Los operadores de Bitcoin observan el IPC en busca de señales de la Fed: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

Bueno, ha llegado ese momento del mes en que el mercado contiene la respiración por las últimas cifras de inflación en EE.UU., que marcan el tono para la política de tasas de interés de la Fed. Las estimaciones del consenso de Bloomberg indican que la cifra de julio, prevista para las 8:30 a.m., probablemente mostrará un aumento en los precios, impulsado por los aranceles del presidente Trump.

Algunos traders ya han comenzado a cubrir riesgos con opciones put de bitcoin BTC$89,640.12 de vencimiento corto en el rango de $115,000–$118,000.

Pero aquí está la parte interesante: los indicadores de volatilidad implícita no muestran señales de pánico. La volatilidad de 24 horas de Volmex índice de volatilidad implícita de bitcoin se situó en un 31% anualizado, fácilmente dentro de su rango reciente, lo que equivale a un movimiento esperado del precio de solo 1.6% en las próximas 24 horas. Los indicadores para ether ETH$3,038.09, solana SOL$133.11 y XRP$2.0325 mostraron movimientos esperados de 3.29%, 2.9% y 4.5%, respectivamente. Ninguno está fuera de lo común.

Aun así, los operadores pueden querer mantenerse vigilantes porque agosto es conocido por traer una volatilidad significativa en las acciones, que podría trasladarse rápidamente al mercado de criptomonedas. El llamado índice de miedo de Wall Street, el VIX, que mide la volatilidad implícita a 30 días en el S&P 500, se disparó el 1 de agosto antes de calmarse, un patrón que históricamente ha anticipado un aumento en la volatilidad.

Curiosamente, el VIX experimentó un breve pico justo cuando el mapa estacional indicaba que ocurriría, y posteriormente también se ha calmado nuevamente justo a tiempo," señaló Callum Thomas, fundador y jefe de investigación en Topdown Charts. "La implicación es que si este seguimiento del guion estacional persiste, entonces nos enfrentamos a una mayor volatilidad en las próximas semanas y meses.

Vale la pena recordar que la volatilidad es indiferente al precio y puede desarrollarse de manera alcista si el IPC resulta ser menor de lo esperado. Eso sería una sorpresa positiva para los activos de riesgo como las criptomonedas.

Ether ETH$3,038.09 podría beneficiarse más, ya que recientemente ha impulsado al alza a BTC gracias a la adopción corporativa.

"Ethereum, respaldado por flujos institucionales y compras de tesorería corporativa, tiene una ruta potencial para probar máximos históricos anteriores si las condiciones permanecen favorables," dijo Javier Rodriguez-Alarcón, director de inversiones de XBTO, en un correo electrónico. BTC continúa sirviendo como ancla, añadió. En contraste, el mercado en general sigue concentrado en la cima, según Alarcón.

En los mercados tradicionales, el oro podría registrar pérdidas significativas en caso de que el IPC resulte más alto de lo esperado, debido a su persistente incapacidad para superar los $3,400 desde abrilsugiere agotamiento alcista. ¡Manténgase alerta!

