Тиждень Bitcoin: увага на свідчення Пауела та базовий індекс PCE в США на тлі наближення терміну дії тарифів

Спокій на нафтовому ринку після авіаудару США по ядерних об’єктах Ірану розвіяв прогнози песимістів, які передбачали падіння ціни біткойна BTC$68 669,09. Враховуючи це, трейдери можуть звернути увагу на ключові події тижня, які можуть вплинути на ринки.

Головною подією, ймовірно, стане піврічне свідчення голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла перед Конгресом щодо монетарної політики.

Пауелла, ймовірно, розкритикують члени Республіканської партії за те, що він не знизив процентні ставки і "завдав країні збитків на сотні мільярдів доларів", як неодноразово заявляв президент Дональд Трамп у своїх публікаціях у Truth Social. Водночас очікується, що Пауелл підтвердить незалежність ФРС та орієнтований на дані підхід до подальшої зміни ставок.

Трейдери уважно стежитимуть за позицією Пауелла щодо траєкторії процентних ставок на тлі недавніх зауважень губернатора ФРС, призначеного Трампом, Крістофера Воллера, про можливе зниження ставок у липні.

"З огляду на те, що очікування майбутньої інфляції на ринку добре закріплені, з’являються перші тріщини на ринку праці, а діяльність у секторі житла явно слабка, існують підстави для ФРС розглянути м’якший курс на липневому засіданні FOMC та орієнтуватися на зниження ставок у вересні — шлях, який уже враховано на ринку американських свопів," — заявив у X Кріс Вестон, керівник дослідницького відділу Pepperstone.

Підказки на користь м’якої політики можуть спонукати більше ризикувати на фінансових ринках, що сприятиме BTC, який залишався переважно вище $100 000 протягом останньої ескалації конфлікту на Близькому Сході.

Ринки очікують, що ФРС проведе два зниження ставок на 25 базисних пунктів цього року, але думки розділилися.

"Ми продовжуємо вважати, що ясність щодо інфляційної ситуації — чи є тарифи одноразовим ціновим шоком або вони викличуть більш стійкий інфляційний тиск — може з’явитися не раніше грудневого засідання FOMC, що означатиме лише одне зниження ставок цього року," — йдеться в нотатці аналітиків ING для клієнтів у п’ятницю. — "Однак якщо ринок праці продовжить послаблюватися, це може бути зниження на 50 б.п."

Core PCE

Що стосується даних, то ключовим випуском стане індекс цін основних особистих витрат (PCE), улюблений показник інфляції ФРС, реліз якого заплановано на п’ятницю.

За даними Pepperstone, консенсус прогнозує зростання на 0,1% місяць до місяця у травні, що призведе до річного темпу зростання 2,6% та тримісячного річного темпу 1,6%.

Очікування помірного зростання на 0,1% підтримують ставки на зниження процентних ставок ФРС; проте за даними ING, інфляційний вплив тарифів Трампа очікується з липня.

90-денне призупинення взаємних тарифів Трампом, оголошене на початку квітня, має закінчитися 9 липня, після чого набудуть чинності жорсткі тарифи до "Дня звільнення".

Поки що президент уклав угоду з Великою Британією та анонсував торговельну рамкову угоду з Китаєм. Пекін ще має підписати угоду, а Європейський Союз поки що утримується від коментарів.

Напруженість навколо Ірану ще не завершилася

Хоча нафтовий ринок наразі спокійний, Іран може завдати шкоди навіть без закриття протоки Ормуз, торгового маршруту, який перевозить близько п’ятої частини світової нафти.

Постійно погрожуючи лише закриттям протоки, Іран може підвищити вартість страхування суден, що в кінцевому підсумку призведе до зростання цін на нафту.

Вартість страхування судна для подорожі через протоку Ормуз вже зросла з 20 центів за барель до 80, повідомляє South China Morning Post, посилаючись на афінське агентство Xclusiv Shipbrokers.

"Створюючи достатню віру в те, що вони можуть порушити цей ключовий логістичний канал, морські витрати можуть зрости до такого рівня, що це суттєво вплине на постачання сирої нафти та газу," — зазначив Вестон.