokenisé sur HyperLiquid, les données de CoinGlass indiquant qu'une position longue d'une valeur de 47 millions de dollars a été liquidée pendant les heures européennes après que le métal soit tombé à 96 $.