Qué Observar

• Cripto
  • 15 de agosto: Fecha récord para el próxima distribución de FTX a los titulares de los Derechos Permitidos de Cliente Clase 5, Reclamaciones Generales No Garantizadas Clase 6 y Reclamaciones de Conveniencia que cumplan con los requisitos previos a la distribución.
  • 18 de agosto: Coinbase Derivatives will lanzamiento futuros perpetuos estilo estadounidense de nano SOL y nano XRP.
  • 20 de agosto: Qubic (QUBIC), el blockchain más rápida jamás registrado, con más de 15 millones de transacciones por segundo y potenciado por Useful Proof of Work (UPoW), someterá a su primer anualevento de halving como parte de un modelo de emisión controlada. Aunque las emisiones brutas permanecen fijas en 1 billón de tokens QUBIC por semana, la tasa de quema adaptativa aprobada por los Computadores de la red, los validadores clave y tomadores de decisiones, aumentará sustancialmente — quemando alrededor de 28.75 billones de tokens y reduciendo las emisiones netas efectivas a aproximadamente 21.25 billones de tokens.
• Macro
  • 12 de agosto, 8 a.m.: El Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) publica los datos de inflación del precio al consumidor de julio.
    • Tasa de inflación mensual estimada 0.37% vs. anterior 0.24%
    • Tasa de Inflación Interanual Est. 5.34% vs. Anterior 5.35%
  • 12 de agosto, 8:30 a.m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publica los datos de inflación del precio al consumidor de julio.
    • Tasa de inflación subyacente mensual Est. 0.3% vs. Anterior 0.2%
    • Tasa de Inflación Básica Anual Est. 3% vs. Prev. 2.9%
    • Tasa de Inflación Mensual Est. 0.2% vs. Anterior 0.3%
    • Tasa de Inflación Interanual Est. 2.8% vs. Ant. 2.7%
  • 13 de agosto: Una serie de reuniones virtuales que involucra a líderes europeos, al presidente ucraniano Zelenskyy, al jefe de la OTAN Mark Rutte, al presidente de EE.UU. Donald Trump y al vicepresidente de EE.UU. J.D. Vance, entre otros, para coordinar el apoyo a Ucrania, ejercer presión sobre Rusia y discutir las negociaciones de paz.
  • 13 de agosto, 3 p.m.: El Instituto Nacional de Estadística y Censos de Argentina publica los datos de inflación del precio al consumidor correspondientes a julio.
    • Tasa de Inflación Mensual Est. 1.8% vs. Anterior 1.6%
    • Tasa de Inflación Interanual Est. 36.4% vs. Anterior 39.4%
  • 14 de agosto, 8:30 a.m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publica los datos de inflación del índice de precios al productor de julio.
    • PPI Núcleo mensual Est. 0.2% vs. Anterior 0.0%
    • Índice de Precios al Productor Core (PPI) anual estimado 2.9% vs. previo 2.6%
    • PPI mensual Est. 0.2% vs. Anterior 0%
    • PPI interanual Est. 2.5% vs. Prev. 2.3%
  • 14 de agosto, 7 p.m.: El banco central de Perú anuncia su decisión de política monetaria.
    • Tasa de Interés de Referencia Est. 4.5% vs. Anterior 4.5%
  • 14 de agosto, 10 p.m.: La Oficina de Estadísticas y Censos de El Salvador, que forma parte del Banco Central de Reserva de El Salvador, publica los datos de inflación de precios al consumidor de julio.
    • Tasa de Inflación Mensual Anterior 0.32%
    • Tasa de inflación interanual anterior -0,17%
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 12 de agosto: Bitfarms (BITF), pre-mercado, -$0.02
  • 12 de agosto: Circle Internet Group (CRCL), pre-market
  • 12 de agosto: CoreWeave (CRWV), post-mercado
  • 12 de agosto: Fold Holdings (FLD), post-mercado
  • 14 de agosto: KULR Technology Group (KULR), post-mercado
  • 15 de agosto: Sharplink Gaming (SBET), pre-market
  • 15 de agosto: BitFuFu (FUFU), previo a la apertura, $0.07
  • 18 de agosto: Bitdeer Technologies Group (BTDR), premercado, -$0.12

