Kripto Derinlik Grafikleri Nasıl Okunur? Başlangıç Rehberi

Kripto derinlik grafiği, emir defterinin anlık görünümünü sunar ve işlem kararlarını kolaylaştırır. Bu rehberde, kripto derinlik grafiğini okuma yöntemlerini ve temel ticaret terimlerini netleştireceğiz.

Yeni başlayanlara yönelik bu rehber, kavramları örneklerle açıklar ve potansiyel işlem stratejileri sunar. Şimdi piyasa derinlik grafiği göstergelerine ve bunların nasıl kullanılabileceğine adım adım göz atalım.

Kripto Derinlik Grafiği Nedir?

Derinlik grafiği, borsadaki emir defterinin görsel temsili olup anlık veriler sağlar. Kısaca, derinlik grafiği X ekseninde fiyatı, Y ekseninde emir büyüklüğünü gösterir. Bu grafik, emir defterinden gelen verileri gerçek zamanlı olarak toplar ve görselleştirir.

Şimdi bunu parçalayarak terimleri tanımlayalım ve aralarındaki ilişkileri açıklayalım. Emir defteri, kripto borsasında verilen alış ve satış emirlerinin basit bir listesidir.

Emir bilgileri yararlıdır, ancak sunumu karmaşık gelebilir ve görünür emir sayısı sınırlıdır. Bu nedenle, emir listesi net bir piyasa görünümü sunmaz ve yorumlamayı zorlaştırır. Derinlik grafiği, tüm açık emirleri göstererek arz, talep ve fiyat hakkında net içgörüler sunar.

Derinlik grafikleri, arz ve talebi iki tarafa ayırarak renkli alanlarla gösterir. Yeşil, teklif hacmini yani alış emirlerini; kırmızı ise satış hacmini yani satış emirlerini belirtir.

Grafiğin bu iki tarafı, borsa veya platformdaki tüm limit emirlerini temsil eder. Ancak, ilk bakışta görünüm yanıltıcı olabilir ve detaylı analiz gerektirebilir. Kripto derinlik grafiğini nasıl okuyacağımızı rehberin ilerleyen bölümlerinde açıklayacağız.

Popüler işlem platformlarında kripto derinlik grafikleri kolayca bulunabilir. Binance ve Coinbase gibi kripto borsaları gelişmiş işlemler için derinlik grafikleri sunar. Ayrıca TradingView gibi bazı üçüncü taraf araçlar da derinlik grafikleri sağlar.

Piyasa Derinlik Grafiklerini Anlamanın Önemi

Kripto derinlik grafikleri, kısa vadeli piyasa duyarlılığını ölçmek için ek bir araç sağlar. Bu grafikler, piyasa likiditesi hakkında içgörü sunar ve yatırımcıların kaymayı önceden fark etmesine yardımcı olur. Ayrıca, alış ve satış fiyatları arasındaki farkı ölçmeyi ve piyasa oynaklığını değerlendirmeyi mümkün kılar.

Derinlik grafikleri, işlem risklerini yönetmede güçlü bir araç sunar ve yatırımcıları destekler. Bu sayede, zayıf emir defterlerinden ve yanıltıcı tuzaklardan uzak durmak kolaylaşır. Derinlik grafiği, adım atmadan önce piyasanın durumunu görmeyi sağlar.

• İnce Emir Defterleri: Emir defterinin görsel temsili, yatırımcıların düşük likiditeden uzak durmasına yardımcı olur. Düşük likidite, kaymayı artırabilir ve verimli işlem yapmayı zorlaştırabilir. Kripto para ticaretinde kayma, farklı fiyatlardaki çoklu emirlerden gerçekleşen işlemleri ifade eder. Daha yüksek hacim beklemek veya yüksek likidite sunan alternatif platformları düşünmek daha mantıklı olabilir.
• Spoofing Tuzakları: Spoofing tuzağı, fiyatları ters yönde itmek için alış veya satış duvarı oluşturur. Bu emir hızla iptal edilir ve tuzağı kuran yatırımcı, küçük bir işlemden yararlanır. Örneğin, bir yatırımcı mevcut fiyatın altında büyük alış duvarı koyarak fiyatı yükseltebilir. Daha sonra küçük bir satış işlemi yapar ve alış emrini iptal ederek avantaj elde eder. Derinlik grafiği, bu duvarların oluşumunu ve kayboluşunu gerçek zamanlı gösterir.

