Polymarket-Händler erzielt 233.000 USD auf XRP-Märkten durch gewagten Wochenendtrade und überlistet Bots

Ein erfahrener Trader soll auf der Vorhersageplattform Polymarket einen hochriskanten Schritt unternommen haben, bei dem er 233.000 USD einstrich und dabei automatisierte Bots während des ruhigen Wochenendhandels überlistete. Dies hat breite Aufmerksamkeit erregt, wobei einige es als klare Manipulation einstufen, die disziplinarische Maßnahmen erfordert.

Die Strategie wurde spät in der Nacht zum Samstag durchgeführt, wenn die Handelsvolumina im gesamten Krypto-Ökosystem tendenziell gering sind und kleine Kauf-/Verkaufsaufträge oft einen überproportionalen Einfluss auf die Marktpreise haben.

CoinDesk hat Polymarket zu diesem Thema um eine Stellungnahme gebeten.

Das Handbuch

So entwickelte es sich, gemäß den Details, die von einem pseudonymen Polymarket-Händler geteilt wurden PredictTrader auf X – ein Beitrag, der in Branchenkreisen weit verbreitet ist.

Ein Händler mit dem Pseudonym @a4385 begann damit, aggressiv die „UP“-Anteile zu jedem Preis im Polymarket-Kontrakt zu kaufen, der fragte, ob der Preis der zahlungsorientierten Kryptowährung XRP zwischen 12:45 Uhr ET und 13:00 Uhr ET am 17. Januar steigen oder fallen würde.

Im Laufe der Minuten sorgten aggressive Käufe dafür, dass die UP-Aktien auf 70 Cent stiegen, obwohl der Spotpreis von XRP auf den wichtigsten Börsen in diesem Zeitraum um 0,3 % nachgab.

Die divergierenden Trends führten dazu, dass Polymarket-Bots, die darauf programmiert sind, Kauf-/Verkaufsaufträge zu erstellen sowie Liquidität und Arbitragemöglichkeiten zu bieten oder Preisunterschiede zwischen den beiden Märkten auszunutzen, automatisch mehr UP-Anteile verkauften, während deren Preise stiegen, obwohl der Preis von XRP fiel.

Dies ermöglichte es dem Händler, beeindruckende 77.000 UP-Aktien zu einem Durchschnittspreis von 48 Cent zu erwerben.

Was danach geschah, verleiht der Wette eine Atmosphäre à la Wolf of Wall Street. Zwei Minuten bevor der Markt sich beruhigte, tätigte eine Binance-Wallet, die Berichten zufolge mit dem Händler verbunden ist, einen bedeutenden Kauf von XRP im Wert von 1 Million US-Dollar, was den Preis um etwa 0,5 % steigen ließ.

Dieser rechtzeitige XRP-Preisanstieg sorgte dafür, dass der Polymarket-Kontrakt als Gewinn abgerechnet wurde, wobei UP-Anteile zur Rückforderung zu je 1 $ berechtigt waren, was einen erheblichen Gewinn gegenüber den durchschnittlichen Anschaffungskosten von 48 Cent darstellt.

Der Händler verkaufte anschließend die auf Binance gekauften XRP und drückte den Spotpreis dadurch wieder nach unten. Die gesamte Operation kostete den Händler etwa 6.200 US-Dollar, während Bots laut der Datenquelle PolymarketHistory über Nacht einen Jahresgewinn verloren.

Der Händler hörte dort nicht auf und setzte die Taktik in mehreren dünnen Wochenendmärkten um, wodurch systematisch die Liquidität der Bots erschöpft wurde. Während sich einige Bots anpassten und abgeschaltet wurden, hatten andere nicht so viel Glück.

Bedarf an intelligenten Bots

Die Episode verdeutlicht die Verwundbarkeiten der automatisierten Market-Making-Bots von Polymarket, die jede Kursbewegung (Tick) als gleich behandeln. Sie sind blind gegenüber kritischen Dynamiken wie Volumen, Liquiditätsregimen, adversarialen Taktiken und Anreizverschiebungen in der Nähe der Abrechnung.

Dies erfordert die Entwicklung von kontextbewussten (intelligenten) Bots, die sich flexibel anpassen und verstehen, mit wem sie handeln, zu welcher Tageszeit und wann sie nicht teilnehmen sollten.

Chris Tremulis, globaler Leiter der Rohstoff-Compliance bei Goldman Sachs, äußerte Bedenken bezüglich X, wobei die Wahrung der Marktintegrität als entscheidend für die institutionelle Akzeptanz von Wettplattformen angesehen wird.

"Die Priorisierung der Marktintegrität wird für die Führungskräfte der Prognosemärkte entscheidend sein, um eine bedeutende institutionelle Akzeptanz zu erreichen (sofern dies ihr Ziel ist),“ sagte Tremulis.

"Eine strengere Durchsetzung des Regelwerks, schnellere Untersuchungen durch das Überwachungspersonal der Börsen, veröffentlichte disziplinarische Maßnahmen und Weiterleitungen an die CFTC werden einen großen Beitrag leisten. Es sind noch frühe Tage," fügte er hinzu. "