¿La destrucción de valor de 500 mil millones de dólares fue solo un repunte momentáneo?: Crypto Daybook Americas

Por Francisco Rodrigues (Todos los horarios en ET salvo que se indique lo contrario)

El mercado de criptomonedas experimentó una recuperación frágil después de un caída repentina violenta el viernes eliminó más de $500 mil millones en valor y provocó casi $20 mil millones en liquidaciones en plataformas de derivados.

Bitcoin cayó hasta un 13% en una hora, tocando fondo cerca de $102,000 antes de recuperarse para cotizar ahora por encima de $111,800. El mercado más amplio, medido por el CoinDesk 20 (CD20) El Índice subió un 11.8% desde el mínimo de esta semana, pero cayó un 3.5% en las últimas 24 horas hasta los 3,727 puntos. Está teniendo un rendimiento inferior al de BTC, que disminuyó un 2.8% en el mismo periodo.

Creador de mercado de criptomonedas Wintermute dijo la liquidación se desarrolló en una ola estrechamente sincronizada que puso a prueba los límites de las plataformas de negociación de contratos perpetuos.

“El movimiento violento del precio llevó rápidamente a la desaparición de la liquidez en el mercado en general,” escribió Wintermute. “A medida que los precios se recuperaron tras la caída, la liquidez regresó rápidamente.”

Sam MacPherson, CEO de Phoenix Labs y contribuyente principal al protocolo Spark, declaró a CoinDesk que la volatilidad “"sirvió como una prueba de estrés en tiempo real para la infraestructura subyacente de DeFi.” Añadió que “el colateral de alta calidad desempeñó un papel fundamental aquí, actuando como una base estabilizadora durante la sacudida del mercado.”

A pesar del caos, las señales apuntan a una continua convicción institucional. Citi supuestamente planea lanzar servicios de custodia de criptomonedas en 2026, en consonancia con un impulso más amplio de Wall Street para ofrecer productos de activos digitales regulados. Al mismo tiempo, el banco de inversión China Renaissance está recaudando 600 millones de dólares para un vehículo de inversión enfocado en BNB en colaboración con YZi Labs.

Los flujos de fondos también se mantienen resilientes. Los productos de inversión en criptomonedas registraron entradas netas de más de 3,1 mil millones de dólares la semana pasada, según CoinShares. Los ETF de bitcoin al contado registraron salidas por 326 millones de dólares ayer, evidenciando nerviosismo entre los inversores.

Con el cierre del gobierno de EE. UU. en curso, el frente macroeconómico debería tener poca influencia sobre el mercado por el momento. El presidente de la Fed, Powell, hablará más tarde hoy, y los operadores estarán atentos en busca de pistas sobre la opinión del banco central respecto a los aranceles.

El enfoque continuará centrado en cómo China responde a los aranceles adicionales de Trump. ¡Manténgase alerta!

Qué observar

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• Cripto
  • 14 de octubre, 8 a.m.: Swellchain (SWELL) atraviesa Actualización U16A de Optimism Superchain; retiros pendientes a Ethereum L1 temporalmente invalidados.
  • 14 de octubre, 12 p.m.: La Fundación dYdX está organizando su Llamada de Analistas de Octubre 2025 en YouTube.
  • 14 de octubre, 1 p. m.: DEX impulsado por Solana Orca está organizando un charla junto a la chimenea en X discutiendo xORCA, un nuevo token de liquid staking.
• Macro
  • 14 de octubre, 12:20 p.m.: El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, habla en la reunión anual de la Asociación Nacional de Economía Empresarial (NABE) en Filadelfia, Pensilvania.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Tokens

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• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • The Sandbox DAO está votando para habilitar ventas inmobiliarias permitiendo a los propietarios de LAND agrupar y vender múltiples parcelas a través del mercado GBM x Sandbox. La votación termina el 15 de octubre.
• Desbloqueos
  • Sin desbloqueos importantes.
• Lanzamientos de Tokens
  • 14 de oct.: SANDchain, una solución de capa 2 de Ethereum impulsada por zk, se lanza.