Alış ve satış duvarları bazen gerçektir ve gerçek yatırımcı niyetini gösterebilir. Ancak, niyeti ölçmenin en güvenilir yolu yüksek likiditeye sahip borsaları tercih etmektir. Likiditesi güçlü varlıklarda spoofing zorlaşır ve gerçek niyet çok daha belirgin görünür.

Gerçek alış veya satış duvarları ya da bunların eksikliği ticarette çok değerli olabilir. Şimdi, derinlik grafiğinin gerçek piyasa duyarlılığını ortaya koyduğu bazı olaylara bakalım.

• 2024 BTC ETF Lansman Günü: İlk kripto spot ETF’lerinin lansmanı fiyat üzerine yoğun spekülasyon yarattı. Başlangıçta alış duvarları, BTC fiyatı üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturdu. Ancak ETF’ye dönüşen Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) satış baskısı getirdi. Yatırımcılar, daha düşük ücretli ETF’lere geçerken fiyat yeniden aşağı çekildi. Toz dindiğinde, kurumsal yatırımcılar ve traderlar yeni alış duvarları oluşturarak düşüşü satın aldı.
• Terra Luna UST Çöküşü: UST, ABD dolarına sabitlenmiş algoritmik stablecoin, serbest düşüşe geçti. Krizin başlangıcı, merkeziyetsiz borsada verilen büyük satış emrinin dengeyi bozmasıyla oldu. Luna Foundation Guard (LFG), BTC destekli alış duvarı kurarak düşüşü durdurmaya çalıştı. Ancak yoğun satış dalgası altında bu duvar başarısız oldu. Kardeş token LUNA hiperenflasyona uğradı ve büyük satış duvarları oluştu. Bu satış duvarları, LUNA’yı destekleyen tüm borsalarda derinlik grafiklerinde görüldü.

Kripto Derinlik Grafiğinin Yapısı

Haydi derinlik grafiğinin bileşenlerini inceleyelim ve her birinin ilişkisini anlayalım. Örneğin, alış ve satış çizgileri zıt yönlere ayrılır ve merkezde bir vadi oluşur. Bu vadi, arz ve talep taraflarının mevcut kesişimini net biçimde gösterir.

Orta piyasa fiyatı, en yüksek alış ve en düşük satış fiyatı ortalamasını yansıtır. Bu değer, fiyatın gelecekteki yönünü işaret edebilir ve yol gösterebilir. Ancak derinlik grafiği tek başına bilinçli işlem kararı vermek için yeterli değildir.

Deneyimli yatırımcılar genellikle işlemlerini yönlendirmek için birkaç ek teknik analiz göstergesi kullanır.

İlerleyen bölümlerde, kripto derinlik grafiğini daha ayrıntılı nasıl okuyacağımızı öğreneceğiz.

Temel Bileşenler

Kripto derinlik grafiğini oluşturan eksenlerle başlayalım.

• X ekseni yatay uzanır ve platformdaki alış ile satış fiyatlarını gösterir.
• Y ekseni ise her fiyat seviyesindeki (ve ötesindeki) kümülatif emir hacmini yansıtır.

Örneğin, mevcut işlem aralığında oldukça sınırlı likidite bulunur. Fiyatlar mevcut aralıktan uzaklaştıkça, daha fazla alış ve satış emri görünür. Bu kümülatif alış ve satış emirleri, grafikte görülen alış ve satış çizgilerini oluşturur.

Bazen grafikte kayalık benzeri şekiller belirir ve bunlara alış veya satış duvarı denir. Bu duvarlar gerçek emirleri gösterebilir ya da piyasa yönünü manipüle etmeyi amaçlayabilir. Önemle belirtelim ki, alış ve satış çizgileri belirli bir fiyata kadar likiditeyi yansıtır.

Örneğin, aşağıdaki grafikte 4348 dolar veya altında yaklaşık 2500 ETH bulunur. Buna karşılık, mevcut işlem aralığında erişilebilecek yalnızca 10 ETH’den az vardır. Alış tarafında da grafikte benzer bir desen görülür ve bu dengeyi açıklar.

