Les Traders de Bitcoin Penchent à la Hausse alors qu’une Short Squeeze Se Profile tandis que les Memecoins Chinois S’effondrent

Le Bitcoin a rebondi au-dessus de 121 000 $ après des creux sous les 120 000 $ enregistrés durant la nuit, accompagné de gains importants dans les monnaies axées sur la confidentialité telles que ZEC et DASH.

Les traders sur les échanges décentralisés ont continué à adopter une position haussière, privilégiant les options d'achat BTC et ETH hors de la monnaie avec des prix d'exercice plus élevés. La plupart des analystes ont maintenu un biais constructif.

"Le marché se contracte à des niveaux élevés, calme, liquide et discrètement haussier. Les flux institutionnels demeurent le pilier de cette phase, les ETF agissant comme un pont de liquidité entre la finance traditionnelle et la finance digitale. Malgré des fluctuations à court terme, la vague macro de liquidité, l’adoption par les entreprises et les flux structurels plaident tous en faveur de la continuité," a déclaré Timothy Misir, responsable de la recherche chez BRN.

Positionnement sur les produits dérivés

Par Omkar Godbole

• Les données de Coinglass montrent que de nombreuses positions courtes perpétuelles sur le BTC sont exposées au risque de liquidation au-dessus de 121 600 $. Ainsi, un mouvement soutenu au-dessus de ce niveau pourrait déclencher un short squeeze, entraînant un rallye rapide vers des sommets historiques.
• Le marché subit une réinitialisation de l'effet de levier, la volatilité éliminant les positions excessives des deux côtés, a déclaré Glassnode. Néanmoins, la position globale sur le marché mondial des contrats à terme BTC reste élevée, avec un intérêt ouvert juste en dessous du record de 755 000 BTC.
• BNB, XRP, ADA et TRX ont enregistré une baisse de l'intérêt ouvert (OI) sur les contrats à terme au cours des dernières 24 heures, indiquant des sorties de capitaux. L'OI de BTC a augmenté de 1 %, tandis que celle d'ETH progresse de seulement 0,4 %.
• Le marché du XMR semble un peu surchauffé, avec des taux de financement annualisés proches de 60 %, signe d’une demande frénétique pour des positions haussières. Les taux de financement des autres principaux tokens, y compris BTC et ETH, dessinent un tableau haussier, mais rien d’inhabituel.
• Sur la plateforme d’échange décentralisée Derive, l’intérêt ouvert des options arrivant à échéance le 31 octobre se concentre sur les calls aux prix d’exercice de 128 000 $ et 145 000 $, reflétant une tendance haussière. L’activité des options ETH est également haussière, avec un intérêt ouvert concentré sur les calls à 5 000 $ et 6 000 $.
• Sur Deribit, cependant, le skew call-put pour BTC et ETH reste légèrement négatif sur toutes les échéances, reflétant une préférence pour les puts protecteurs. Les flux de blocs sur Paradigm incluaient des puts ETH et des straddles.

Analyse des Tokens

Par Oliver Knight

• La récente frénésie des memecoins chinois, qui a propulsé des tokens tels que GIGGLE, 四 et 哈基米 sur PancakeSwap V2, s'est brusquement estompée.
• En l'espace de 24 heures, nombre de ces actifs ont perdu plus de 95 % de leur valeur, effaçant ainsi les gains spéculatifs bâtis sur le battage médiatique et l'élan social.
• Le krach a coïncidé avec une baisse plus large du marché des memecoins que le fondateur de Binance, Changpeng « CZ » Zhao, a qualifiée de « bain de sang », alimentée par des FUD et de fausses rumeurs concernant les inscriptions de tokens.
• La chute intervient après que Binance a lancé sa plateforme "Meme Rush", qui était censée offrir une voie structurée pour les tokens avant d’être négociables sur diverses plateformes décentralisées et centralisées.
• Cependant, tout comme les memecoins Solana ont décliné en février après le lancement de TRUMP et MELANIA, les memes de BNB Chain semblent suivre la même voie vers le déclin.
• Le volume des échanges sur Pancake Swap a est resté gonflé à 18 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, avec une poignée de tokens récemment lancés enregistrant une demande, bien qu'il soit important de noter que la liquidité reste relativement faible ; le wrapped BNB (WBNB) ne disposant que de 35 millions de dollars de liquidité par rapport à une valorisation totalement diluée de 1,6 milliard de dollars.