Conferencias

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• Día 2 de 3: Cumbre de Activos Digitales 2025 (Londres)
• 14 de octubre: El Evento sobre la Tokenización del Futuro de las Finanzas 2025 (Londres)
• Día 1 de 4: Semana Fintech de DC 2025 (Washington)

Charla sobre Tokens

Por Oliver Knight

• Plasma XPL$0.1556 cayó otro 13.5% el martes, extendiendo sus pérdidas a un 52% desde su debut a finales de septiembre.
• La cadena de bloques de capa 1 centrada en stablecoins enfrenta escepticismo debido a su tokenomía y a las grandes asignaciones para “ecosistema y crecimiento”.
• La oferta circulante se sitúa en 1,8 mil millones frente a un total de 10 mil millones, lo que indica años de posible presión vendedora a medida que se desbloquean los tokens otorgados.
• Los tokens se vendieron en la ronda pública a $0.05 cada uno, dejando a los compradores de la ICO cómodamente en ganancias con los precios actuales de alrededor de $0.41.
• Los inversores que compraron después de las cotizaciones en exchanges están enfrentando fuertes pérdidas en medio de un sentimiento de mercado débil.
• Los analistas anticipan una presión a la baja continua una vez que los tokens de los primeros inversores se vuelvan completamente líquidos, ICOdrops los datos muestran que una liberación importante ocurrirá en el segundo trimestre de 2026.

Posicionamiento en Derivados

• El mercado de futuros de BTC parece estar estabilizándose tras su reciente volatilidad. El interés abierto se ha asentado alrededor de $25.5 mil millones, sin mostrar cambios significativos respecto a ayer luego de la caída considerable del fin de semana. La base anualizada a 3 meses se está negociando ahora en un rango inferior del 5-6%, una caída desde su reciente recuperación que indica un ligero enfriamiento del sentimiento alcista. Persiste una divergencia clave en las tasas de financiamiento, con la tasa de Bybit volviéndose negativa en -5%, mientras que la de Hyperliquid permanece positiva en 10%. Esto sugiere un sentimiento de mercado mixto y complejo, con convicciones largas y cortas fuertes pero aisladas en diferentes plataformas.
• El mercado de opciones de BTC está mostrando una aceleración alcista significativa. El volumen de Put/Call en 24 horas se encuentra ahora aproximadamente equilibrado con una división 50-50, un cambio respecto a la dominancia previa de las calls, mientras que el 25 Delta Skew a 1 semana ha aumentado dramáticamente hasta 12.62%. Este alto sesgo positivo indica una prima sustancial para las opciones call sobre las put, mostrando que los traders están posicionándose agresivamente para una acción alcista del precio y están dispuestos a pagar una prima por exposición optimista.
• Los datos de Coinglass muestran liquidaciones por $627 millones en 24 horas, con una división del 70-30 entre posiciones largas y cortas. ETH ($185 millones), BTC ($125 millones) y Otros ($69 millones) fueron los líderes en términos de liquidaciones nominales. El mapa de calor de liquidaciones de Binance indica $110,600 como un nivel clave de liquidación a monitorear, en caso de una caída en el precio.

Movimientos del Mercado

• BTC ha bajado un 3.86% desde las 4 p.m. ET del lunes a $111,363.19 (24 horas: -3.22%)
• ETH ha caído un 7.01% a $3,991.50 (24h: -4.3%)
• CoinDesk 20 cae un 6.02% a 3,712.40 (24 horas: -3.74%)
• La tasa compuesta de participación CESR de Ether baja 1 pb a 2.91%
• La tasa de financiación de BTC es de 0.0008% (0.8924% anualizado) en Binance

