Qu'est-il arrivé à la volatilité du bitcoin ?
On ne s'ennuie jamais sur la blockchain. Voici les infos à retenir cette semaine :
Le bitcoin vient d'atteindre son plus bas niveau de volatilité par rapport aux actions. Qu’est-ce que cela signifie pour les traders(euses) ?
La SEC a proposé sa première réglementation permanente sur les cryptos. Voici ce sur quoi elle agirait – et ce que cela signifie pour le projet de loi CLARITY..
Les rendements obligataires viennent d'atteindre des records sur plusieurs décennies. Voici pourquoi cette hausse pourrait avoir une incidence sur les prêts hypothécaires, sur le gouvernement américain et sur votre portefeuille d'actifs.
MARKET BYTES
Le bitcoin atteint « l'écart de volatilité le plus bas jamais enregistré » comparé aux actions.
Durant la majeure partie de l'histoire du bitcoin, il a été connu pour sa volatilité comparée à la plupart des autres classes d'actifs. Ces derniers mois, cependant, le BTC a évolué de manière générale dans une fourchette étroite, incitant certain(e)s traders(euses) à court terme à chercher des fluctuations de prix importantes ailleurs.
« La volatilité du Bitcoin, qui mesure la rapidité avec laquelle les prix montent ou descendent, a atteint des niveaux historiquement bas par rapport aux titres traditionnels », rapporte CoinDesk. « Historiquement, le cours de la crypto a eu l'habitude de fluctuer plus de cinq fois plus violemment que celui du S&P 500. La volatilité réalisée sur 30 jours du bitcoin est néanmoins tombée à un taux annualisé de 42 %, contre 18 % pour le S&P 500. Il s'agit de l'écart le plus faible jamais enregistré entre les deux, ce qui signifie que les fluctuations de prix du bitcoin sont devenues moins chaotiques que lors des cycles précédents.»
Les contrats à terme perpétuels (« perps »), les marchés de prédiction et les actions et ETF liés à l'IA pourraient être en train d'attirer des capitaux qui auraient auparavant été investis dans les cryptos. « Un(e) trader(euse) recherchant un rendement de 5x ou 10x peut désormais choisir entre le bitcoin, Nvidia, l'or, un perp sur titre, une option à échéance nulle (0DTE) ou un contrat sur un événement sportif plutôt que de concentrer sa prise de risque sur les cryptos », déclare Greg Cipolaro, responsable mondial de la recherche chez NYDIG.
Bien sûr, les marchés des cryptos ont déjà connu des périodes de calme similaires, avant de redémarrer en trombe lorsque de nouveaux facteurs favorables apparaissaient. « Si cette impasse venait à se rompre », note CoinDesk, « une liquidité plus faible pourrait amplifier tout mouvement de prix, et des acteurs du marché attendent patiemment en marge de cette situation. »
Voici d'autres informations importantes à connaître…
Les actions reculent tandis que les rendements obligataires atteignent des sommets sur plusieurs décennies.
L'indice S&P 500 a reculé mardi dernier, alors que les rendements des principales obligations à long terme ont atteint des sommets pluridécennaux. Comme le rapporte CNBC, « le rendement des obligations du Trésor américain à 30 ans a atteint un nouveau record sur 19 ans mardi dernier. Et ailleurs : le rendement des obligations japonaises à 10 ans a atteint son plus haut niveau en trois décennies. Le rendement des obligations allemandes à 30 ans a atteint son record depuis 2011, et celui des obligations de l'État français un nouveau sommet, connu la dernière fois en 2008. »
Les rendements augmentent en raison d'un ensemble de craintes : certain(e)s investisseurs(euses) s'inquiètent de l'inflation et de l'explosion des dépenses publiques, d'autres craignent que le boom de l'IA ne surchauffe les marchés, et une majorité est préoccupée par le conflit iranien en cours et les prix du pétrole.
Y a-t-il une raison pour laquelle les consommateurs(trices) devraient s'en soucier ? Les taux hypothécaires sont influencés par les rendements obligataires. À long terme, la hausse des rendements pourrait aussi rendre plus difficile les emprunts pour les gouvernements, et ce à un moment où les dépenses continueraient de monter en flèche.
