Los operadores de Bitcoin están comprando más protección contra caídas, según datos de opciones

Algunos comerciantes de Bitcoin parecen estar fijando apuestas en el mercado de opciones para protegerse de nuevas caídas de precios a raíz de la reciente caída de la criptomoneda a mínimos de tres semanas.

Las opciones de venta a corto plazo sobre Bitcoin, o apuestas bajistas, están obteniendo precios más altos que las opciones de compra, o apuestas alcistas. El sesgo entre opciones de venta y compra a una semana, que mide esta dinámica, ha subido al 26%, su nivel más alto desde el 2 de octubre, según el proveedor de datos Skew. El indicador a un mes ha alcanzado un máximo de tres semanas del 8%.

Bitcoin (BTC) cayó un 6,3% el domingo, la mayor caída en un solo día en casi dos meses, después de las interrupciones en las plantas de carbón en Xinjiang y otras partes de China la semana pasada.noqueadoMineros de Bitcoin en la región. La tasa de hash de la blockchain de Bitcoin (la cantidad de potencia de procesamiento dedicada a proteger la red) se redujo un 46%, alcanzando los 106 exahashes (quintillones de cálculos) por segundo, su nivel más bajo desde noviembre.

Bitcoin se cotizaba NEAR de $ 56,300 al momento de esta publicación después de caer hasta $ 53,400 el martes anterior, según datos de CoinDesk 20.

La asimetría put-call es un indicador del valor de las opciones de venta en relación con las opciones de compra; una asimetría positiva implica que la demanda de opciones de venta (apuestas bajistas) está superando a la de opciones de compra (apuestas alcistas).

Las asimetrías positivas a una semana y a un mes no necesariamente implican que los operadores se hayan vuelto bajistas respecto a la Criptomonedas. Podrían estar comprando "puts de protección" (puts) contra posiciones largas en Bitcoin en el mercado al contado o de futuros.

"Las opciones de venta con precios de ejercicio de $52,000 y $54,000 para el 23 de abril y el vencimiento el 23 de abril han tenido demanda desde la semana pasada, lo que ha provocado que los sesgos a corto plazo entren en territorio positivo", dijo a CoinDesk el rastreador de datos con sede en Suiza Laevitas.

Algunos inversores institucionales compraron Bitcoin el domingo cuando los precios cayeron a 51.248 dólares.

"Nuestro escritorio ha sido un comprador neto en las últimas 24 a 48 horas",Greg Cipolaro, jefe global de investigación enNYDIG, un gestor de inversiones centrado en Bitcoin,escribió el lunesen un correo electrónico a los suscriptores.

Algunos compradores de Bitcoin podrían haber adquirido opciones de venta para protegerse de las pérdidas, lo que ha incrementado la desviación entre opciones de venta y compra. El indicador semanal ha aumentado desde aproximadamente el 6% desde el domingo.

Si bien la demanda de opciones de venta a corto plazo ha aumentado, las asimetrías entre opciones de venta y opciones de compra a largo plazo siguen estando muy por debajo de cero, lo que indica un sesgo continuo hacia las opciones de compra.

Algunos mineros de Bitcoin también podrían haber sido compradores de protección contra caídas, dijeron los inversores.

"La tendencia del hashrate sí tiene una correlación positiva con el movimiento del precio, pero generalmente a largo plazo", declaró Marcie Terman, directora de operaciones del fondo de cobertura de Cripto Panxora Group, en un chat de LinkedIn. "Nuestros modelos de riesgo la utilizan como ONE de los datos de entrada y tiene una ponderación de correlación positiva".

Terman agregó que la disminución de la tasa de hash de la cadena de bloques de Bitcoin fue muy pronunciada durante la última semana y fácilmente podría haber provocado algunas ventas si los fondos de inversión impulsados ​​por algoritmos ya estuvieran en un punto de inflexión debido a otros factores.

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