« Uptober » débute avec la hausse du Bitcoin et de l’or : Crypto Daybook Amériques

Par Francisco Rodrigues (toutes les heures en heure de l’Est sauf indication contraire)

Bitcoin BTC$92 691,23 a progressé dans le contexte de la fermeture du gouvernement américain et a augmenté d'environ 3 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 116 400 $. Le marché crypto dans son ensemble, mesuré par l'indice CoinDesk 20 (CD20) a augmenté de 3,5 %.

Les marchés actions hors des États-Unis ont également progressé, même si les traders restent prudents face à la fermeture. L’indice STOXX 50 de l’Europe est en hausse de 0,3 % lors de la session d’aujourd’hui, tandis que le FTSE 100 a gagné 0,7 %. Les contrats à terme sur le S&P 500, en revanche, reculent de 0,55 %, tandis que ceux sur le Nasdaq perdent 0,64 %.

La fermeture du gouvernement américain pourrait entraîner des retards dans la publication des données économiques, lesquels sont aggravés par des tarifs imminents sur divers produits. Cela a apparemment incité les investisseurs à se détourner du pays pour se diriger vers des réserves de valeur alternatives.

Cette incertitude a entraîné une hausse du prix de l’or de 3,75 % au cours de la semaine passée, atteignant désormais environ 3 890 dollars l’once. Les ETF cryptographiques au comptant ont enregistré plus de 550 millions de dollars d’entrées nettes le 30 septembre, les ETF bitcoin au comptant représentant la majeure partie de ce montant.

La fuite vers les actifs alternatifs se déroule dans un contexte macroéconomique favorable.

La Réserve fédérale devrait largement continuer à réduire les taux d'intérêt ce mois-ci, avec Les traders de Polymarket évaluant une probabilité de 85 % d'une réduction de 25 points de base. Ce chiffre est proche de 95 % dans le du CME.Fedwatch outil. Des taux d'intérêt plus bas pourraient rendre les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies, plus attrayants pour les investisseurs.

L'implication institutionnelle s'est également approfondie dans le contexte de l'évolution de la politique monétaire. Le BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) a dépassé Deribit pour devenir la principale plateforme de trading d'options sur bitcoin en termes d'intérêt ouvert, atteignant désormais près de 38 milliards de dollars.

« Nous avons assisté à la convergence à la fois du soutien institutionnel et de la maturation au sein de l'écosystème Bitcoin. Bitcoin est davantage ancré dans les fondations de la finance mondiale, et l'intérêt institutionnel est à un niveau record », a déclaré Dom Harz, cofondateur de la passerelle Bitcoin DeFi BOB, à CoinDesk.

« Contrairement aux années précédentes, cet Uptober connaîtra des flux entrants plus ciblés, ce qui pourrait constituer un moment décisif dans l'accélération de la DeFi Bitcoin, les investisseurs cherchant à tirer davantage de leurs avoirs en Bitcoin ; transformant ainsi ce dernier d’une réserve de valeur statique en une classe d’actifs générant un rendement », a-t-il ajouté.

En effet, l'exposition au bitcoin associée au rendement semble devenir une nouvelle tendance. Rien que ce matin, la banque digitale suisse Sygnym a lancé un nouveau fonds Alpha BTC, visant à générer un rendement sur le bitcoin sans réduire l'exposition aux fluctuations de prix de la cryptomonnaie.

Alors que les marchés traditionnels devraient connaître une volatilité réduite en raison du vide informationnel imminent causé par la fermeture du gouvernement, le marché des cryptomonnaies s'apprête à vivre une vague de décisions concernant les ETF au comptant dans un avenir proche, offrant ainsi des perspectives prometteuses.

La SEC doit prendre des décisions concernant un total de 16 demandes d'ETF crypto au comptant ce mois-ci. Restez vigilants !

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir CoinDesk's note de la semaine à venir.

• Crypto
  • Rien de prévu.
• Macro
  • 1er oct., 8h15 : Variation de l’emploi ADP aux États-Unis en septembre. Estimation : 50 000.
  • 1er oct., 9 h : PMI manufacturier du Brésil S&P Global pour septembre (Préc. 47,7).
  • 1er oct., 9h30 : Indice PMI manufacturier de S&P Global Canada pour septembre (préc. 48,3).
  • 1er oct., 9h45 : Indice PMI manufacturier final des États-Unis de S&P Global pour septembre. Est. 52.
  • 1er oct., 10 h : Indice PMI manufacturier ISM des États-Unis pour septembre Est. 49.
  • 1er oct., 10h : Comité des finances du Sénat américain audition intitulé « Examiner la fiscalité des actifs numériques »
  • 1er oct., 11h : Indice PMI manufacturier de S&P Global Mexique pour septembre (Préc. 50,2).
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements de Tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir CoinDesk's note de la semaine à venir.

