Coinbase invertirá 2 millones de USDC en los protocolos DeFi Compound y DYDX

Coinbase está poniendo dinero a trabajar como parte de un intento por hacer crecer el ecosistema de Finanzas descentralizadas (DeFi).

El martes se anunció que la plataforma estadounidense de intercambio de Criptomonedas invertirá 1 millón de USDC en cada uno de los protocolos de préstamo Compound y DYDX. Denominado "Fondo Bootstrap USDC ", Coinbase afirma que el nuevo fondo apoyará a los desarrolladores invirtiendo USDC directamente en el protocolo.

USDC es una moneda estable vinculada al dólar lanzada el año pasado de Coinbase en colaboración con la startup de Cripto Circle. Según datos de EtherscanActualmente hay $443 millones de tokens USDC en circulación.

Invertir tokens USDC en protocolos DeFi es una forma novedosa de inversión para la startup con sede en San Francisco. Esta iniciativa difiere significativamente de las inversiones habituales de Coinbase Ventures, según Nemil Dalal, gerente de producto de Coinbase.

"Los tokens USDC que depositamos no pueden utilizarse para gastos como salarios ni adquisición de usuarios. Simplemente proporcionan mayor liquidez al protocolo, lo que facilita la atracción de prestatarios (para protocolos de préstamos descentralizados) y tomadores (para exchanges descentralizados)", declaró Dalal, y añadió:

El objetivo del fondo Bootstrap del USDC es facilitar la oferta, permitiendo que el protocolo crezca.

Hacerlo es mutuamente beneficioso tanto para Coinbase como para las plataformas DeFi participantes, según el jefe de operaciones de DYDX , Zhuoxun Yin.

"Es un tipo de inversión totalmente diferente", dijo Yin. "Están proporcionando fondos mediante un protocolo para impulsar la liquidez en dicho protocolo e impulsar el uso de USDC".

El director ejecutivo de Compound , Robert Leshner, agregó que el Fondo Bootstrap del USDC también puede verse como “el punto de partida para la legitimación de las Finanzas abiertas”.

“Coinbase es una institución financiera y el hecho de que interactúe con aplicaciones financieras abiertas será visto como un llamado a la acción para que otras instituciones [hagan lo mismo]”, dijo Leshner.

Se anima a otras aplicaciones DeFi que quieran integrar USDC por primera vez o aumentar la liquidez del activo en sus plataformas a solicitar el Fondo Bootstrap de USDC a través de un formulario en línea.

Riesgo en ambos lados

Para Coinbase, la preocupación radica en la seguridad de los contratos inteligentes de los que dependen los sitios DeFi. Yin afirmó que el equipo de diligencia debida de Coinbase investigó a fondo el código DYDX antes de comprometerse con la inversión de 1 millón de dólares en USDC .

En el caso de DYDX, la preocupación es que los principales proveedores de liquidez puedan optar por dejar de proporcionar dicha liquidez.

“Cualquier activo que se añada a DYDX contribuye a garantizar el sistema en su conjunto”, afirmó Yin. “Existe el riesgo de que Coinbase retire USDC en cualquier momento. Por lo tanto, existe riesgo para ambas partes. Ambos estamos convencidos de que actuamos de buena fe y nos tomamos muy en serio la seguridad del usuario”.

Aun así, Dalal de Coinbase enfatizó que cualquier inversión a través del Fondo Bootstrap USDC no debe considerarse un respaldo al protocolo DeFi en cuestión.

"Todos los inversores en sus protocolos deben realizar su propia diligencia debida antes de depositar tokens en un protocolo de Finanzas descentralizadas", dijo Dalal.

Dicho esto, hay algunas ventajas inmediatas para Coinbase en invertir tokens USDC tanto en Compound como en DYDX: se prometen retornos a todos los usuarios de estas aplicaciones DeFi, incluido Coinbase.

Las tasas de interés actuales en las cuentas USDC son del 5,03 por ciento y del 5,35 por ciento en Compound y DYDX, respectivamente.

Al calificarla de "decisión financiera prudente para Coinbase", Leshner afirmó que USDC en Compound genera la segunda tasa de ganancias más alta para los usuarios (DAI genera una tasa de interés del 9,68%). Aun así, según Yin, esos rendimientos no son la principal motivación detrás de la decisión de Coinbase de lanzar el Fondo Bootstrap de USDC .

Yin dijo:

Cualquier interés que [Coinbase] pueda obtener extra es potencialmente beneficioso. Pero si consideramos los ingresos de Coinbase, las ganancias por intereses son OCEAN.

Imagen de Brian Armstrong vía archivos de CoinDesk