Mga Asset Manager: Maaaring I-modernize ng Blockchain ang Iyong Mga Operasyon at Pasiglahin ang Linya ng Produkto Mo

Bilang isang tagapayo sa parehong TradFi at Crypto native firms, ONE trend na nasasabik ako ay ang potensyal ng blockchain at tokenization upang matulungan ang mga asset manager na maglingkod sa susunod na henerasyon ng mga mamumuhunan.

Ipinagmamalaki ng mga institusyong pampinansyal na ito ang kanilang sarili sa pag-navigate sa pagiging kumplikado at paghahangad ng mga makabagong estratehiya. Pinamamahalaan nila ang trilyon sa buong pribadong equity, credit, venture, at real asset. Ngunit para sa lahat ng kanilang pagiging sopistikado sa pagbuo ng portfolio, marami pa rin ang umaasa sa imprastraktura na mas angkop para sa panahon ng fax machine.

Ang mga rekord ng mamumuhunan ay itinatago sa mga spreadsheet. Lumalabas ang mga malalaking tawag sa pamamagitan ng email. Ang mga kalkulasyon ng talon ay ginagawa nang manu-mano. Ang mga LP ay nakakakuha ng mga quarterly na PDF at kaunti pa. Ang salansan ng Technology sa ilalim ng mga kumpanyang ito ay marupok, malabo, at overdue para sa isang seryosong pag-upgrade.

Ang Blockchain ay T isang speculative detour; isa itong modernong operating system sa pananalapi. At para sa mga asset manager, nag-aalok ito hindi lamang ng pagkakataong i-modernize ang pangangasiwa ng pondo at mga operasyon, kundi pati na rin ang pag-unlock ng mga bagong hangganan sa mga alok ng produkto upang mas mahusay na mapagsilbihan ang kanilang kasalukuyan at hinaharap na client base.

Modernizing Fund Infrastructure

Ang karaniwang kumpanya ng pamumuhunan ay umaasa pa rin sa isang gusot ng mga administrador, tagapag-alaga, at mga ahente ng paglilipat, bawat isa ay nagtatrabaho mula sa kanilang sariling mga sistema at pinagkasundo ang mga tala sa pamamagitan ng kamay sa bawat yugto ng lifecycle ng isang pondo: pagsisimula, pag-setup, pangangalap ng pondo at onboarding, mga operasyon, pangangalakal at pagkatubig, at pagsasara. Dahil ang karamihan sa prosesong ito ay manu-mano at pasadya, ang mga pagkakamali ay nangyayari, ang mga pagkaantala ay karaniwan, at ang transparency ay mababa, habang ang halaga ng pagsunod at pangangasiwa ay patuloy na tumataas.

Ang Blockchain at tokenization ay nalulutas ang mga inefficiencies na ito sa pamamagitan ng pag-standardize ng mga workflow sa maraming kalahok. Ang isang pinahintulutang ledger, na ibinahagi sa pagitan ng mga GP, LP, mga admin ng pondo, mga ahente ng paglilipat, mga auditor, at higit pa, ay maaaring maging isang pinagmumulan ng katotohanan para sa mga account ng mamumuhunan, daloy ng kapital, at kasaysayan ng transaksyon. Sa halip na mga fragmented system, siled na impormasyon, at lingguhang pagkakasundo, lahat ay tumatakbo mula sa parehong data, na-update at nakikita sa real time.

Maaaring i-automate ng mga smart contract ang mga capital call, distribusyon, at maging ang kumplikadong waterfall logic, na tinitiyak na ang mga tamang pagbabayad ay mapupunta sa mga tamang counterparty, kaagad at malinaw. At ang tokenization at interoperability ng iba't ibang uri ng asset ay maaaring paganahin ang awtomatiko at agarang pag-aayos. Walang mga PDF, wire delay, at Human error.

Ang mga ito ay T mga gimik – ang mga ito ay mga pag-upgrade sa pagpapatakbo. Ang mga mamumuhunan ay maaaring humawak ng mga digital fund share, ayusin ang mga redemption sa mga stablecoin, at subaybayan ang yield accrual sa real time. Para sa cash management, ito ay isang game-changer. Para sa mga operational team, nangangahulugan ito ng mas kaunting bottleneck at mas malinis na audit trail.

