Mercados DIARIOS: Derrotando el 'dominio' del dólar estadounidense

Con Bitcoin aparentemente volviendo a la normalidad, Irán y Myanmar hablan de una Criptomonedas"musulmana" que evada las sanciones. Analizamos su adopción histórica a lo largo del tiempo y cómo podría aplicarse a las criptomonedas nacionales.

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En el episodio de hoy:

• Resumen de noticias de Mercados, internacionales y de la industria
• Irán quiere una Criptomonedas "musulmana", y No está solo
• Los mineros de Bitcoin a escala industrial están empezando a utilizar Instrumentos de cobertura al estilo de Wall Street

Transcripción

Adam B. Levine:En el episodio de hoy, volvemos a la normalidad con Bitcoin, las Cripto de los estados nacionales y las estrategias de cobertura de los mineros.

Adán: Es 20 de diciembre de 2019Estás escuchando Mercados Daily. Soy Adam B. Levine, editor de Podcasts de CoinDesk, y junto con nuestro reportero senior de Mercados , Brad Keoun, te ofrecemos un breve resumen diario sobre los Mercados de Cripto y algunas de las noticias más importantes del sector en las últimas 24 horas.

Brad Keoun: Bitcoin parece haber regresado al rango en el que se ha negociado durante el último mes, aproximadamente entre $6,500 y $7,800.

Esta mañana el precio bajó solo un poco, con un volumen ligero, a aproximadamente $ 7,100, justo en el medio de ese rango.

A medida que nos acercamos a las últimas semanas del año, Bitcoin ha subido un 93 por ciento en lo que va del año, aunque los comerciantes se preguntan si el precio el próximo año podría volver a subir por encima de ese máximo de junio de alrededor de $ 13,880.

Adán:Volviendo a Europa, el propietario de la bolsa alemana, Boerse Stuttgart Group, se está asociando con el gigante financiero japonés SBI Group en una iniciativa conjunta para expandir sus negocios de activos digitales a nivel internacional.

SBI adquirirá una participación en la plataforma de comercio de activos digitales regulada de la bolsa alemana y también podría invertir en su unidad de capital de riesgo.

La asociación tiene como objetivo desarrollar “un ecosistema verdaderamente global de extremo a extremo para activos digitales, utilizando Tecnología blockchain”.

En Estados Unidos, Forbes informa que el congresista Paul Gosar, un republicano de Arizona, presentó un proyecto de ley llamado Ley de Criptomonedas de 2020 para aclarar la regulación de los activos digitales.

El proyecto de ley crearía tres categorías de activos digitales: criptomonedas, criptoproductos y criptovalores.

Puntilla: Y en noticias de la industria, el gran exchange de Cripto Binance ha invertido una cantidad no revelada de dinero en la plataforma de derivados FTX como parte de una asociación estratégica entre las dos empresas.

Según el anuncio, Binance compró acciones de FTX, pero también compró posiciones en el token digital de FTX.

Por otra parte, los fondos de riesgo Dragonfly Capital y Paradigm han adquirido tokens MKR de MakerDAO por valor de 27,5 millones de dólares y planean participar en la gobernanza de la red.

Anunciada el jueves, la inversión financiará los esfuerzos de la fundación Maker para promover la adopción en China y la región asiática más amplia del token DAI de MakerDAO.

DAI es una moneda estable vinculada al dólar que se ha convertido en una parte cada vez más observada del panorama emergente de las Finanzas descentralizadas, conocidas como DeFi, esencialmente redes distribuidas que algunos participantes de la industria esperan que eventualmente puedan suplantar a los bancos y otras grandes empresas financieras.

Adán:Bloomberg informa que el gran fondo de cobertura estadounidense Fortress renovará sus esfuerzos para comprar los reclamos de los acreedores del extinto exchange de Criptomonedas Mt. Gox, ofreciendo pagar hasta 70 centavos por dólar del valor de sus cuentas.

