Asien Morgenbriefing: Bitcoin bleibt stabil, während Händler sich im September für Kursgewinne Ethereum zuwenden

Guten Morgen, Asien. Das sind die aktuellen Nachrichten auf den Märkten:

Willkommen zum Asia Morning Briefing, einer täglichen Zusammenfassung der wichtigsten Nachrichten während der US-Handelszeiten sowie einem Überblick über Marktbewegungen und Analysen. Für einen detaillierten Überblick über die US-Märkte siehe CoinDesks Crypto Daybook Americas.

Bitcoin befindet sich in einer Halteposition nahe 112.000 $, laut CoinDesk-Marktdaten, aber die größere Geschichte onchain könnte die aufkommende Kluft sein zwischen der Art und Weise, wie Investoren BTC und ETH im Vorfeld des Septembers behandeln. BTC verhält sich zunehmend wie eine makroökonomische Absicherung, während ETH als das eigentliche Instrument für Aufwärtspotenzial positioniert wird.

Diese Aufteilung spiegelt eine Mischung aus politischer Unsicherheit und wechselnden Handelsströmen wider. In einer aktuellen Mitteilung, QCP Capital schrieb dass Zweifel an der Unabhängigkeit der Fed die Laufzeitprämien hochhalten, eine Konstellation, die den Dollar schwächt und Absicherungen wie BTC und Gold unterstützt.

Aber die Optionsabteilungen und Prognosemärkte zeigen stattdessen eine zunehmende Dynamik bei ETH, da Händler hier das größte Potenzial für einen Ausbruch sehen.

Flowdesk meldete trotz Rücksetzern eine gedämpfte implizite Volatilität bei BTC, was auf Positionierungen statt auf spekulative Wetten hindeutet. Der Skew bleibt negativ, was bedeutet, dass Puts teuer sind, aber das schafft relativen Wert in Call-Strukturen. ETH-Risikoumkehrungen haben sich unterdessen von ihrem jüngsten Ausverkauf erholt, was auf eine erneuerte Nachfrage nach Aufwärtsabsicherung hinweist.

Auch die Optionen auf SOL verzeichneten eine erhöhte Aktivität, wobei die Ströme aufgrund des zunehmenden positiven Sentiments rund um sein Ökosystem und unternehmensbezogene Digital Asset Treasury-Initiativen auf der Kaufseite konzentriert waren. Die Spot-Aktivität verlagerte sich in Richtung ETH-Beta-Werte wie AAVE und AERO sowie SOL-Betas wie RAY und DRIFT, was auf eine Ausweitung der Breite über die Hauptwerte hinaus hinweist.

Prognosemärkte unterstützen dieses Rotationsthema. Die Stimmung bei Polymarket verstärkt die Rotation. Händler erwarten BTC wird nahe 120.000 $ begrenzt bleiben, während ETH wird eine gute Chance eingeräumt, die Marke von 5.000 $ zu durchbrechen — eine Sichtweise, die mit seiner monatlichen Rallye von 20 % und der Erholung der Risiko-Umkehrungen übereinstimmt.

Händler betrachten BTC zunehmend als langfristige makroökonomische Absicherung, während ETH sich als überzeugende Wachstumschance im Markt bis September herauskristallisiert.

Der in Europa ansässige Market Maker Flowdesk schrieb in einem jüngsten Telegram-Update, dass die Aktivität am Desk weiterhin hoch bleibt, wobei die Kunden überwiegend auf eine Aufwärtsbewegung ausgerichtet sind, auch wenn makroökonomische Risiken bestehen bleiben und die saisonale Volatilität tendenziell zunimmt.

Das makroökonomische Umfeld bildet die Absicherungsgrundlage, Handelsströme zeigen, wie sich die Positionierung verändert, und Prognosemärkte bestätigen dies durch Wetten mit echtem Geld. Gemeinsam zeichnen sie ein Bild des Marktes, in dem BTC als Governance- und Inflationsschutzanker fungiert, ETH in der Performance führt und SOL an Fahrt gewinnt, während die Breite sich verbessert.

Marktentwicklungen

BTC: Bitcoin bleibt in einer Konsolidierungsphase im Bereich von 110.000 bis 112.000 US-Dollar, gekennzeichnet durch nachlassende kurzfristige Volatilität.

ETH: ETH notiert nahe 4400 US-Dollar. Die Rallye wird durch zunehmendes institutionelles Interesse, insbesondere durch Zuflüsse in ETFs, und die Erwartungen im Zusammenhang mit dem bevorstehenden Fusaka-Netzwerk-Upgrade befeuert. Die Kursentwicklung wird von einer starken strukturellen Nachfrage gestützt, da ETH seine Rolle im DeFi-Sektor und bei Smart Contracts weiter festigt.

Gold: Gold notiert rund um Rekordhochs, angetrieben von Erwartungen einer bevorstehenden Zinssenkung der Federal Reserve (die Märkte kalkulieren nun eine etwa 92%ige Wahrscheinlichkeit ein), schwindendem Vertrauen in die Unabhängigkeit der Fed sowie einer gestiegenen Nachfrage seitens ETFs und Zentralbanken, die als Überzeugungskäufer auftreten.

Nikkei 225: Die Aktienmärkte im asiatisch-pazifischen Raum legten am Donnerstag zu, angeführt von einem Anstieg des Nikkei 225 in Japan um 0,57 %, da die Tech-Rally an der Wall Street die Stimmung trotz anhaltender wirtschaftlicher Sorgen hob.

S&P 500: Die US-Aktien stiegen am Mittwoch, da Alphabet nach der Abwendung einer Zerschlagung in einem Wettbewerbsgesetz-Urteil zulegte und Investoren angesichts neuer Arbeitsmarktbedenken ihre Erwartungen an Fed-Zinssenkungen im September erhöhten.

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