• Votes et consultations de gouvernance
  • GnosisDAO vote sur un resoumis proposition de création d'un fonds pilote de 40 000 $. Cela permettrait à la communauté de financer directement de petits projets écosystémiques en utilisant un pool de vote par conviction. Les votes se terminent le 1er octobre.
• Déverrouillages
  • 1er oct. : SUI$1,5384 débloquera 1,23 % de son offre en circulation, d'une valeur de 137,27 millions de dollars.
  • 1er oct. : EigenLayer (EIGEN) débloquera 13,77 % de son offre en circulation, d'une valeur de 64,07 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 1er oct. : Swam Network (SWM) sera listé sur Binance Alpha, KuCoin, BitMart et d’autres.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir CoinDesk's note de la semaine à venir.

• 1er oct. : ETHVenise 2025 (Venise, Italie)
• 1er oct. : Finance 2.0 – 2025 (Zurich, Suisse)
• Jour 1 sur 2 : Sommet FinTech du Nord 2025 (Londres)
• Jour 1 sur 2 : TOKEN2049 Singapour

Discussion sur les jetons

Par Oliver Knight

• Le token de confidentialité zcash ZEC$397,53 mène la course ce mercredi, atteignant son plus haut niveau depuis mai 2022 suite à une rupture contre ses paires de trading en bitcoin et en dollars.
• ZEC a atteint 97,25 $ avant de revenir à environ 92,00 $ - une hausse de 41 % sur la journée soutenue par une augmentation de 36 % du volume quotidien des échanges, s’élevant à 300 millions de dollars.
• La flambée intervient parallèlement à une progression sur l'ensemble du marché des altcoins, avec des tokens DeFi tels que ENA$0.2481, curve (CRV) et RAY$1,1683 enregistrant tous une hausse de plus de 8 %.
• Un certain nombre de catalyseurs ont déclenché la reprise du marché des cryptomonnaies ; notamment la fermeture du gouvernement américain qui a fait baisser le dollar et porté l’or à de nouveaux sommets historiques à 3 887 dollars.
• Les altcoins ont surpassé le bitcoin jusqu'à présent ce mercredi, bien qu'il soit important de noter que le indice moyen de force relative des cryptomonnaies L'indice de force relative (RSI) approche de la zone de surachat, ce qui suggère qu'une période de consolidation est envisagée alors que le marché commence à se refroidir.
• Un cas atypique sur le marché a été aster, le token natif de la plateforme perpétuelle éponyme basée sur la BNB Chain. ASTER a chuté de 6,8 % mercredi, aggravant un recul de 25 % au cours de la semaine passée, alors que l'engouement pour le concurrent HyperLiquid commence à s'estomper.

Positionnement sur les Dérivés

• Le marché des contrats à terme sur le BTC continue de montrer un biais haussier renforcé. L’intérêt ouvert total des contrats à terme reste élevé, autour de 31,69 milliards de dollars, reflétant un engagement soutenu des traders, Binance demeurant toujours en tête avec 13,19 milliards de dollars. Parallèlement, la base annualisée sur 3 mois se maintient fermement entre 6 % et 7 %, indiquant que le rendement de la stratégie de base reste robuste. Cette métrique constante, à la fois sur l’intérêt ouvert et la base, suggère que les traders n’augmentent pas seulement leur exposition, mais le font avec conviction, renforçant ainsi le sentiment positif observé sur le marché.
• Le marché des options BTC continue de montrer une divergence entre ses indicateurs clés, présentant une image complexe du sentiment du marché. Alors que le skew 25 Delta pour les options à court terme reste faible, suggérant que les traders sont encore prêts à payer une prime pour les puts afin de se couvrir contre le risque de baisse, le volume Put/Call sur 24 heures pointe vers une hausse de la spéculation haussière. Les dernières données montrent que les calls représentent désormais 63,54 % du volume total, un net renversement par rapport à un marché dominé par les puts. Ces données contradictoires indiquent un environnement fortement polarisé où certains traders se couvrent contre une éventuelle chute des prix, tandis qu'un plus grand nombre parient activement sur un rallye à court terme.
• Les taux de financement sont non seulement restés positifs sur les grandes plateformes telles que Binance et OKX, mais ils ont également augmenté de manière générale, y compris sur le très volatil Hyperliquid. Deribit, en particulier, affiche une prime significative, avec un taux de financement annualisé qui a bondi à 17 %. Cela indique une demande forte et soutenue pour les positions longues à effet de levier, les traders étant constamment prêts à payer une prime élevée pour maintenir leurs paris haussiers. Le financement positif généralisé sur toutes les principales plateformes témoigne d'une conviction collective du marché en faveur d'une tendance haussière continue pour le BTC.
• Les données de Coinglass indiquent 644 millions de dollars de liquidations sur 24 heures, avec une répartition de 38-62 entre positions longues et courtes. BTC (166 millions de dollars), ETH (164 millions de dollars) et autres (69 millions de dollars) étaient les leaders en termes de liquidations notionnelles. La carte thermique des liquidations de Binance indique 116 650 $ comme un niveau central de liquidation à surveiller, en cas de hausse des prix.