Ayrıca, alış ve satış çizgilerinin sürekli değiştiğini unutmamak gerekir. Grafik, verileri sürekli değişen emir defterinden çektiği için çizgiler hareketlidir.

Piyasa emirleri, borsadaki mevcut limit emirlerinden karşılanır ve bu emirleri kapatır. Ancak grafik, her iki taraftaki tüm likiditeyi göstermek zorunda değildir. En dikkat çekici eksiklik, iceberg emirlerdir ve bunlar farklı bir strateji kullanır.

Iceberg emirleri, küçük emirler kullanarak daha büyük miktarlarda alım veya satım yapar. Bir alış veya satış emri tamamlandığında, yerine yenisi eklenir. Bu strateji, devasa duvarlar oluşturmaktan kaçınır ancak fiyatı aralıkta tutabilir.

Piyasa Derinlik Grafiği Göstergesi Nedir?

Piyasa derinlik grafiği göstergesi, popüler borsaların gelişmiş işlem arayüzünde bulunur. Coinbase, Binance ve MEXC gibi borsalar bu özelliği sunan platformlar arasındadır. Birçok önde gelen güvenilir kripto borsaları, derinlik grafiklerini diğer işlem araçlarıyla birlikte sağlar.

Genellikle, mum grafik ile piyasa derinlik göstergesi arasında geçiş seçeneği bulunur. Aşağıda Coinbase Advanced işlem platformunda bu geçiş açıkça görülmektedir.

SOL/USD için bu grafik, satış duvarına mükemmel bir örnek sunar. Satış emir hacmi göz korkutucu görünse de, bu duvar farklı bir mesaj verir. Satıcılar, mevcut piyasa fiyatından daha yüksek fiyata Solana satmak istemektedir. Özelleştirme seçenekleri platforma göre değişir ve farklı işlevler sunar.

Genellikle, imleci hareket ettirerek belirli fiyattaki toplam emir hacmi görülebilir. Bazı platformlar ayrıca renk temaları ve yakınlaştırma işlevi de sunar. Örneğin, uzaklaştırma yapıldığında 47 ile 388 dolar arasındaki emirler görünür.

Kripto derinlik grafiği, emir defterindeki verileri yansıtır ancak tabloyu daha geniş gösterir. Burada ikisi yan yana verilmiş ve fark açıkça görülebilir.

Emir defteri aynı bilgileri içerir ancak alış ve satış tarafındaki toplam hacmi göstermez. Genellikle yatırımcılar, her iki tarafta ek emirleri görmek için kaydırma yapmak zorundadır.

Neyse ki birçok platformda emir defteri, işlem geçmişi ve derinlik grafiği aynı anda görülebilir.

Yeni Başlayanlar İçin Kripto Derinlik Grafiği Okuma

WLFI/USD üzerinden kripto derinlik grafiğini okumayı öğrenelim. Genellikle, popüler para birimlerinden daha geniş spread sunar. Daha küçük altcoinler, çoğu zaman daha düşük işlem likiditesi yaşar.

Bu durum, alış ve satış fiyatları arasında daha geniş boşluklar oluşturur. Başka bir deyişle, spread daha belirgin hale gelir ve yorum dikkat ister.

Yukarıdaki görsel, kripto derinlik grafiğinin temel unsurlarını gösterir.

1. Alış Çizgisi (Bid Line): Emir defterindeki limit alış emirlerini temsil eder. Bu örnekte, toplam alış hacmi daha yüksektir. Ancak, mevcut seviyede satış hacmiyle yakın biçimde eşleşir.
2. Orta Piyasa Fiyatı (Mid-Market Price): En yüksek alışla en düşük satışı toplayın, sonucu ikiye bölün. Bu orta fiyat, tek başına özellikle fiyatlar yakınsa sınırlı bilgi verir. Ancak, fark belirginse kısa vadede fiyatın orta değere yönelmesi olasıdır. Bazı platformlar, piyasa emri verirken orta fiyatı doğrudan seçenek olarak sunar. Bu tercih, emrin gerçekleşme olasılığını artırır ve kaymayı azaltabilir.
3. Spread: En yüksek alış ile en düşük satış fiyatı arasındaki farktır. Yukarıdaki grafikte, daha geniş bir spread açıkça görülür. BTC ve ETH gibi yüksek hacimli varlıklarda spread genellikle çok küçüktür. Bu durum, derinlik grafiğinde fark edilmeyebilir.
4. Satış Çizgisi (Ask Line): Platformdaki satış emirlerini temsil eder. Örnekte satış çizgisi, alış çizgisinden belirgin biçimde daha az diktir. Bu, yukarı yönlü direncin daha zayıf olabileceğini işaret eder. Birkaç dakika sonra, dev bir alış duvarı belirdi. Bu duvar, satış çizgisini gölgede bıraktı ve desteği gösterdi. Sadece bu göstergeyle, kısa vadeli fiyat hareketi yükseliş olabilir. Ancak, derinlik grafiğindeki değişimleri dikkatle izleyin. Alış veya satış duvarları ivme gösterebilir ya da spoofing girişimleri olabilir. Kısa vadeli fiyatı manipüle etmeyi amaçlayan denemeler olabilir.