Eventos de Tokens

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Compound DAO está votando para nombrar a ChainSecurity y Certora como verificadores conjuntos de seguridad, con ZeroShadow manejando la respuesta a incidentes bajo un presupuesto de 2 millones de dólares, distribuido en COMP durante 12 meses, que comienza el 18 de agosto. La votación termina el 13 de agosto.
  • Aavegotchi DAO está votando sobre el patrocinio de Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: una membresía corporativa de $1,000/mes (logo en el muro de patrocinadores, acceso al equipo, aparición en el boletín informativo, un encuentro con marca al mes) o un mural en el Graffiti Wall de $5,000 por 90 días con promoción. La votación termina el 23 de agosto.
  • 12 de agosto, 10 a.m.: Maple Finance, Aave, Elixir, OpenEden y Mento participarán en un Verano de Stablecoins X sesión de espacios organizado por Chainlink.
  • 14 de agosto, 10 a.m.: Lido organizará un tllamada de actualización para poseedores de tokens.
  • 14 de agosto, 10 a.m.: Stacks organizará un treunión townhall.
• Desbloqueos
  • 15 de agosto: AVAX$13.22 desbloqueará el 0.39% de su suministro en circulación, valorado en 38.25 millones de dólares.
  • 15 de agosto: STRK$0.1103 desbloqueará el 3.53% de su suministro circulante, valorado en 16.21 millones de dólares.
  • 15 de agosto: SEI$0.1279 desbloqueará el 0.96% de su suministro en circulación, valorado en 16.89 millones de dólares.
  • 16 de agosto: ARB$0.2021 desbloqueará el 1.8% de su suministro circulante, valorado en 40.76 millones de dólares.
  • 18 de agosto: FTN$0.5740 desbloqueará el 4,64 % de su suministro circulante por un valor de 91,6 millones de dólares.
  • 20 de agosto: ZRO$1.3892 desbloqueará el 8.53 % de su suministro circulante, valorado en 56.56 millones de dólares.
  • 20 de agosto: KAITO$0.6435 desbloqueará el 8.82% de su suministro circulante, por un valor de 26.15 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 12 de agosto: WAI$0.03704 será listado en Binance Alpha, MEXC, Bitget y otros.

Conferencias

El Conferencia de Política y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se llevará a cabo en Washington el 10 de septiembre y permite que asesores generales, oficiales de cumplimiento y ejecutivos regulatorios se reúnan con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria en criptomonedas. El espacio es limitado. Utilice el código CDB10 para obtener un 10% de descuento en su registro hasta el 31 de agosto.

• Día 2 de 3: AIBB 2025 (Estambul)
• Día 2 de 7: Ethereum NYC (Nueva York)
• 13-14 de agosto: CriptoInvierno ‘25 (Queenstown, Nueva Zelanda)
• 15 de agosto: Desconferencia para Educadores de Bitcoin (Vancouver)
• 17-21 de agosto: Cripto 2025 (Santa Bárbara, California)
• 18-21 de agosto: Simposio de Blockchain de Wyoming 2025 (Jackson Hole)

Conversación de Tokens

Por Shaurya Malwa

• Ethena superó los $11.89 mil millones en TVL, convirtiéndose en el sexto protocolo DeFi en superar los $10 mil millones y el segundo modelo no basado en staking, después de Aave, en lograrlo. El APY de sUSDe se sitúa en 4.72%, atrayendo a inversores enfocados en rendimiento.
• La escala del protocolo subraya el creciente interés por modelos DeFi sin staking y podría influir en los diseños futuros. La reacción del mercado ha sido en general positiva, con figuras del sector destacando la importancia de este hito.
• USDe mantiene un anclaje de $1 con una capitalización de mercado de $10.48 mil millones y un volumen de 24 horas de $371.97 millones.
• Polymarket realizará la transición del oráculo de UMA de OOV2 a MOOV2 tras la aprobación de la gobernanza, restringiendo las propuestas de resolución de mercado a una lista blanca de participantes verificados.
• El cambio tiene como objetivo reducir disputas y la manipulación del mercado asegurando que las propuestas sean presentadas por usuarios experimentados, mientras que los derechos de disputa permanecen abiertos para todos.
• La lista blanca inicial incluye 37 direcciones, con el cambio presentado como una transición de debates abiertos a un proceso de resolución más controlado al estilo de un consejo.
• Pudgy Penguins aseguró la presencia de la marca Formula 1 en el Gran Premio de Singapur tras ganar el concurso de trading de memecoins de Kraken. La marca PENGU aparecerá en el coche FW47 de Williams Racing.
• El token ganó un 55,1 % en los últimos 30 días, mientras que bajó un 11,8 % en 24 horas, recuperándose parcialmente con una ganancia intradía del 1,4 %.
• Se espera que la exposición aumente la visibilidad entre el público general y refuerce el impulso de Kraken en promociones criptográficas vinculadas al deporte.

