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Bitcoin-Miner IREN verfügt dank großer Wette auf KI-Cloud über ein Aufwärtspotenzial von 80 %: Bernstein
Der Broker hat sein Kursziel für IREN von 20 auf 75 US-Dollar angehoben und dabei seine Outperform-Einschätzung für die Aktie bekräftigt.
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Was Sie wissen sollten:
- Bernstein hat sein Kursziel für IREN von 20 $ auf 75 $ angehoben und seine Outperform-Einschätzung für die Aktie bekräftigt.
- Der Broker wechselte zu einem Sum-of-the-Parts-Bewertungsmodell für IREN, wobei 87 % des Wertes aus dem Bereich KI stammen, was auf Potenzial für eine Neubewertung der Aktie hinweist.
IREN (IREN), einer der größten selbstbetriebenen Bitcoin -Miner in den USA, hebt sich von der Masse ab, und die Wall Street nimmt Notiz davon.
Bernstein-Analysten haben ihr Kursziel für IREN von 20 auf 75 US-Dollar angehoben, was ein Potenzial von etwa 80 % nach oben impliziert, da der Miner verstärkt auf den Aufbau seines eigenen KI-Cloud-Geschäfts setzt, anstatt sich auf Co-Location-Deals mit Partnern wie CoreWeave (CRWV) zu verlassen.
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IREN hat bereits eine bedeutende Kursbewegung hinter sich und liegt mehr als achtfach über dem 52-Wochen-Tief von 5,13 USD, das im April erreicht wurde. Die Aktien haben im Jahresvergleich um 365 % zugelegt.
Der Broker betrachtet den KI-Schwenk von IREN nun als glaubwürdig, trotz anfänglicher Skepsis hinsichtlich der Fähigkeit des Miners, den kapitalintensiven Ausbau von Rechenzentren umzusetzen und mit KI-Cloud-Anbietern, die mit Hyperscalern und Nvidia (NVDA) verbunden sind, zu konkurrieren.
IREN strebt ein schnelles Wachstum an, heißt es in dem Bericht, mit 500 Millionen US-Dollar an wiederkehrenden Jahresumsätzen bis zum ersten Quartal 2026 bei 23.300 GPUs, gegenüber etwa 14 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2025.
Über die KI hinaus behält IREN mit seinem 3-Gigawatt-(GW)-Stromportfolio Flexibilität bei, indem es Bitcoin-Mining und KI-Arbeitslasten ausgleicht, um den Umsatz pro Megawatt zu maximieren, schrieben Bernstein-Analysten unter der Leitung von Gautam Chhugani.
Sein Mining-Betrieb mit 50 EH/s generiert bei den aktuellen Bitcoin-Preisen geschätzte 600 Millionen US-Dollar an annualisiertem EBITDA und finanziert damit laut den Analysten seine KI-Erweiterung.
Bernstein hat seinen Bewertungsansatz auf ein Sum-of-the-Parts-Modell umgestellt und weist 87 % des Unternehmenswerts dem KI-Cloud- und Co-Location-Potenzial am 2GW-Standort von IREN in Westtexas zu, während die verbleibenden 13 % aus dem Bitcoin-Mining stammen.
Bei dem überarbeiteten Ziel würde IREN mit 7,5 Millionen US-Dollar pro Megawatt (MW) gehandelt, was über anderen auf KI ausgerichteten Minern liegt, jedoch weiterhin deutlich unter etablierten Rechenzentrumsunternehmen wie CoreWeave, was laut dem Bericht weiteres Potenzial für eine Multiplikatorenausweitung nahelegt.
Weiterlesen: IREN-Aktien steigen im vorbörslichen Handel um 11 %, während der Bitcoin-Miner seine KI-Cloud-Flotte verdoppelt
AI-Haftungsausschluss: Teile dieses Artikels wurden mit Hilfe von KI-Tools erstellt und von unserem Redaktionsteam überprüft, um die Richtigkeit und Einhaltung Standards sicherzustellen. Weitere Informationen finden Sie unter CoinDesks vollständige KI-Richtlinie.
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Barclays, Benchmark, Clear Street und JPMorgan haben alle ihre Ziele nach unten korrigiert und dabei schwachen Einzelhandels-Handel sowie makroökonomische Gegenwinde als Gründe angegeben.
What to know:
- Die Aktien von Coinbase stiegen um 12 %, obwohl das Unternehmen die Umsatz- und Gewinnprognosen für das vierte Quartal verfehlte und einen erheblichen Verlust aus nicht realisierten Krypto- und strategischen Investitionen meldete.
- Mehrere Analysten haben ihre Kursziele gesenkt und weisen auf kurzfristige Gewinn- sowie Konsumermonetarisierungsdrucke hin.
- Analysten hoben jedoch das wachsende Derivatgeschäft des Unternehmens, dessen Stablecoin-Präsenz sowie das Abonnementangebot als Anzeichen für ein diversifizierteres Geschäftsmodell hervor.
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