Trend değişimini doğrulamak için başka göstergelere de bakın. Örneğin hacim, RSI veya MACD size yardımcı olabilir. Bu tabloda, hiçbir gösterge güçlü bir ivme değişimi önermiyor.

Fiyat yönünde de net bir dönüş sinyali alınmıyor. Yine de, bu seviyede alış emri görünür destekten yararlanabilir. Bu yorum, derinlik grafiğinin verdiği sinyale dayanıyor.

Derinlik Grafiği İşlem Stratejisi

Yatırımcılar, kripto derinlik grafiğini diğer göstergelerle birlikte kullanarak kripto para ticareti risk yönetimi stratejilerini planlar. Derinlik grafiği değişkendir; bu nedenle işlemler kısa vadeli olmalıdır. Bu işlemler birkaç dakika, hatta saniyeler sürebilir.

Şimdi, olası stratejilere ve dikkate alınacak ek göstergelere birlikte bakalım. Ayrıca, işlem öncesinde tartılması gereken riskleri de gözden geçirelim.

Duvar Emilimiyle Scalping

Önceki örnekte, WLFI için göğe uzanan alış duvarı göstermiştik. Bir strateji, duvar fiyatının hemen üzerinde kısa pozisyon açmaktır. Satıcıların fiyatı duvar seviyesine iteceğini öngörür. Bu, yüksek risk-yüksek getiri stratejisidir.

Doğru kaldıraç, küçük işlemlerde bile kârı belirgin şekilde artırır. Alış duvarı, kısa pozisyonu kayma olmadan kapatacak yeterli likidite sunar.
Ama risk yüksektir; bu strateji cesaret ve disiplin ister. Alış duvarı fiyatı yukarı itebilir ve kriptoda kaldıraçlı işlemi zarara çevirebilir.

Duvarlar Kaybolduğunda Kırılım İşlemleri

Alış duvarları destek sağlar; satış duvarları ise direnç gösterir. Bu duvarlardan biri kaybolursa, oluşturduğu destek veya direnç de kaybolur. Yatırımcılar, derinlik grafikleriyle olası kırılım fırsatlarını arayabilir.

Alış duvarları kaybolduğunda kısa pozisyonlar denenebilir. Satış duvarı yükseldiğinde veya silindiğinde uzun işlemler açılabilir. İleride, fiyat trendini doğrulamak için ek göstergeleri de tartışacağız. Bu stratejiyi kullanmadan önce bunları birlikte değerlendirebilirsiniz.

Büyük Duvarların Hemen İçine Limit Emirleri Yerleştirmek

Alış duvarları genellikle desteği, satış duvarları ise direnci işaret eder. Bazı yatırımcılar, duvara yakın limit emirler kurup satış yapar. Bu strateji, duvarın fiyat mıknatısı gibi davranacağını varsayar.

Ancak bu varsayım her zaman geçerli değildir. Bu stratejide, yatırımcı satış duvarının hemen altında satış emri oluşturabilir. Fiyat duvara yaklaştıkça, işlem duvardaki diğer satışlarla minimum rekabetle gerçekleşir.

Doğrulama İçin Diğer Göstergeleri Birleştirmek

Spoofing, oynaklık ve son anda vazgeçenler derinlik grafiğini tek başına zayıflatır. İptal emirleri sinyali bozar, okuma ve yorumlamayı zorlaştırır. Bu yüzden, derinlik grafiğine dayalı işlem açmadan önce ek doğrulamalar kullanın.