• El DXY sube un 0,17 % a 99,43
• Los futuros del oro suben un 0,14 % a $4,138.90
• Los futuros de plata suben un 0.14% a $50.50
• Nikkei 225 cerró con una caída del 2.58% en 46,847.32
• El Hang Seng cerró a la baja un 1,68% en 25.455,05
• El FTSE cae un 0,32 % hasta 9.412,64
• El Euro Stoxx 50 cae un 1,02% hasta 5.511,68
• El DJIA cerró el lunes con un alza del 1.29% en 46,067.58
• El S&P 500 cerró con una subida del 1.56% en 6,654.72
• El Nasdaq Composite cerró con un alza del 2.21% en 22,694.61
• El S&P/TSX Composite cerró con una caída del 1.38% en 29,850.89
• El S&P 40 América Latina cerró al alza con un aumento del 1.72% en 2,833.94
• La tasa del Bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años baja 3 pb a 4.021%
• Los futuros E-mini del S&P 500 caen un 0,91% a 6.633,75
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 caen un 1,14 % a 24.638,75
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average baja un 0.57% a 46,032.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 59.52% (0.86%)
• Ratio de Ether a bitcoin: 0.03572 (-3.07%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 1,052 EH/s
• Precio del hash (spot): $46.91
• Comisiones Totales: 2.87 BTC / $330,491
• Interés Abierto en Futuros de CME: 140,690 BTC
• BTC valorado en oro: 26.9 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 7.59%

Análisis Técnico

• TAO ha sido uno de los activos con mejor desempeño durante la última semana, con precios que se han recuperado a niveles observados antes de la caída del 10 de octubre.
• El activo ha recuperado con éxito la EMA de 50 semanas y ha roto su tendencia bajista diaria, cerrando en $447 ayer. Sin embargo, esta zona coincide estrechamente con la apertura anual, que actualmente actúa como resistencia a corto plazo.
• Para una continuación alcista, los operadores querrán ver un cierre semanal por encima del nivel de $390 y que el precio mantenga el soporte por encima de la EMA de 50 semanas, confirmando el cambio en la fuerza de la tendencia.
  

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el lunes en $356.99 (-0.01%), -3.83% a $343.31 en el premercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $137.47 (+3.41%), -3.09% en $133.22
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $41.23 (+4.7%), -4.22% en $39.49
• Bullish (BLSH): cerró en $59.55 (-1.42%), -4.2% en $57.05
• MARA Holdings (MARA): cerró en $20.24 (+8.53%), -3.95% en $19.44
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $21.70 (+3.28%), -4.52% en $20.72
• Core Scientific (CORZ): cerró en $19.21 (+3.73%), -2.6% en $18.71
• CleanSpark (CLSK): cerró en $20.04 (+3.94%), -5.09% en $19.02
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $60.86 (+9.97%), -1.61% en $59.88
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $28.64 (+0.49%), -0.14% en $28.60

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $315.47 (+3.5%), -3.96% en $302.98
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $26.33 (-1.75%), -1.71% en $25.88
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $16.13 (+5.32%), -6.08% en $15.15
• Upexi (UPXI): cerró en $6.48 (+2.05%), -6.64% en $6.05
• Lite Strategy (LITS): cerró en $2.15 (-12.96%), -2.33% en $2.10

Flujos de ETF

ETFs spot de BTC

• Flujo neto diario: -$326.4 millones
• Flujos netos acumulados: $62.4 mil millones
• Tenencias totales de BTC ~ 1.36 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujo neto diario: -428,5 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 14.490 millones de dólares
• Total de tenencias de ETH ~ 6.84 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

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• Societe Generale-FORGE y Bitpanda amplían su colaboración para introducir stablecoins reguladas en DeFi (CoinDesk): Bitpanda ofrecerá a los usuarios minoristas las stablecoins EURCV y USDCV de Societe Generale-FORGE, lo que permitirá la generación de rendimientos y préstamos en cadena a través de plataformas como Morpho y Uniswap.
• Cómo China y EE. UU. están compitiendo para reducir la escalada de la guerra comercial (The Wall Street Journal): Ambos gobiernos están señalando un deseo de enfriar las tensiones — Washington para calmar los mercados y Beijing para salvaguardar una cumbre — incluso mientras preparan discretamente nuevas medidas para presionarse mutuamente.
• ¿Cuánto Tiempo Durará la Manía del Oro? (Financial Times): Impulsado por enormes compras de bancos centrales y una creciente demanda institucional y minorista, el rally explosivo del oro está alimentando temores de una burbuja especulativa tras su aumento más pronunciado en décadas.