Ринки прогнозів тихо перетворюються на новий клас активів, заявляють у Citizens

Прогнозні ринки швидко переходять від нішевого сегмента до нової класу активів, зі щомісячним обсягом близько 10 мільярдів доларів, повідомив американський банк Citizens. Хоча це незначна сума порівняно з понад 10 трильйонами доларів у акціях США, вони швидко зростають на тлі розширення платформ, таких як Robinhood (HOOD), Kalshi та Polymarket.

Банк заявив, що ці ринки вирішують ключову проблему традиційних фінансів, дозволяючи інвесторам торгувати безпосередньо подіями, такими як інфляційні показники, результати виборів, рішення Федеральної резервної системи та регуляторні схвалення, замість того, щоб покладатися на неспецифічні проксі, такі як ф’ючерси, біржові фонди (ETF) або акції окремих компаній.

Придбання Robinhood біржі деривативів MIAX розглядається як ключовий крок до вертикальної інтеграції та глибшого зв’язку з інституційними інвесторами, що позиціонує контракти на події як міст між роздрібною та професійною ліквідністю, — написали аналітики на чолі з Девіном Райаном.

Хоча регуляторна невизначеність, фрагментовані правила та низька ліквідність залишаються ризиками, аналітики зазначили, що ринкові прогнози вже доводять свою вищу чутливість у порівнянні з опитуваннями або ціновими проксі під час виборів у США та затвердження ETF на біткоїн BTC$66 853,68. Ймовірності на ринках, ймовірно, будуть інтегровані у квантові моделі, панелі ризиків та корпоративне планування, додали вони.

З часом аналітики прогнозують, що ці контракти перетворяться на основний інструмент для хеджування, спекуляцій та отримання інформації, з потенціалом підтримки річного ринку в трильйони доларів за умови зростання участі інституційних інвесторів.

На сьогоднішній день, впровадження переважно зосереджене на роздрібних користувачах, як через простішу зрозумілість контрактів у порівнянні з багатьма деривативами, так і через те, що спортивні події стали природним вступом, зазначається у звіті.

Але з ростом ліквідності, поглибленням присутності маркетмейкерів та звуженням спредів банк очікує, що інституційні інвестори почнуть активно входити на ринок.

Хедж-фонди, орієнтовані на події, можуть використовувати ринки прогнозів щодо злиттів і поглинань, судових процесів та регуляторних подій. Макрофонди можуть спиратися на ринки несподіванок індексу споживчих цін, ставки на вибори та геополітичні контракти як цільові хеджі.

Квантові компанії можуть розглядати ринки прогнозів як високочастотні потоки даних, співставляючи змінні ймовірності з ціновими рухами на ринках акцій, валют і товарів. Корпоративні емітенти можуть стежити за цими ринками, щоб визначити оптимальний час для залучення капіталу або оцінити ймовірність регуляторних змін, що впливають на їхній бізнес, — додано в звіті.

Читати далі: Прогнозні ринки приходять до 20-мільйонної аудиторії Phantom через Kalshi