Ether dürfte die 5.000-Dollar-Marke überschreiten, BTC könnte neuen Höchststand erreichen, da Powell eine Rally auslöst, sagen Vermögensverwalter

Die Kryptowährungen erlebten am späten Freitag einen starken Anstieg, nachdem der Präsident der Federal Reserve, Jerome Powell, schlug einen freundlichen Ton an auf dem wirtschaftlichen Symposium in Jackson Hole und widersprach damit den Markterwartungen bezüglich einer restriktiveren Geldpolitik. Dies veranlasste Vermögensverwalter, neue Rekordhochs für Bitcoin BTC$68.491,69, Ether ETH$1.987,71 und ausgewählte Altcoins vorherzusagen.

Was sagte Powell?

In einer seiner wichtigsten Reden deutete Powell an, dass der Arbeitsmarkt von niedrigeren Kreditkosten profitieren könnte, nachdem der Leitzins über acht Monate unverändert bei 4,25 % gehalten wurde.

„Die Abwärtsrisiken für die Beschäftigung nehmen zu“, sagte Powell in seinen vorbereiteten Bemerkungen für seine Grundsatzrede beim Jackson Hole Symposium und fügte hinzu, dass die Möglichkeit, dass die Zölle von Präsident Donald Trump nur eine kurzfristige Auswirkung auf die Inflation haben, „vernünftig“ sei.

„Angesichts der restriktiven Geldpolitik könnten der Basisausblick und die sich verändernde Risikolage eine Anpassung unserer geldpolitischen Ausrichtung erforderlich machen“, so seine Anmerkung.

Kryptowährungen und Aktien stiegen stark an, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im September sprang nach der Rede auf 90 %. Die meisten Analysten erwarten, dass die Dynamik in den kommenden Tagen anhalten wird.

Analysten sehen neue Höchststände für BTC und ETH über 5.000 $

Analysten bei Monarq Asset Management gehen davon aus, dass der Preis von Ether in den kommenden Tagen die Marke von 5.000 USD übersteigen wird.

"Wir behalten unsere insgesamt positive Einschätzung bei. Die Marktstruktur bleibt konstruktiv, mit wenigen Anzeichen einer Überhitzung und, wie Sie hervorheben, einem klaren Weg zu neuen Allzeithochs sowohl bei BTC als auch bei ETH“, sagte Sam Gaer, Chief Investment Officer des Directional Fund von Monarq Asset Management, gegenüber CoinDesk.

"Unsere hauseigene Einschätzung ist, dass Powells dovishe Wende den Weg für Preise von über 5.000 $ kurzfristig geebnet hat (ebenfalls keine allzu schwierige Prognose). Die Nachfrage von Staatsanleihenvehikeln sollte bis zum Herbst zunehmen, da viele der diesen Sommer angekündigten Deals abgeschlossen oder de-SPACed werden, zusätzlich zu anhaltenden institutionellen und privaten Zuflüssen," fügte Gaer hinzu.

Der native Token von Ethereum, Ether, hat innerhalb von 24 Stunden bereits fast 10 % zugelegt und erreichte Rekordhöhen von über 4.800 US-Dollar. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurde er laut bei 4.700 US-Dollar gehandelt.CoinDesk-Daten. Unterdessen notierte der Marktführer Bitcoin nahe 115.600 US-Dollar, leicht unter dem Übernacht-Hoch von 117.400 US-Dollar.

Daten von Deribit-gelisteten Optionen zeigen, dass die Rallye von Ether eine erneute Nachfrage nach Long-Positionen, also Call-Optionen, ausgelöst hat. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung waren die Risk Reversals über alle Laufzeiten hinweg positiv, was auf eine relative Überbewertung von Calls hindeutet. Die Stimmung war bei BTC-Optionen nicht so bullisch.

Gaer erklärte, dass Over-the-Counter-Schalter und Market Maker eine stärkere Nachfrage nach ETH im Vergleich zu BTC verzeichnen, was darauf hindeutet, dass Ether voraussichtlich bessere Leistungen erbringen könnte.