Ang blockchain at tokenization ay T lamang tungkol sa liquidity, ngunit isang pagkakataon na palitan ang isang clunky patchwork ng mga system na may streamlined, programmable foundation para sa mga fund operations.

Ang Susunod na Henerasyon ng Mga Sasakyang Pamumuhunan

Kung ang blockchain ay nagmo-modernize na ng imprastraktura ng pondo, ang susunod na hangganan ay mas kapana-panabik: ang paggamit ng Technology upang bumuo ng mga produkto na T umiiral noon.

Magsimula sa tokenized na pribadong credit. Tingnan mo na lang Ang tokenized na pribadong credit fund ni Apollo, na naglipat ng higit sa $100 milyon na on-chain at umiiral nang sabay-sabay sa maraming blockchain, na ginagawa itong interoperable sa mga digital custody system. O, kay Franklin Templeton Benji platform, kung saan nakatira ang mga tokenized money market fund sa maraming blockchain, na nagpapahintulot sa mga investor nito na maglipat ng mga share ng peer-to-peer gamit ang mga stablecoin, kumita ng intraday yield hanggang sa pangalawa, at i-access ang tokenized money-market liquidity. Samantala, ang tokenized institutional money market fund ng BlackRock ay lumampas na sa $2.5 bilyon AUM sa isang taon pagkatapos ng paglulunsad nito.

Ang mga produktong ito ay nag-aalok ng higit pa sa mga pagpapahusay sa pagpapatakbo; pinapayagan nila ang fractional na pagmamay-ari, pangalawang pagkatubig, at isang mas madaling naa-access na wrapper para sa mga mamumuhunan na gustong malantad sa mga produktong ito nang walang pangako ng isang tradisyonal na istraktura ng LP.

Ang mga kumpanyang pinaka-forward-looking ay higit pa: pagbuo ng mga ganap na bagong uri ng on-chain na mga produkto. Kumuha ng mga on-chain yield vault, isang medyo bagong primitive sa Crypto, na parang isang self-executing investment na diskarte.

Gusto ng mga kumpanya Veda Labs ay nangunguna sa mga matalinong kontrata na nagtataya ng mga tokenized na asset, nagbebenta ng mga sakop na tawag, nagpapahiram sa mga protocol, o mga rate ng arbitrage sa buong DeFi, na nagpapahintulot sa mga institusyon tulad ng mga asset manager na mag-alok ng white-labeled, branded na mga diskarte sa pamumuhunan na nag-o-automate ng pagpapatupad habang direktang naka-embed sa protocol ng pagsunod at lohika ng bayad. Walang mga spreadsheet o tagapamagitan, mga composable lang, naa-audit na mga produkto ng pamumuhunan na binuo para sa mga digital-native allocator. Sa halip na umasa sa mga opaque na kalkulasyon ng NAV, ang mga pagbabalik ay maaaring ma-verify on-chain.

Sa madaling salita: ito ay isang bagong kategorya ng produkto ng pamumuhunan. Mas transparent kaysa sa isang ETF, mas automated kaysa sa isang hedge fund, at walang katapusan na mas programmable kaysa sa anumang legacy wrapper.

Ang Oras para Magtayo ay Ngayon

T kailangang iwanan ng mga asset manager kung ano ang kanilang galing. Ngunit kailangan nilang gawing moderno kung paano at kung ano ang kanilang inihahatid.

Ang Blockchain ay T isang banta sa mga pribadong Markets; ito ang pag-upgrade na hinihintay ng mga pribadong Markets . Isang paraan upang linisin ang pagiging kumplikado ng back-office, bawasan ang panganib sa pagpapatakbo, at pagsilbihan ang mga kliyente ng mga produkto na mas mabilis, mas matalino, at mas produktibo.

Handa na ang mga gamit. Live ang imprastraktura. At ipinakita na ng mga unang gumagalaw kung ano ang posible. Ang mga asset manager na binabalewala ang innovation na ito ay nanganganib na maiwan – dahil habang ang iba ay nagpapadala pa rin ng mga capital call sa pamamagitan ng email, ang susunod na henerasyon ng mga investment platform ay ginagawa na: on-chain, sa real time, at sa sukat.