Strive propone acciones preferentes de alto rendimiento para expandir sus participaciones en Bitcoin

Strive (ASST), un gestor de activos cotizado en Nasdaq con una estrategia de tesorería en bitcoin BTC$66.418,51, anunció planea el lunes una oferta pública inicial de una nueva clase de acciones preferentes diseñadas para pagar dividendos.

La Serie A de Acciones Preferentes Perpetuas de Tasa Variable, denominada SATA, tiene como objetivo pagar un dividendo anual inicial del 12%, pagadero mensualmente en efectivo. La empresa planea ofrecer 1.25 millones de acciones SATA a los inversionistas, recaudando fondos para adquirir más BTC y expandir sus operaciones, mientras que los ingresos también podrían destinarse a activos generadores de ingresos, capital de trabajo o la recompra de acciones comunes. Strive actualmente posee poco menos de 6,000 BTC, valorados en aproximadamente $637 millones a precios actuales, una cantidad que aumentará a cerca de 11,000 monedas si completa su fusión íntegramente en acciones con Semler Scientific (SMLR).

Una venta casi imparable de sus acciones ordinarias desde que completó un acuerdo de SPAC hace varias semanas, ha dejado a Strive cotizando con descuento respecto al valor del bitcoin en su balance (un mNAV por debajo de 1). Por lo tanto, emitir acciones ordinarias para continuar con las compras de bitcoin sería altamente dilutivo para los accionistas existentes.

La decisión de emitir acciones preferentes en su lugar sigue los pasos de la firma pionera en tesorería de bitcoin, Strategy, que comenzó a emitir varias clases de acciones preferentes para ampliar sus opciones de obtención de capital para compras de BTC.

Nuevamente en un reconocimiento a Saylor y su equipo. Strive declaró que planea mantener el rango de negociación de SATA entre $95 y $105 por acción ajustando las tasas de dividendos dentro de límites establecidos. Si los dividendos no se pagan, la tasa se capitaliza mensualmente, alcanzando eventualmente hasta un 20 % anual, según el comunicado de prensa.

Barclays y Cantor Fitzgerald actuarán como colocadores conjuntos de la oferta, con Clear Street como coadministrador. Se establecerá una reserva de dividendos de 12 dólares por acción para cubrir el primer año de distribuciones.

Las acciones de ASST bajan un 2,3 % el lunes junto con una caída del 4 % en el precio del bitcoin, que se sitúa en 106.000 dólares. SMLR baja un 2,5 %.

La oferta se presenta en un momento en que las reservas en activos digitales de tesorería se desplomaron en los últimos meses, muchas cotizando ahora por debajo del valor de los activos subyacentes, lo que limita su capacidad para recaudar nuevos fondos y continuar con sus compras de criptomonedas.