Цільова ціна акцій Hut 8 підвищена в Cantor і Canaccord після угоди з підтримкою ШІ від Google

Аналітик Cantor Fitzgerald Бретт Кноблах у середу підвищив цільову ціну на акції Hut 8 (HUT) до $72 з $64 після оголошення компанією про укладення орендної угоди на суму $7 млрд з компанією Fluidstack, що спеціалізується на інфраструктурі для штучного інтелекту.

«Ми вважаємо, що це угода, на яку ринок чекав», — написав Кноблау у нотатці для клієнтів, називаючи погоджені умови кращими, ніж спочатку очікувалося. Він звернув увагу на 15-річний термін, коефіцієнт ефективності використання енергії (PUE) на рівні 1,35 та прогнозований чистий операційний дохід у розмірі 6,9 млрд доларів США протягом базового періоду як ключові моменти. Якщо всі опції на поновлення буде використано, додав Кноблау.

Його нова цільова ціна в $72 свідчить про приблизно 80% потенційне зростання від закриття Hut у середу на рівні $40.

15-річна угода, укладена на 245 мегават (МВт) потужності на дата-центрі River Bend компанії Hut 8 у Луїзіані, фінансово підтримується Google (GOOG.)

Відповідно до угоди, Google взяла на себе зобов’язання покривати орендні платежі та експлуатаційні витрати, включно з витратами на енергію, обслуговування та податки, забезпечуючи міцну кредитну основу для контракту. Оренда також передбачає три опції продовження на 5 років кожна, що може збільшити загальну вартість контракту до 17,7 мільярда доларів.

Зараз увага зосереджується на реалізації. Hut 8 має 900 МВт у стадії розробки та ще 1 255 МВт на ексклюзивних правах. Кноблах зазначив, що здатність компанії об’єднувати постачальників енергії, урядові погодження, фінансування та технологічних партнерів свідчить про її хороші позиції для подальшого масштабування за межами криптовалютної сфери.

Хоча обсяги біткойнів BTC$68 065,97 у балансі Hut 8 у останні місяці мали негативний вплив, Кноблауґ зазначив, що угода щодо дата-центру більш ніж компенсує ці зниження. «Ми впевнені, що це буде перша з багатьох угод для HUT», — написав Кноблауґ.

Canaccord Genuity також підвищує

Згідно з умовами контракту Fluidstack, команда Canaccord тепер оцінює об’єкт Hut's River Bend у $22 за акцію, що вище за попередні $14. Відповідно, компанія підвищила цільову ціну акцій HUT до $62 з $54.

"Раніше ми підвищували цільову ціну для HUT на початку листопада, але з завершенням підписання контракту River Bend ми знову її коригуємо вгору," — написали вони. "Наша попередня модель DCF відображає найактуальнішу інформацію про вартість проєкту River Bend, враховуючи ціноутворення та умови угоди, оприлюднені компанією вчора."

B. Riley заявила, що угода підтверджує триваючу трансформацію HUT 8

Інвестиційний банк B. Riley підтвердив рейтинг «купувати» щодо акцій Hut 8 та залишив цільову ціну на рівні $61 після оприлюднення новини.

Аналітик Нік Джайлс заявив, що угода та партнерство «більше ніж підтверджують безперервну трансформацію HUT у платформу центру обробки даних і енергетичної інфраструктури» та залишають акції «готовими до суттєвого перегляду оцінки».

Аналітик також виділив те, що він назвав ключовим чинником зниження ризиків у транзакції — фінансову гарантію від Google, яка забезпечує виконання орендних зобов’язань Fluidstack та пов’язаних із ними витрат протягом усього 15-річного строку. Ця підтримка «значно знижує контрагентські ризики та покращує кредитний профіль Hut 8», потенційно підвищуючи здатність компанії забезпечувати вигідні умови фінансування на рівні проекту.

Акції HUT зросли на 3% на передринкових торгах після зростання на 9% напередодні.