Derivados

• El interés abierto en futuros de los principales tokens ha disminuido en las últimas 24 horas, lo que indica una salida de capital. También sugiere que las pérdidas de precios están siendo impulsadas por el cierre de posiciones largas en lugar de ventas en corto directas.
• Los futuros perpetuos de XMR parecen sobrecalentados, con tasas de financiación anualizadas que superan el 200%. La cifra extremadamente alta puede incentivar a los arbitrajistas a tomar simultáneamente una posición larga en el mercado spot y una posición corta en futuros, lo que les permite obtener ganancias de la financiación de manera segura.
• Las tasas de financiamiento para otros tokens principales permanecen estancadas en torno al 10%, reflejando un sesgo moderadamente alcista.
• En el CME, el interés abierto en futuros de ETH ha experimentado un repunte renovado, pasando de 1.51 millones de ETH a 1.70 millones. Mientras tanto, el interés abierto en BTC se mantiene estable cerca de 138 mil BTC, el nivel más bajo desde abril.
• En Deribit, las opciones de BTC con vencimiento en agosto muestran una ligera preferencia por las opciones put de protección. Las opciones de ETH, por su parte, evidencian una tendencia alcista en todos los plazos.
• La estructura temporal de la volatilidad implícita (IV) de ETH se acentuó, mientras que las IV de BTC permanecen sin cambios. Los flujos a través del escritorio OTC Paradigm mostraron una posición larga en la opción put de BTC a $115K que vence el 13 de agosto y demanda de opciones call a $150K que vencen en septiembre.
• Los volúmenes fueron sustanciales, con $3.3 mil millones negociados en Paradigm.

Movimientos del Mercado

• BTC ha disminuido un 0.35% desde las 4 p.m. ET del lunes, situándose en $118,412.69 (24 horas: -2.36%)
• ETH ha caído un 1.17% a $4,195.12 (24 horas: +1.05%)
• CoinDesk 20 baja un 0.35% a 4,082.37 (24 horas: -2.6%)
• La tasa compuesta de participación CESR de Ether sube 1 pb hasta 2.92%
• La tasa de financiación de BTC está en 0.005% (5.4827% anualizado) en Binance

• El DXY se mantiene sin cambios en 98.58
• Los futuros del oro bajan un 0,21 % a $3,397.50
• Los futuros del plata se mantienen sin cambios en $37.78
• El Nikkei 225 cerró con un aumento del 2.15% en 42,718.17
• El Hang Seng cerró con una alza del 0.25% en 24,969.68
• El FTSE sube un 0,34 % hasta 9.161,10
• Euro Stoxx 50 baja un 0,14% a 5.324,34
• El DJIA cerró el lunes con una baja del 0.45% en 43,975.09
• El S&P 500 cerró con una caída del 0.25% en 6,373.45
• El Nasdaq Composite cerró con una caída del 0,30 % en 21.385,40
• El S&P/TSX Composite cerró sin cambios en 27,775.23
• El S&P 40 de América Latina cerró con una baja del 0.36% en 2,648.54
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene sin cambios en 4.275%
• Los futuros E-mini del S&P 500 se mantienen sin cambios en 6,403.25
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 se mantienen sin cambios en 23,643.75
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average sube un 0.12% a 44,138.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 60.56% (-0.27%)
• Ratio ether-bitcoin: 0.03619 (1.69%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 893 EH/s
• Precio del hash (spot): $58.16
• Tarifas totales: 4.42 BTC / $531,812
• Interés Abierto en Futuros CME: 138,165 BTC
• BTC valorado en oro: 35,4 oz.
• Capitalización de mercado de BTC vs oro: 10.02%

Análisis Técnico

• El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) ha caído fuera de un canal ascendente tras no lograr penetrar el máximo de diciembre a enero.
• El patrón es indicativo de agotamiento por parte de los compradores y señala una posible corrección próximamente.