Das gesagt, zeigte sich BTC auch eigenständig stark. „Der Rückgang von BTC vom Allzeithoch betrug etwa 9,6 % – deutlich weniger als frühere Einbrüche in diesem Jahr – was auf eine starke Nachfrage hinweist, wie die Akkumulation in Wal-Wallets um das Niveau von 113.000 $ belegt“, sagte Gaer.

Spencer Yang, geschäftsführender Partner bei BlockSpaceForce, einer Beratungsgesellschaft für Kryptowährungs-Treasury, erklärte, dass nach September weitere Zinssenkungen erfolgen könnten, um sicherzustellen, dass die Dynamik bis weit ins Jahresende anhält.

„Wir erwarten nun fest, dass die Zinssenkungen im September erfolgen werden. Es wird die erste Senkung sein, seit Trump dieses Jahr Präsident wurde. Dies ist bedeutend, und viele weitere werden folgen“, sagte Yang und sprach von neuen Höchstständen im Kryptomarkt.

"Die fünf wichtigsten, auf die wir achten: BTC, ETH, BNB, SOL, LINK. Diese werden sich gut entwickeln, angesichts der verschiedenen Bereiche der Kryptoindustrie, die sie beeinflussen", fügte Yang hinzu.

Fokus auf ETF-Zuflüsse

Steve Lee, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Neoclassic Capital sowie Investor bei BlockTower Capital, bezeichnete Powells vorsichtigen Kurswechsel als eine kurzfristig konstruktive Entwicklung für Kryptowährungen und betonte zugleich die Bedeutung anhaltender Zuflüsse in Spot-ETFs für Bitcoin und Ether.

„Ich sehe dies kurzfristig als konstruktiv an, und es könnte dazu beitragen, den Verkaufsdruck dieser Woche umzukehren. Die entscheidende Frage ist, ob dieser Schwung über das liquiditätsarme Wochenende hinaus anhält. Da die Kursbewegungen von BTC und ETH zunehmend von institutionellen Akteuren bestimmt werden, werden die Spot-ETF-Zuflüsse heute und am Montag ein starkes Indiz dafür sein, ob wir uns auf eine weitere Aufwärtsbewegung einstellen können“, sagte Lee gegenüber CoinDesk.

Lee hob Base, Monad, Story und SUI als wichtige Projekte hervor, die er in seiner Funktion als Frühphasen-Risikokapitalgeber aufmerksam verfolgt.

Gaer bevorzugte hingegen Solana und das SOL-Ökosystem, einschließlich hochvolatiler SOL-Token wie JITO und JUP. Raydium und PUMP bewertet er sowohl auf einer „fundamentalen als auch zukunftsorientierten Nachfrageseite“.

Potenzielle Gegenwinde

Während Powells zurückhaltende Haltung die Bühne für eine Rallye bereitet hat, sollten Händler dennoch vorsichtig bleiben hinsichtlich potenzieller Fallstricke durch die Adoption von Kryptowährungen durch Unternehmensschatzämter und Volatilität an den Aktienmärkten.

„Digital Asset Treasuries“ (DAT) sind ein innovatives Vehikel für Investoren am öffentlichen Markt, um Zugang zum Bereich der digitalen Vermögenswerte zu erhalten. Allerdings beobachten wir, dass die Qualität der DAT-Transaktionen – sowohl in Bezug auf Bankbeziehungen, Compliance, das Managementteam als auch die Struktur der Deals – nachlässt, was laut Lee frühe Anzeichen einer ‚Blase‘ erkennen lässt.

Die an der Nasdaq gelistete Strategy hat diesen Trend der unternehmerischen BTC-Adoption im Jahr 2020 gestartet. Seitdem haben mehr als 100 börsennotierte Unternehmen insgesamt 984.971 BTC akkumuliert, gemäß der Datenquelle Bitcoin-Bestände.

„Der Trend könnte sich fortsetzen, aber es ist offensichtlich, dass die damit verbundenen Risiken nicht ignoriert werden dürfen“, fügte Lee hinzu.

Gaer forderte eine genaue Beobachtung der Risiken eines überhitzten Aktienmarktes und des „Potenzials für makroökonomische oder geopolitische Schocks“.