La prochaine frontière : les actifs numériques pour la retraite

La retraite Bitcoin est-elle de l’or ou de la kryptonite ?

Après avoir été considérées pendant une décennie comme des investissements risqués par une grande partie du secteur financier, les cryptomonnaies ont finalement atteint leur objectif.large acceptation. C’est vrai – BlackRock, le plus grand et le plus institutionnel des investisseurs, estil semblerait qu'il planifie une offre de trading de Cryptomonnaiede son propre chef.

Cet article a été initialement publié dansCrypto pour les conseillers, La newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance.Inscrivez-vous icipour le recevoir dans votre boîte mail chaque jeudi.

Mais leadoption des actifs numériques par la Finance traditionnelle Cela ne met T fin aux débats sur leur valeur, leur utilité et leur durabilité ; cela déplace simplement les poteaux de but.

Une question encore en suspens est celle de la place des Crypto – et des actifs numériques en général – dans les comptes de retraite. Pour répondre à cette question, il faut d'abord se demander si actifs numériquessont propices à la retraite.

Une fatalité dans les comptes de retraite ?

Eric Satz, fondateur et PDG d'AltoIRA, un dépositaire IRA numérique autogéré qui propose un compte de retraite individuel Crypto , a déclaré qu'il y a aujourd'hui 35 000 milliards de dollars dans les comptes de retraite, mais moins de 2 % de ce total est investi dans des actifs alternatifs.

« Si l'on compare ce chiffre aux 10 % des investisseurs fortunés et ultra-fortunés, et aux 80 % des fondations Yale et des fonds de pension, l'investisseur lambda est perdant », a déclaré Satz. « Il n'est T surprenant que nous nous dirigions vers une véritable crise des retraites. La situation ne fera qu'empirer si nous ne permettons T à chacun d'accéder à des opportunités performantes à un prix abordable. »

Les Crypto finiront probablement par atterrir sur ces comptes de toute façon, que le secteur financier le veuille ou non. Les IRA Crypto ne sont que les premiers d'une série. ce qui sera probablement de nombreuses options pour les investisseurs en actifs numériques de KEEP leurs avoirs dans un véhicule exonéré d’impôt ou non imposable.

D' une part, de nombreuses personnes détiennent déjà des Crypto pour leur retraite. Dans une enquête réalisée en janvier, le cabinet de conseil en retraite Capitalize a révélé que plus d'un tiers des salariés détiennent déjà des Crypto destinées à financer leur retraite.

Satz a déclaré que cela se produit parce que les gens sont fatigués des comptes de retraite qui proposent des offres d’investissement répétitives.

« Avec la prolifération des fonds communs de placement, des indices et des ETF (fonds négociés en bourse), l'ensemble du secteur de l'investissement passif est composé de sous-segments des mêmes 400 sociétés cotées importantes », a déclaré Satz. « Une fois qu'un certain nombre de fonds est présent dans un portefeuille, en ajouter ne permet T d'accroître la diversification, mais seulement d'obtenir un fonds commun de placement supplémentaire. »

Pour une véritable diversification offrant une volatilité moindre et de meilleurs rendements ajustés au risque, il est essentiel de pouvoir investir dans toute la gamme des actifs alternatifs, a déclaré Satz. C'est pourquoi AltoIRA offre l'accès à une gamme d'actifs alternatifs différents, en plus des cryptomonnaies, grâce à un partenariat avec Coinbase.

Des atouts attractifs

Une majorité de personnes vont un jour détenir des crypto-monnaies comme investissements, a déclaré Satz, et une majorité de personnes verront leursvaleur potentielle d'un compte de retraiteCes actifs, de par leur conception, présentent certaines caractéristiques souhaitables :rareté intégrée du BitcoinCela signifie que cela deviendra à terme un rempart contre la dégradation de la monnaie, a-t-il noté.