Un point de bascule ? « Les investisseurs(euses) craignent depuis un certain temps que l’augmentation des dépenses publiques ne conduise à une situation grave. Le gouvernement aurait toujours besoin d’emprunter de l’argent, mais les investisseurs(euses) ne seraient pas disposé(e)s ou capables de le prêter », rapporte le New York Times. « Peu d’analystes et d’investisseurs(euses) estiment qu’un tel point de bascule est imminent, mais il est concrètement impossible de prédire avec exactitude quand et comment il se produira sur les marchés financiers, ce qui les laisse (ainsi que les décideurs politiques) dans l’incertitude. »
La SEC annonce sa première proposition de réglementation sur les cryptos.
Pour la première fois, la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine s'efforce de créer une réglementation permanente spécifiquement dédiée aux cryptomonnaies.
Mardi dernier, l'agence a franchi les premières étapes en vue de l'établissement d'un ensemble de règles qu'elle appelle « Regulation Crypto Assets ».
Comme le rapporte CoinDesk, « la proposition comprend deux options pour les offres de cryptos : une offre unique pour les "startups", pouvant atteindre 5 millions de dollars sur une période de quatre ans, et une autre voie plus restrictive pour des offres pouvant atteindre 75 millions de dollars sur des périodes répétées d'un an, mais assorties d'exigences de divulgation plus importantes. »
Cette initiative intervient alors que le Congrès des États-Unis poursuit ses travaux sur le vaste ensemble de mesures réglementaires connu sous le nom de CLARITY Act. La sénatrice Cynthia Lummis (Républicaine, Wyoming) affirme qu'un vote sur le projet de loi pourrait avoir lieu le 15 septembre.
En quête de « Clarity »… Le président de la SEC, Paul Atkins, a déclaré que les projets de son agence ne dispensent pas de la nécessité d'un cadre juridique plus large élaboré par le Congrès. « Soyons clairs dès le départ : une législation demeure indispensable pour promulguer des règles de conduite « à l’épreuve du temps ». Celles-ci doivent être suffisamment durables pour protéger le travail que nous entreprenons aujourd’hui contre toute tentative de démantèlement par un futur organisme de réglementation malhonnête », a-t-il déclaré.
LES CLÉS DE LA SÉCURITÉ
Six conseils de sécurité pour protéger vos cryptos (et autres actifs).
Ces dernières semaines, vous avez peut-être lu des articles sur des attaques ciblant les portefeuilles matériels. Les plus sévères de ces piratages ont entraîné la perte des cryptos de certain(e)s utilisateurs(trices). Un fait plus récent a pour sa part révélé des informations de client(e)s pouvant être utilisées en vue d'attaques par hameçonnage, ce qui souligne l'importance de suivre de bonnes pratiques en matière de sécurité des comptes.
Voici quelques conseils de l'équipe de sécurité de Coinbase pour vous aider à vous protéger, ainsi que vos actifs. (La plupart de ces conseils ne sont pas spécifiques aux cryptos et peuvent vous aider à protéger tous types d'appareils et de comptes.)
Entrons dans le vif du sujet…
Utilisez toujours des mots de passe forts et uniques.
Vous ne devez jamais réutiliser le même mot de passe sur plusieurs sites web (ni utiliser une phrase simple et facile à retenir). Utilisez plutôt un gestionnaire de mots de passe comme Keychain d'iCloud ou Password Manager de Google. Ils peuvent générer des mots de passe robustes et les stocker pour vous, que vous n'ayez pas à vous soucier de les mémoriser.
Mettez à niveau votre authentification à deux facteurs.
L’authentification à deux facteurs, ou 2FA, est une forme de sécurité qui vous oblige à prouver votre identité de deux manières distinctes avant de vous permettre de vous connecter à un compte. Il existe plusieurs formes d'authentifications à deux facteurs (2FA), avec des niveaux de sécurité variables. L'authentification par SMS, où un code de vérification est envoyé sur votre téléphone, est la moins sécurisée, tandis que l'utilisation d'une clé de sécurité matérielle (comme une Yubikey) est la plus sécurisée. L'utilisation d'une clé de sécurité matérielle ou d'une application d'authentification comme Google Authenticator est fortement recommandée.
Protégez votre phrase secrète.
Lorsque vous créez portefeuille en self-custody, comme via Base App, celui-ci génère une phrase secrète, une chaîne de 12 à 24 mots qui constituent littéralement les clés de votre portefeuille. Quiconque connaît cette phrase peut accéder à votre portefeuille depuis n'importe où. Il est donc crucial de la protéger. Une méthode recommandée consiste à la noter et à la stocker hors ligne, ce qui peut contribuer à éviter les fuites de données lors de piratages ou d'autres incidents.