Con sede en Japón, Mt. Gox alguna vez fue la plataforma de intercambio de Bitcoin más grande del mundo, hasta que cerró a principios de 2014 después de perder cientos de miles de bitcoins.

Desde entonces se han encontrado miles de bitcoins, cuyo valor, por supuesto, se ha multiplicado por más de diez en los últimos cinco años.

Brad:Y finalmente, Reggie Fowler, un empresario de Arizona que era propietario minoritario de los Minnesota Vikings de la Liga Nacional de Fútbol Americano, planea declararse culpable de las acusaciones federales de que dirigía un servicio bancario paralelo para empresas emergentes de Criptomonedas .

Según una acusación formal a principios de este año, Fowler y un asociado abrieron cuentas bancarias en varias instituciones financieras para almacenar fondos en nombre de intercambios de Criptomonedas , pero les dijeron a los bancos que procesarían transacciones inmobiliarias.

Se ha programado una audiencia para enero en Nueva York.

SEGMENTO 2 - HISTORIA DESTACADA ( Criptomonedas musulmanas y guía histórica para su adopción marginal)

Adán:Pasando a la historia destacada de hoy, David Pan de CoinDesk escribe que

El presidente iraní, Hassan Rouhani, afirmó que el mundo musulmán necesita su propia Criptomonedas para combatir el dominio económico estadounidense en el comercio internacional y reducir la dependencia del dólar. CoinDesk

“El mundo musulmán debería diseñar medidas para protegerse del dominio del dólar estadounidense y del régimen financiero estadounidense”, dijo en la Cumbre de Kuala Lumpur, Malasia, el jueves. CoinDesk

Irán ha sido golpeado con severas sanciones económicas por parte de los EE. UU. que limitan la forma en que las instituciones financieras del país realizan inversiones en el extranjero, ya que el dólar es la moneda más común en las transacciones internacionales. El gobierno iraní ha sidolaboral sobre la expansión del uso de criptomonedas como Bitcoin para eludir las sanciones estadounidenses. CoinDesk

Adán:Si bien aún no existen monedas digitales funcionales de estados nacionales o bancos centrales, si la historia sirve de guía se trata de algo temporal.

Cuando la Tecnología Cripto surgió hace poco más de 10 años, presentó una nueva posibilidad, pero también nuevos riesgos. Los primeros usuarios que se inclinaron por Bitcoin eran, prácticamente sin excepción, personas atípicas de la sociedad en general. En sus inicios, se trataba de libertarios descontentos con el orden económico y quienes querían comprar algo que no se les permitía en línea. Para ambos tipos de usuarios, incluso un Bitcoin muy, muy temprano ofrecía ventajas significativas, razón por la cual lo usaban. Y aunque estos grupos demográficos no han crecido como Bitcoin con el tiempo, sí impulsaron su explosión demográfica al demostrar lo que era posible y al hacer evidente la oportunidad para quienes tenían menos incentivos para probar algo nuevo.

A nivel de estado-nación, observamos un patrón similar en los últimos años, con el gobierno venezolano, en problemas, introduciendo el "petro" como una forma de eludir las sanciones estadounidenses, con un despliegue supuestamente limitado y, sin duda, un efecto limitado. Irán se encuentra en esta misma situación. Se dice que el Bitcoin no ignora fronteras, sino que las trasciende como si no existieran. Este es un elemento sumamente valioso para cualquier nación que se encuentre en el lado equivocado de un sistema financiero denominado en dólares estadounidenses, ya que ofrece una alternativa distribuida que no puede ser detenida por bancos, bombas ni balas.

Más allá de los marginados económicos, este último año hemos oído hablar de iniciativas menos controvertidas, si no más importantes, como la moneda digital nacional de las Islas Marshall o, quizá lo más interesante de todo, la tan esperada transición de China a un yuan digital.

