Northern Trust lanza una blockchain de capital privado impulsada por IBM

Northern Trust reveló hoy que ha estado administrando discretamente lo que podría ser la primera cadena de bloques de capital privado en funcionamiento del mundo.

Diseñada a medida para la firma de gestión suiza Unigestion, la plataforma fue desarrollada conjuntamente por Northern Trust e IBM utilizando el código base Fabric de Hyperledger. Cabe destacar que el libro de contabilidad distribuido cuenta con un nodo activo que ya proporciona datos en tiempo real a un regulador europeo.

Sin embargo, la mayor transparencia y velocidad son sólo parte de la razón por la que el banco con 6,7 billones de dólares en activos bajo custodia decidió construir la plataforma.

Según el presidente del banco, Peter Cherecwich, la ventaja comercial más significativa que la solución blockchain ofrece a sus clientes es un tiempo acelerado de comercialización para una nueva generación de fondos de capital privado de alta tecnología.

Cherecwich, presidente de servicios corporativos e institucionales de Northern Trust, calificó el menor tiempo de comercialización como una "enorme ventaja" para los clientes.

Cherecwich dijo:

El mayor beneficio para los clientes, y en última instancia para el inversor, es que todo este proceso agilizará considerablemente la salida al mercado de un nuevo fondo. Ese dinero que hoy está inactivo esperando ser invertido se invertirá mucho más rápido.

Según las partes involucradas, el desarrollo de la implementación de blockchain comenzó el año pasado cuando Northern Trust contactó a IBM para explorar cómo la Tecnología podría simplificar el capital privado, un problema conocido con relativamente pocas transacciones, pero altamente complicadas.

En lugar de transacciones de alta frecuencia que tienenprobadoLa capacidad de escalar de blockchain, la industria del capital privado, vale la penaestimado4 billones de dólares consisten en grandes inversiones de unas pocas partes durante largos períodos de tiempo.

"Requiere mucha mano de obra", dijo Cherecwich. "Y realmente parecía que este sería un problema muy bueno para resolver con esta nueva Tecnología".

Una cadena de bloques viva

Si bien tanto IBM como Northern Trust ya han anunciado pruebas de concepto, el anuncio de hoy de una cadena de bloques en funcionamiento es el primero de su tipo.

En concreto, las contrapartes del fondo de acciones privadas basado en blockchain de Unigestion impulsarán cada una su propio nodo, incluidos gestores de inversiones, socios generales, socios limitados, administradores de fondos, auditores y reguladores.

El propio nodo regulador está supervisado por la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey, con sede en el Reino Unido, que regula a 2.000 licenciatarios del sector bancario y otros servicios financieros en toda Europa.

Aunque los nodos administrados por los reguladores tendrán amplio acceso a los datos, será el mismo tipo de información que ya tienen, pero en tiempo real.

"Si eres parte de la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey, tu membresía te permitirá ver más del libro mayor porque se te ha otorgado permiso", dijo a CoinDesk Jerry Cuomo, miembro de IBM y vicepresidente de Tecnología blockchain.

El acceso a esos nodos reguladores y a otros nodos de la red está protegido mediante la tecnología de IBM.módulos de seguridad de hardware(HSM), ofrecido como parte de la red comercial de alta seguridad de la empresa diseñada a medida para usuarios de blockchain.

"Administramos esta red blockchain de altísima seguridad integrando Hyperledger Fabric en este entorno ultraseguro", afirmó Cuomo, y añadió:

"Si tus claves han sido manipuladas, no solo quedan migajas de galletas; de hecho, el hardware implosiona por sí solo".

El resultado final de la cadena de bloques

Con solo un cliente en el momento del lanzamiento, Cherecwich le dice a CoinDesk que el volumen de transacciones en la cadena de bloques hasta ahora ha sido "obviamente pequeño".

Sin embargo, el objetivo es crear productos más complejos en el futuro y atraer nuevos clientes con un tiempo de lanzamiento más rápido, ayudando a sus clientes a ganar y ahorrar dinero.

Tradicionalmente, los cambios en un fondo de capital privado pueden ser iniciados por el abogado del administrador, quien luego contacta al abogado de cada fondo participante, un proceso que puede involucrar entre 10 y 30 personas, dijo el socio de IBM y vicepresidente de blockchain, Kevin Pleiter.

En promedio, Pleiter estima que un cambio a un fondo de capital privado puede tomar hasta seis meses y representar el 10% del valor total invertido en un fondo.

"Hoy en día, la forma en que funciona el mercado de capital privado es que los abogados se sientan en el medio", dijo Pleiter a CoinDesk.

Se convierten en la confianza de las partes. Lo que ha hecho blockchain es decir que ya no necesitamos realizar transacciones a través de personas.

Llamada a la acción

Pero es probable que otros participantes tengan que esperar al menos unos meses más antes de ser admitidos en la cadena de bloques.

Según Cherecwich, su empresa es conservadora en CORE, a pesar del impulso hacia las soluciones blockchain, y como tal, su trayectoria de crecimiento planificada es igualmente reservada.

Cherecwich señala al bancomínimotitulares previos al anuncio de hoy como evidencia de una estrategia discreta.

Dijo que no tiene prisa en añadir el segundo y tercer cliente al servicio y calificó el proceso de elección de nuevos usuarios de "selectivo" en un comunicado.

Antes de añadir más clientes, dice que el banco tiene la intención de pasar los próximos dos o tres meses recopilando datos sobre lo que funciona y lo que no.

Cherecwich concluyó:

Como me dijo mi mamá, ONE a paso. Vamos a lanzar esto y a asegurarnos de que el cliente esté contento.

Rompecabezas del dólar; imagen de Northern Trust vía Shutterstock