Verrouillez votre compte si vous remarquez quelque chose de suspect.
Si vous pensez que votre compte a été compromis, vous pouvez le verrouiller via vos paramètres de sécurité. Le verrouillage de votre compte vous déconnectera de tous les appareils, et empêchera l'exécution de toute transaction ou tout transfert.
Ne vous vantez pas.
Évitez de devenir la cible des cybercriminels. Ne vous vantez pas de vos gains ou des avoirs de votre portefeuille, et soyez prudent(e) quant aux informations personnelles que vous partagez en ligne.
Méfiez-vous des attaques par hameçonnage (« phishing »).
Une attaque par hameçonnage a pour optique de subtiliser vos informations personnelles par le biais d'e-mails, de messages SMS, de sites web factices et même de messages vocaux, se faisant passer pour des personnes ou des entreprises réelles. Ces sites ou messages sont conçus de sorte à paraître légitimes et peuvent être difficiles à repérer. Voici quelques conseils pour éviter d'en être victime.
Soyez prudent(e) lorsque vous cliquez sur des liens. Si vous recevez un message non sollicité au ton urgent, examinez-le attentivement avant de cliquer sur un lien. Vous pouvez d'abord survoler le lien avec votre curseur, et si le texte alternatif ne correspond pas au texte affiché, ne cliquez pas dessus. Vérifier attentivement les URL peut également donner un indice révélateur. Les attaquants utilisent souvent des noms de domaine quasiment identiques à ceux dont ils usurpent l'identité, comme coInbase.com au lieu de coinbase.com.
Protégez vos informations personnelles. Les attaquant(e)s peuvent tenter de vous amener à leur répondre et à divulguer des informations personnelles, comme vos noms d'utilisateur(trice), adresses e-mail, mots de passe ou informations de carte bancaire. Évitez de partager des informations personnelles par e-mail, surtout en réponse à des messages non sollicités.
Soyez réaliste. Les attaques par hameçonnage reposent souvent sur une offre trop belle pour être vraie, comme des récompenses extravagantes ou une compensation financière. Si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas, et vous devriez éviter de cliquer ou de télécharger quoi que ce soit provenant de ces messages.
CHIFFRES
230 milliards de dollars
C'est le montant des actifs supervisés par Neuberger Berman. La société lance un fonds tokenisé avec Securitize, Neuberger agissant en tant que sous-conseil. Le fonds, qui sera disponible sur Avalanche, Sui, Solana et Ethereum, visera à générer des rendements attrayants ajustés au risque en investissant principalement dans des obligations à haut rendement et d'autres placements à revenu fixe générateurs de revenus.
100 000 $ et plus
C'est le montant collecté jusqu'à présent par des traders(euses) de cryptos pour contribuer à maintenir actif un programme de recherche à long terme sur les marmottes. Les chercheurs(euses) à l'origine de ce programme soixantenaire ont d'abord créé une page OnlyFans pour les marmottes, devenue virale. Des traders(euses) de cryptos ont ensuite lancé un memecoin populaire, dont les frais ont été reversés au projet de recherche. « Ce fut la folie ces deux dernières semaines. Ça a été incroyable à voir et c’est un soulagement que les travaux puissent se poursuivre encore un an », a déclaré Julien Martin, chercheur à l’Université d’Ottawa et codirecteur du projet.
71 %
Ce sont les cotes des marchés de prédiction (en date de mercredi dernier) qui indiquent que la Réserve fédérale des États-Unis maintiendrait les taux d'intérêt à leurs niveaux actuels lors de sa prochaine réunion en septembre.
66
Le nombre de propositions envisagées pour la prochaine mise à niveau majeure d'Ethereum, baptisée Hegotá. Les améliorations à venir ciblent les fonctionnalités de portefeuille et la confidentialité, et Hegotá devrait être lancée en 2027.
TOKEN TRIVIA
Qu'est-ce qu'une attaque par hameçonnage (« phishing ») ?
A
Un message usurpant l'identité d'une personne ou d'une entreprise réelle pour voler vos informations
B
Un type de portefeuille en « cold storage » (hors-ligne)
C
Une méthode pour générer des mots de passe forts
D
Un mécanisme de consensus blockchain
Trouvez la réponse ci-dessous.
Réponse au quiz
A
Un message usurpant l'identité d'une personne ou d'une entreprise réelle pour voler vos informations
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