Estos movimientos aún no se han materializado, pero son tangibles, importantes y están por llegar. Y si fueron los primeros usuarios marginales de bitcoin quienes dieron origen al vibrante ecosistema global de Criptomonedas que vemos hoy, ¿se imaginan qué ocurrirá después?

Adán:Y ahora, para el tema de hoy, vamos a analizar un nuevo mercado de derivados en la industria de las Cripto , este ONE está diseñado no para los comerciantes de Bitcoin , sino para los mineros de Bitcoin .

Brad:En el artículo de hoy nos centraremos en una práctica en crecimiento en el negocio de la minería de Criptomonedas : la cobertura.

A principios de esta semana les trajimos la noticia de que Canaan, un gran Maker chino de computadoras para minar Bitcoin y otras criptomonedas, estaba experimentando una gran caída en el precio de sus acciones, en parte gracias a una caída de las ventas en la industria, pero también debido a la competencia de precios del líder de la industria, Bitmain.

Bueno, parte de la historia de fondo es que las grandes compras de computadoras para minería de criptomonedas provienen cada vez más de operaciones a gran escala que pueden reducir sus costos comprando al por mayor y también negociando contratos de suministro de electricidad a tarifas mayoristas baratas.

Esto es crucial porque algunas de estas llamadas granjas mineras consumen la misma cantidad de energía que una pequeña ciudad o pueblo, y las computadoras, conocidas como plataformas mineras, trabajan para confirmar las transacciones en la cadena de bloques las 24 horas del día, los siete días de la semana.

A medida que el negocio se vuelve más institucional, las finanzas de estas operaciones también se vuelven más sofisticadas, con una mayor atención puesta en la gestión de riesgos.

Con ese fin, es cada vez más común que las empresas mineras cubran su producción futura.

Reuters informó a principios de este mes que los mineros de Cripto ahora están usando derivados no solo para cubrir los riesgos de precios, sino también para protegerse contra los cambios en la tasa de hash de bitcoin, o la cantidad total de potencia de procesamiento en la red.

La tasa de hash, que en cierto modo es similar a la forma en que los comerciantes de petróleo analizan el recuento semanal de plataformas de perforación, puede ser bastante volátil junto con el precio.

Estos derivados funcionan como una especie de seguro de protección empresarial, ayudando a las empresas mineras a evitar pérdidas si la tasa de hash cambia repentinamente para peor.

Según un comunicado de prensa del jueves, la firma de comercio de activos digitales GSR, que dice que su equipo de liderazgo incluye ex ejecutivos de la firma de Wall Street Goldman Sachs y el banco japonés Nomura, dice que se ha asociado con Interhash, que es un socio estratégico de Canaan, para proporcionar un conjunto personalizado de derivados para la industria minera.

La suite incluirá intercambios, collares y más productos estructurados a medida, según el comunicado de prensa.

El costo de los equipos de minería y de la electricidad está en constante cambio, dice Cristian Gil, cofundador de GSR.

La imprevisibilidad de sus modelos de negocio no tiene precedentes, por lo que es natural que este segmento del mercado esté explorando formas de cubrir mejor su riesgo, afirma.

Las empresas estiman que, solo en 2020, se extraerán unos 3.000 millones de dólares en Bitcoin , según los precios actuales.

Richard Rosenblum, cofundador de GSR, reconoció que este mercado de cobertura en Bitcoin sigue siendo pequeño en comparación con los productos básicos tradicionales.

Pero este mercado podría crecer junto con la industria de las Cripto , afirma.

El anuncio sirve como recordatorio de que, con la volatilidad del precio de Bitcoin cuadruplicándose durante la primera mitad de este año y luego cayendo un 50 por ciento, el negocio de la minería puede ser una propuesta arriesgada y cada vez más se recurre a herramientas al estilo de Wall Street para gestionar los riesgos sustanciales.

Adán:Únase a nosotros nuevamente el lunes para el primero de nuestros episodios cortos de vacaciones, que se emitirán durante el resto del año, y los episodios completos se reanudarán el 2 de enero de 2020.

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