Cómo Silvergate se convirtió en el banco líder para startups de Cripto

Ha sido un largo viaje para Alan Lane desde que el CEO de Silvergate Bank compró su primer Bitcoin en 2013.

Fue más o menos por esa época cuando su pequeño banco, con sede en La Jolla, California, y ávido de depósitos, aceptó como cliente su primera plataforma de intercambio de Cripto . Fue una decisión audaz para una institución financiera, ya que en aquel entonces la mayoría de los banqueros consideraban el Bitcoin una moda pasajera, una estafa o un riesgo para su reputación, si es que siquiera lo conocían.

Hablando el viernes en la conferencia BlockFS en Nueva York, Lane recordó:

Aquí estaban estas empresas que recaudaban dinero de firmas de capital riesgo de buena reputación. No hacían nada ilegal T inmoral. Y, sin embargo, tenían dificultades para mantener sus cuentas bancarias. Así que relacioné nuestra necesidad de depósitos con su necesidad de servicios bancarios.

Cinco años después, Silvergate es posiblemente el banco líder para startups de Cripto en EE. UU. Entre sus clientes de intercambio más destacados se incluyen Coinbase, Gemini, Kraken y bitFlyer. Y como se revela en el informe del banco... oferta pública inicial Según el prospecto, presentado a principios de este mes, el banco ahora trabaja con 483 nuevas empresas de Cripto que contribuyeron con aproximadamente $ 1.7 mil millones en depósitos al balance general al tercer trimestre de 2018.

Para superar la criptofobia que hasta el día de hoy ha impedido que la mayoría de los pares de Silvergate presten servicios al sector, Silvergate invitó a los ejecutivos de intercambio a reunirse directamente con los reguladores del banco, dijo Lane durante un panel de discusión sobre nuevas empresas bancarias de Bitcoin .

Incluso en los primeros días, dijo, solo estaba interesado en trabajar con nuevas empresas que tuvieran profesionales con experiencia legal del mundo financiero tradicional y que estuvieran completamente dedicados a los detalles del monitoreo diario para un cumplimiento férreo.

En aquel entonces, la mayoría de las startups de Cripto contaban con ejecutivos que compaginaban diversas responsabilidades, lo que no era viable ni para un banco ni para sus reguladores. «El director de cumplimiento no es una persona con múltiples funciones», afirmó Lane.

El club Coinbase

Durante el mismo panel, Nick Rosenberg, director de TI de laBanco Metropolitano En Nueva York, dijo que su institución, una de las pocas que compite con Silvergate en el espacio, está buscando agresivamente una gama diversa de nuevas empresas de Cripto .

Pero Lane dijo que Silvergate ha reducido su enfoque a lo largo de los años para servir casi exclusivamente a bolsas, mesas de operaciones extrabursátiles e inversores institucionales.

En referencia a que tanto Silvergate como Metro comparten Coinbase como cliente mutuo, Lane dijo:

Coinbase es probablemente la empresa con mayor presencia bancaria del ecosistema. Coinbase probablemente opera con nosotros y con todos los demás bancos, lo que hace a propósito.

Lane dijo que esto puede ser el remanente de una estrategia popular de los primeros tiempos, cuando las empresas de Cripto desarrollaron relaciones con múltiples bancos en caso de que ONE cerrara.

Para diferenciarse de otros bancos de sus clientes, Silvergate se integra con las API de las plataformas de intercambio para que los inversores institucionales con cuentas Silvergate puedan realizar transacciones o depósitos instantáneamente las 24 horas del día, los 7 días de la semana, incluso si el banco está cerrado.

Esto también ofrece cierta tranquilidad a aquellos inversores, ya que podrán retirar su dinero, en forma fiduciaria, rápidamente.

"Eso es igual de poderoso al salir, en la rampa de salida", dijo Lane. "Porque todos hemos oído hablar de plataformas de intercambio que han sido hackeadas".

Datos de blockchain

La disponibilidad de datos de un libro de contabilidad público ha ayudado a Silvergate a sentirse cómodo sirviendo a un sector que desde hace mucho tiempo está asociado en la mente del público, con razón o sin ella, con actividades nefastas.

En sus inicios, Silvergate implementó un proceso de monitoreo continuo que vinculaba los depósitos con los datos de la blockchain de Bitcoin . Hasta la fecha, Lane comentó que su personal podría realizar visitas trimestrales a las casas de cambio para asegurarse de que cuenten con las herramientas de monitoreo más actualizadas para los activos basados ​​en blockchain, además del monitoreo diario y las comunicaciones rutinarias.

“Queríamos poder ver ambos lados de esa transacción [de Bitcoin]”, dijo Lane. “Cuando transfieres $50,000 y nos envías la dirección de la cadena de bloques... lo que queremos ver en la cadena de bloques es una transacción que coincida con ese valor de $50,000”.

Silvergate a menudo aplica el mismo enfoque meticuloso al exigir a sus clientes que utilicen auditores externos para activos como las monedas estables vinculadas al dólar (que Gemini y Coinbase lanzaron este año) para asegurarse de que los depósitos fiduciarios coincidan con los registros del intercambio.

Aunque Lane dijo que inicialmente se burló del fenómeno de las criptomonedas diseñadas para mantener su valor con moneda fiduciaria, su banco ahora está "investigando las monedas estables" para Aprende más.

Al hablar de por qué Silvergate es lento y selectivo al incorporar nuevos clientes de Cripto , concluyó:

Es fundamental que se haga correctamente, ya que si algo ilegal se transmite a través de nuestra plataforma, podría perjudicar nuestro negocio y la integridad del sistema. Por eso, protegemos con mucha dedicación lo que hemos creado.

Alan Lane (derecha) hablando en Block FS imagen vía archivos de CoinDesk