Grafiği hacim, RSI ve MACD ile birlikte okuyun. Bu göstergeler stratejinizi onaylar ya da geçersiz kılar.

• Hacim (Volume): İşlem hacmi bir hikâye anlatır. Anlamlı hacim yoksa, hareketler hacim döndüğünde hızla tersine dönebilir. Fiyat grafiğinin altındaki hacim göstergelerini izleyin ve teorinizi güçlendirin. Ya da, gerekirse, onu çürütün.
• RSI (Göreceli Güç Endeksi): Fiyat hareketlerinin hızını ve büyüklüğünü ölçer. Böylece, aşırı alım veya aşırı satım durumlarını belirlemede güçlüdür. RSI 30’un altındayken güçlü alış duvarı uzun işlem önerebilir. Özellikle, kârlı bir senaryo oluşturabilir.
• MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama): Trend dönüşlerini belirlemede ustadır. Örneğin, MACD sinyal çizgisini ikna edici biçimde yukarı keserse dikkat edin. Ayrıca, güçlü bir alış duvarı destek sağlıyorsa tablo daha netleşir. Bu koşullarda, uzun işlem mantıklı ve kârlı olabilir.

Aşağıdaki grafikte, RSI piyasanın aşırı alımda olduğunu gösterdi. Ardından, MACD düşüş yönlü kesişme ile kısa süre sonra satış sinyali verdi. Ayrıca, satış dalgası sırasında hacim yüksekti ve sinyali güçlendirdi. Böylece, kısa pozisyon için güçlü ve tutarlı bir işaret oluştu. Yine de, diğer göstergeleri kontrol etmek risk yönetimini destekler.

Kripto Derinlik Grafikleriyle İşlem Yapmanın Riskleri

Derinlik grafiklerine dayalı işlemler, işlem açmadan önce dikkate değer riskler içerir. Sahte duvarları (spoofing) daha önce tartıştık ve bunlar riski belirgin artırır. Özellikle, yalnızca derinlik grafiğine dayalı işlemler bu riskten daha çok etkilenir. Düşük hacimli kriptolarda veya düşük hacimli borsalarda risk daha da yükselir.

Düşük hacim, spreadi genişletir ve manipülasyonu davet eder; özellikle spoofing yoluyla. Öte yandan, yüksek hacimli coinlerde alım ve satış duvarları daha az dramatiktir. Bu özellik spoofingi zorlaştırır; ancak farklı işlem stratejileri gerektirebilir.

Sonuç

Kripto derinlik grafiği, borsadaki tüm açık emirleri tek grafikte toplar. Grafik veriyi gerçek zamanda yeniler ve piyasayı anlık gösterir. Yatırımcı bu ekranla arz ve talebi hızla okur.

Grafik, destek ve direnç potansiyeli taşıyan fiyat aralıklarını belirginleştirir. Böylece, olası stratejileri hızlıca test eder ve giriş çıkış planlarsınız. Ancak derinlik grafikleri manipülasyona açıktır, özellikle daha küçük altcoinlerde.

İceberg gibi gizli likiditeyi grafikte doğrudan göremezsiniz. Buna karşın, diğer göstergelerle birlikte kullanıldığında güçlü bir planlama aracı sunar. İşleme giriş ve çıkış noktalarını daha tutarlı biçimde belirlemenize yardımcı olur.

OKX, MEXC veya Margex gibi platformlarda demo hesap kullanmayı düşünün. Gerçek zamanlı verilerle öğrenirsiniz; ancak sermayenizi riske atmazsınız. Bu demo ortamları, stratejilerinizi güvenli şekilde test etmenize olanak tanır. Dolayısıyla, hem yeni hem deneyimli yatırımcılar için uygundur.

Kaynaklar

• ABD spot Bitcoin ETF’sine giden on yıllık yol (reuters.com).
• Bir Banka Koşusunun Anatomisi: Terra Luna Çöküşü (harvard.edu).
• Gelişmiş işlem emri türleri (coinbase.com).
• Kayma (slippage) ve spread’i anlamak (coinbase.com).

Sıkça Sorulan Sorular