Fuse Capital anuncia investimento em startup mexicana de RWA

A Fuse Capital, fundo de capital de risco brasileiro, anunciou sua participação em uma rodada de financiamento “semente” da Etherfuse. Portanto, investirá na startup mexicana especializada na tokenização de ativos do mundo real (RWA, na sigla em inglês).

A Etherfuse criou um protocolo que tokeniza os títulos de dívida de mercados emergentes com integração ao ecossistema de DeFi. Portanto, facilita o acesso dos investidores a ativos com rentabilidade alta e risco baixo. Além disso, o lastro com os títulos de dívida subjacentes é de 1:1.

A White Star liderou a rodada de financiamento junto à North Island Ventures. Também participou do processo a Stellar.

Em nota, a Fuse Capital destacou a flexibilidade que a plataforma oferece para que qualquer usuário acesse títulos do México e de outros países emergentes. Afinal, basta ter um dispositivo móvel e uma carteira de criptos.

Segundo Guilherme Hug, sócio-fundador da Fuse:

“Investir na Etherfuse faz parte da estratégia da Fuse Capital de apoiar projetos que tragam soluções de valor real para o ecossistema blockchain — especialmente quando este tem interesse em atuar no Brasil. Nos vemos como sócios habilitados para auxiliar que essa empresa faça um pouso suave e tenha vida longa em terras locais. Seja do ponto de vista legal, com nossos parceiros, seja do ponto de vista de geração/atração de negócios.”

Conheça o modelo de negócio em RWA da Etherfuse

É possível negociar os tokens RWA da Etherfuse no ecossistema de DeFi, mantendo-os em autocustódia. Ou seja, qualquer investidor pode acessar os mercados de títulos de dívida pública de diferentes países.

Esses mercados têm liquidez elevada e ficam disponíveis sem intermediários com a solução de RWA da empresa.

Além disso, os investidores podem usar esses títulos públicos como garantias em operações financeiras. Afinal, os tokens RWA ficam atrelados a ativos estáveis e seguros, com integração ao DeFi. Isso mitiga os principais riscos que envolvem a volatilidade dos criptoativos.

Por exemplo, os riscos de liquidação acabam tendo uma redução considerável no caso de empréstimos em protocolos DeFi que têm um token RWA da Etherfuse como garantia.

Outro aspecto relevante é que a Etherfuse é uma entidade regulada. Por isso, a verificação de identidade é mais simples dentro dos parâmetros de Know Your Customer (KYC). Por exemplo, ela é exigida apenas na hora de resgatar os rendimentos.

Normalmente, o acesso a títulos públicos não é tão simples, seja para investidores institucionais, seja no varejo. Isso se deve a limitações técnicas e regulatórias presentes em mercados financeiros tradicionais. No entanto, o modelo de negócio da Etherfuse acaba reduzindo essas barreiras.

Plataforma quer tokenizar mais de 3.500 ativos do mundo real

Segundo o roadmap atual da Etherfuse, a empresa planeja criar e comercializar uma quantidade grande de tokens no formato. Afinal, o objetivo seria tokenizar mais de 3.500 ativos do mundo real.

Essa meta leva em conta um prazo de 18 meses. Além disso, inclui títulos das dívidas de curto prazo de diferentes países, assim como ativos em geral encontrados na bolsa de valores mexicana.

Em nota, a gestora justificou a decisão de investir na Etherfuse:

“Com o modelo já provado no México, a empresa agora se volta para o Brasil como um dos seus mercados alvos, e por este motivo, nós, que já vínhamos falando com a empresa há alguns meses, decidimos por acompanhar a rodada e ajudar a empresa no desafio de navegar o mercado brasileiro.”

Já o CEO da Etherfuse, David Taylor, destacou que o mercado de dívida do Brasil é maior que o do México. Portanto, operar no país sem ter sócios locais seria bastante desafiador:

“Encontramos na Fuse o único player que conjuga conhecimento profundo no mercado financeiro tradicional, aliado a um forte conhecimento com tudo de mais moderno desenvolvido em blockchain. O que é bem raro e, portanto, estamos muito felizes com essa parceria.”

O principal motor do crescimento do mercado de RWA é a tokenização de ativos tradicionais. Afinal, os usuários seguem buscando formas mais práticas de investir em ações, commodities e outras opções clássicas em bolsas de valores.

A expansão do setor tem entre seus expoentes empresas como a BlackRock, Fidelity e Franklin Templeton. As projeções mais otimistas do setor estimam US$ 30 trilhões em captação nos próximos dez anos.

Fuse Capital tem outros projetos em andamento no Brasil

O investimento na Etherfuse é mais um passo importante da Fuse Capital para se consolidar no mercado brasileiro.

Em maio deste ano, a empresa anunciou uma nova composição societária. Com isso, passaram a fazer parte dela Louis de Sègur de Charbonnières, Alejandro Rebelo e a Transfero.

A Transfero é uma empresa que oferece soluções baseadas na tecnologia blockchain. Por meio dessa parceria, nasceu em 2023 a joint venture BRX Finance, que desenvolve produtos e serviços inovadores de web3. Um desses produtos é a plataforma de staking de stablecoins Stakease.

Em março deste ano, a Fuse Capital também anunciou um investimento na MANTRA, por meio de uma rodada liderada pela Shorooq Partners. Na ocasião, foram levantados US$ 11 milhões de diferentes investidores. A empresa atua na tokenização de RWA em grande escala.

Na época, o sócio fundador da Fuse Guilherme Hug declarou:

“A maioria dos ativos tradicionais (imóveis, ações, dívida e etc) será tokenizada e, assim, poderá acessar todo um novo mercado financeiro descentralizado (DeFi). Porém, no nosso entendimento, a tokenização de ativos é a primeira etapa que tem muito valor se estiver conjuntamente ligada com um mercado secundário.”

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