« Avec l'arrivée d'institutions et de davantage d'actifs conseillés, la volatilité va diminuer », a déclaré David Abner, responsable mondial du développement commercial chez Gemini, plateforme d'échange et de conservation de Crypto . « Nous verrons plus de stabilité. Récemment, BitcoinLe cours a établi une nouvelle base autour de 40 000 $, et il a maintenant rebondi au-dessus. Je constate que de plus en plus d'investisseurs se positionnent sur le long terme. Nous constatons une baisse des volumes de ventes lors des baisses, ce qui signifie que beaucoup conservent (ouHODLing) ou en renforçant leurs positions. »

Henry Yoshida, ancien conseiller financier et fondateur de Rocket Dollar, une option d'épargne pour les travailleurs de l'économie à la demande qui leur permet d'intégrer la Cryptomonnaie, les alternatives et les actifs traditionnels dans le même compte à faible coût, soutient que la Crypto a sa place dans les portefeuilles de retraite.

« Si vous souhaitez investir une partie de vos actifs dans des actifs alternatifs, les meilleurs placements sont les IRA et les plans 401(k), car ils offrent un horizon de placement à long terme et un traitement fiscal avantageux », a déclaré Yoshida. « À l'heure actuelle, les maisons de courtage et les conseillers financiers ne permettent T vraiment cela à leurs clients, même ceux qui sont familiarisés avec les cryptomonnaies et l'immobilier privé. En réalité, je ne pense T qu'ils ne proposent pas ces actifs parce qu'ils les jugent inappropriés. C'est plutôt parce qu'ils n'ont T les moyens de proposer un grand nombre de ces produits et de générer des revenus. »

Des avantages attractifs, mais des considérations fiscales

Bien que les avantages potentiels pour les investisseurs soient indéniables,les impôts sont ONEun des inconvénients pour échanger des Crypto dans l'espace des comptes imposables.

« Chaque sortie, dividende, paiement d'intérêts ou toute forme de plus-value liquidée entraîne une taxe », a déclaré James Jones, vice-président senior des relations avec les investisseurs chez CalTier Realty, un émetteur d'actifs alternatifs numériques ancré dans l'immobilier privé. « Il existe toutes ces nouvelles classes d'actifs alternatifs que les gens négocient sans se rendre compte qu'elles génèrent ces profits.d'énormes factures d'impôts.”

Dans un IRA, il n'est pas nécessaire de suivre les transactions, a noté Jeffrey Levine, directeur de la planification chez Buckingham Strategic Wealth.

« Si vous pensez qu'une position en Crypto est vouée à l'échec, la détenir dans un compte IRA Roth pourrait être une TON idée, car le gain serait exonéré d'impôt (à condition de respecter certaines conditions de distribution Roth) », a déclaré Levine. « Cela dit, il y a aussi des inconvénients. »

ONEune d’entre elles est la question toujours ouverte de savoir si jetons non fongiblespeuvent être détenus dans des IRA et des Roth IRA, car ces comptes ne sont pas autorisés à posséder des objets de collection, a déclaré Levine.

Le pouvoir de la croissance à impôt différé

Pourtant, les IRA traditionnels offrent une croissance puissante à impôt différé, tandis que les IRA Roth offrent une croissance libre d’impôt.Accroître la croissance d'un investissement dans des actifs numériquesAu cours des décennies, l’épargne-retraite pourrait s’avérer prometteuse comme solution à la crise du financement des retraites.

Si un investisseur rééquilibre périodiquement ses avoirs, le faire dans un compte à impôt différé permet d'éviter de payer des impôts sur les gains en capital à court terme qui peuvent survenir lors de l'achat et de la vente d'actifs numériques, a déclaré Satz.

« Pourquoi choisir un compte de retraite ? Parce qu'il permet de différer initialement les impôts avec un compte traditionnel, ou de les éviter complètement avec un compte Roth », explique Jones. « L'impôt est le principal ennemi de tout investisseur. »