Bitcoin-Händler neigen sich bullish, da eine Short-Squeeze droht, während chinesische Memecoins abstürzen

Bitcoin ist von den nächtlichen Tiefstständen unter 120.000 $ auf über 121.000 $ zurückgeprallt, begleitet von deutlichen Kursgewinnen bei Privacy-Coins wie ZEC und DASH.

Händler auf dezentralen Börsen blieben weiterhin bullisch eingestellt und bevorzugten Out-of-the-Money Call-Optionen mit höheren Ausübungspreisen auf BTC und ETH. Die meisten Analysten behielten eine konstruktive Grundhaltung bei.

"Der Markt konsolidiert sich auf hohem Niveau – ruhig, liquide und stillschweigend bullisch. Institutionelle Zuflüsse bleiben das Rückgrat dieser Phase, wobei ETFs als Liquiditätsbrücke zwischen traditioneller und digitaler Finanzwelt fungieren. Trotz kurzfristiger Schwankungen sprechen die makroökonomische Liquiditätswelle, die Unternehmensakzeptanz und strukturelle Zuflüsse alle für eine Fortsetzung," sagte Timothy Misir, Leiter der Forschung bei BRN.

Derivate-Positionierung

Von Omkar Godbole

• Daten von Coinglass zeigen, dass viele BTC-Perpetual-Short-Positionen oberhalb von 121.600 $ dem Risiko einer Liquidation ausgesetzt sind. Ein anhaltender Anstieg über dieses Niveau könnte daher einen Short Squeeze auslösen, der zu einer schnellen Rallye in Richtung Rekordhochs führt.
• Der Markt durchläuft eine Hebelquote-Anpassung, wobei die Volatilität übermäßige Positionierungen auf beiden Seiten ausspült, so Glassnode. Dennoch bleibt die Gesamtpositionierung im globalen BTC-Futures-Markt auf einem hohen Niveau, wobei das offene Interesse knapp unter dem Rekord von 755.000 BTC liegt.
• BNB, XRP, ADA und TRX verzeichneten in den letzten 24 Stunden einen Rückgang des offenen Interesses (OI) bei Futures, was auf Kapitalabflüsse hinweist. Das OI von BTC ist um 1 % gestiegen, während ETH nur um 0,4 % zulegte.
• Der XMR-Markt wirkt etwas überhitzt, da die annualisierten Finanzierungssätze sich 60 % nähern, ein Zeichen für eine fieberhafte Nachfrage nach bullischen Wetten. Die Finanzierungssätze anderer großer Token, darunter BTC und ETH, zeichnen ein bullisches Bild, jedoch nichts Außergewöhnliches.
• Auf der dezentralen Börse Derive konzentriert sich das Open Interest bei den am 31. Oktober auslaufenden Optionen auf Calls mit Ausübungspreisen von 128.000 $ und 145.000 $, was eine bullische Tendenz widerspiegelt. Die Aktivität bei ETH-Optionen ist ebenfalls bullisch, wobei das Open Interest sich auf Calls mit 5.000 $ und 6.000 $ konzentriert.
• Auf Deribit bleibt der Call-Put-Skew für BTC und ETH über alle Zeitrahmen hinweg leicht negativ, was eine Präferenz für schützende Puts widerspiegelt. Die Block-Transaktionen bei Paradigm umfassten ETH-Puts und Straddles.

Token Talk

Von Oliver Knight

• Die jüngste chinesische Memecoin-Euphorie, die Token wie GIGGLE, 四 und 哈基米 auf PancakeSwap V2 in die Höhe schnellen ließ, ist abrupt abgeklungen.
• Innerhalb von 24 Stunden verloren viele dieser Vermögenswerte mehr als 95 % ihres Wertes, wodurch spekulative Gewinne, die auf Hype und sozialem Momentum aufgebaut waren, ausgelöscht wurden.
• Der Crash fiel mit einem breiteren Einbruch im Memecoin-Markt zusammen, den Binance-Gründer Changpeng „CZ“ Zhao als „Blutbad“ bezeichnete, angetrieben von FUD und falschen Gerüchten über Token-Listings.
• Der Kurssturz folgt auf die Einführung der „Meme Rush“-Plattform durch Binance, die einen strukturierten Weg für Token bieten sollte, bevor diese auf verschiedenen dezentralen und zentralisierten Börsen handelbar sind.
• Ähnlich wie die Solana-Memecoins im Februar nach dem Start von TRUMP und MELANIA an Bedeutung verloren, scheinen auch die BNB-Chain-Memes denselben Weg der Abschwächung einzuschlagen.
• Das Handelsvolumen von Pancake Swap hat sich blieb aufgebläht bei 18 Milliarden US-Dollar in den letzten 24 Stunden, wobei eine Handvoll neu eingeführter Token auf Kaufinteresse stößt, obwohl anzumerken ist, dass die Liquidität weiterhin relativ gering bleibt; mit Wrapped BNB (WBNB), das nur über eine Liquidität von 35 Millionen US-Dollar im Vergleich zu einem voll verwässerten Wert von 1,6 Milliarden US-Dollar verfügt.