Mouvements du marché

• Le BTC est en hausse de 1,54 % depuis 16h00 ET mardi à 116 430,81 $ (24h : +3,02 %)
• L'ETH est en hausse de 2,8 % à 4 313,90 $ (24h : +3,25 %)
• Le CoinDesk 20 est en hausse de 2,61 % à 4 140,33 (24h : +4 %)
• Le taux composite de staking Ether CESR est en baisse de 6 points de base à 2,87 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0066 % (7,1974 % annualisé) sur Binance

• L'indice DXY est stable à 97,74
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 1,18 % à 3 919,00 $
• Les contrats à terme sur l'argent progressent de 1,73 % à 47,44 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,85 % à 44 550,85
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 0,87 % à 26 855,56
• Le FTSE progresse de 0,66 % à 9 412,09
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,31 % à 5 546,86
• Le DJIA a clôturé mardi en hausse de 0,18 % à 46 397,89
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,41 % à 6 688,46
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,30 % à 22 660,01
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,17 % à 30 022,81
• L'indice S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 0,21 % à 2 951,50
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 0,2 points de base à 4,152%
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 reculent de 0,54 % à 6 702,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,62 % à 24 748,00
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,47 % à 46 471,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,88 % (-0,28 %)
• Ratio Ether sur bitcoin : 0,03690 (1,51 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 058 EH/s
• Prix du hash (spot) : 51,68 $
• Frais Totaux : 3,15 BTC / 359 057 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 134 400 BTC
• BTC évalué en or : 30,1 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 8,49 %

Analyse technique

• PUMP a été l’un des actifs les plus solides depuis les creux enregistrés plus tôt cette semaine, rebondissant depuis la zone clé à 0,0048 $ après la correction des sommets historiques. Après avoir trouvé un support au-dessus de l’ouverture annuelle, qui coïncide avec la moyenne mobile exponentielle à 20 jours (20D EMA), PUMP a désormais retracé jusqu’aux premiers sommets à 0,0069 $.
• Si la dynamique se poursuit, PUMP peut viser le bloc d’ordres journalier aux alentours de 0,0074 $, ce qui, s’il est franchi, pourrait entraîner de nouveaux sommets historiques. Les haussiers souhaiteront voir PUMP continuer de se négocier au-dessus de l’ouverture annuelle en cas de repli.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé mardi à 337,49 $ (+1,05 %), +1,83 % à 343,68 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 132,58 $ (-0,81 %), +1,54 % à 134,62 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 33,81 $ (-1,4 %), +2,37 % à 34,61 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 63,61 $ (+2,1 %), +0,46 % à 63,90 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 18,26 $ (-2,14 %), +2,14 % à 18,65 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 19,03 $ (-3,79 %), +1,37 % à 19,29 $
• Core Scientific (CORZ) : clôture à 17,94 $ (+3,52 %), +0,33 % à 18 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 14,5 $ (-2,49 %), +2,41 % à 14,85 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 44,24 $ (+0,07 %), +1,6 % à 44,95 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 27,78 $ (-4,04 %)

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 322,21 $ (-1,29 %), +2,66 % à 330,78 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 30 $ (+2,6 %), +2,03 % à 30,61 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 17,01 $ (-1,45 %), +2,59 % à 17,45 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 5,77 $ (+2,67 %), +6,93 % à 6,17 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 2,42 $ (-4,72 %), +6,61 % à 2,58 $

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux net quotidien : 429,9 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 57,72 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en BTC s'élèvent à environ 1,32 million

Fonds négociés en bourse (ETF) spot sur l’ETH

• Flux net quotidien : 127,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 13,81 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~ 6,58 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• La fermeture entre dans son premier jour complet sans aucun signe indiquant qu'une des parties cédera (The New York Times) : La première fermeture du gouvernement américain depuis 2019 a commencé, les démocrates faisant pression pour des extensions des subventions de santé et le financement de Medicaid alors que les services fédéraux sont paralysés et que les employés font face à des mises à pied temporaires et des suppressions d'emplois.
• Tether distribuera des pièces sur la plateforme vidéo conservatrice Rumble (Bloomberg) : Tether utilisera les 51 millions d’utilisateurs de Rumble pour distribuer son stablecoin USAT conforme aux réglementations américaines, via le portefeuille crypto prévu par Rumble, qui accueillera également d’autres actifs numériques.
• La banque suisse Sygnum lance un fonds de rendement Bitcoin alors que la demande de DeFi BTC augmente (CoinDesk) : Le fonds BTC Alpha, développé en partenariat avec Starboard Digital basé à Athènes, utilise des stratégies d’arbitrage pour viser des rendements annuels nets de 8 % à 10 %, qui sont versés directement en Bitcoin.
• Le CTO de Ripple, David Schwartz, va se retirer, rejoint le conseil d'administration (CoinDesk) : Schwartz concentrera désormais son attention sur sa famille et les projets XRP, tandis que Dennis Jarosch prendra en charge les opérations, soutenant les efforts visant à étendre le XRP Ledger au-delà des paiements.
• La Russie désignée comme une « menace permanente » pour la sécurité de l’Europe alors que les dirigeants discutent d’un mur anti-drones (CNBC) : Les incursions dans l’espace aérien par des drones et des avions russes ont poussé les dirigeants de l’UE à envisager un système de défense « mur de drones », avec le soutien de l’OTAN mais également des inquiétudes concernant le coût et la rapidité de mise en œuvre.