Acciones de Criptomonedas

• Strategy (MSTR): cerró el lunes en $400.25 (+1.3%), -0.56% a $398 en el pre-mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró en $319.62 (+2.92%), +0.4% en $320.91
• Circle (CRCL): cerró en $161.17 (+1.35%), +0.92% a $162.66
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $28.48 (+2.52%), -1.93% en $27.93
• MARA Holdings (MARA): cerró en $15.66 (+1.82%), -0.89% a $15.52
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $11.11 (+0.27%), -0.36% a $11.07
• Core Scientific (CORZ): cerró en $14.53 (+0.83%), +0.21% en $14.56
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.87 (-1.99%), -1.11% en $9.76
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $25.06 (+0.4%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $35.28 (-2.35%), -1.19% en $34.86
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $30.12 (-5.58%), sin cambios en el premercado
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $22.34 (-6.63%), +0.27% en $22.40

Flujos de ETF

ETFs de BTC al contado

• Flujos netos diarios: 178,1 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 54.59 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1,29 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujos netos diarios: 1.02 mil millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 10.85 mil millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~5.77 millones

Fuente: Inversores de Farside

Gráfico del Día

• El índice de volatilidad implícita a un día de bitcoin de Volmex permanece atrapado en un rango lateral a pesar de las preocupaciones de que los datos del IPC de EE. UU. de hoy podrían mostrar una mayor presión sobre los precios en la economía.
• La calma implica que el mercado podría reaccionar de manera violenta si el IPC supera las estimaciones.

Mientras Dormías

• Apuestas en Bitcoin a $115K En Demanda Mientras el Miedo a la Baja Domina el Mercado Antes del Informe del IPC de EE.UU. (CoinDesk): Algunos operadores de bitcoin están comprando opciones de venta a corto plazo de $115,000 para protegerse contra una lectura del IPC más alta de lo estimado. Un analista afirma que una inflación más baja reforzaría las expectativas de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre.
• Los ETFs de Ether al contado en EE.UU. registran una entrada diaria de 1.000 millones de dólares por primera vez (CoinDesk): ETHA de BlackRock lideró el camino, registrando entradas de fondos de poco menos de $640 millones, mientras que FETH de Fidelity ocupó el segundo lugar con $276.9 millones.
• Cuidado con un posible doble techo en Bitcoin mientras los toros no logran romper nuevamente los $122K (CoinDesk): El último rally de Bitcoin se detuvo tras fracasar dos veces en superar un nivel de resistencia importante, mientras los analistas observan si una ruptura clara por debajo de $111,982 podría allanar el camino para una caída hacia los $100,000.
• Marginada de las negociaciones Trump-Putin, Ucrania advierte al mundo que no confíe en Rusia (CNBC): El presidente de Ucrania, Zelenskyy, excluido de la cumbre Trump-Putin del viernes, afirmó que Rusia se está preparando para nuevas ofensivas y teme que negociaciones secretas puedan presionar a Kyiv para ceder territorio sin su consentimiento.
• China insta a las empresas a no utilizar chips Nvidia H20 en nuevas directrices (Bloomberg): Beijing está preocupada de que las versiones exclusivas para China de los chips de IA de Nvidia y AMD puedan tener funciones como el apagado remoto, y está instando a las empresas a evitarlos en trabajos gubernamentales o sensibles en materia de seguridad.
• El Peso Mexicano Se Dispara Mientras el ‘Carry Trade’ Se Reactiva Tras Retrasos en Aranceles (Financial Times): La moneda se ha fortalecido desde aproximadamente 21 hasta poco más de 18.5 por dólar, ya que los inversionistas toman préstamos en el extranjero para comprar bonos locales, impulsados por la pausa arancelaria de 90 días que México aseguró el 31 de julio.

En el Ether