Токенізований бразильський кредитний борг за картками пропонує дохідність у 13% через платформу GemStone компанії BlackOpal

Бразильські торговці, які звикли чекати місяцями на оплату кредитними картками, незабаром зможуть отримувати кошти миттєво завдяки ініціативі, яка дозволяє продавати борги, токенізує їх і винагороджує покупців двозначними прибутками у 100-мільярдному ринку для торговців, що відчайдушно шукають оборотний капітал.

Платформа управління активами та платежами на базі блокчейну BlackOpal заявила, що купить борг зі знижкою, токенізує його на своїй платформі GemStone за допомогою блокчейну Plume Network і продасть його інституційним покупцям у всьому світі. Платформа запрацює пізніше в четвер.

Програма висвітлює зростаюче використання токенізації на ринках, що розвиваються, виходячи за межі державних облігацій з метою розблокування економічних активів, таких як дебіторська заборгованість за кредитними картками. Бразилія вже може похвалитися процвітаючий сцена токенізації нерухомості та проект цифрової валюти DREX центрального банку, що робить її сприятливим ґрунтом для продуктів на зразок GemStone.

У Бразилії 70% операцій за кредитними картками дозволяють клієнтам оплачувати покупки у розстрочку до 12 місяців, що відтерміновує виплати продавцям. GemStone використовує цю систему, купуючи дебіторську заборгованість зі знижкою з фіксацією власності у Реєстрі C3 Центрального банку Бразилії. Транзакція, відома як справжній продаж, є законною операцією, за якою продавець передає всі права власності, права, ризики та винагороди за своїми дебіторськими зобов’язаннями покупцю.

В обмін торговці негайно отримують 95 центів за долар, замість того щоб чекати місяцями на платежі за кредитними картками. Пізніше, коли Visa або Mastercard автоматично надсилають повну оплату BlackOpal, а не первісному торговцю, токени погашаються за повною вартістю. Інвестори отримують прибуток за рахунок різниці, купуючи токени за низькою ціною та продаючи їх за повною ціною.

GemStone представляє фундаментальне переосмислення кредитування на ринках, що розвиваються," заявив генеральний директор BlackOpal Джейсон Дехні в оголошенні, поданому CoinDesk. "Ми не надаємо кредитів продавцям. Ми не беремо на себе кредитний ризик. Ми купуємо дебіторську заборгованість як істинний продаж, що розраховується через платіжні мережі Visa та Mastercard, з правом власності, заблокованим на рівні Центрального банку.

"Структура побудована таким чином, щоб збір був питанням не «якщо», а «коли». Саме так має виглядати дохідність ринку, що розвивається, інституційного рівня», — додав Дехні.

Покупці токенів можуть отримати річну дохідність у розмірі 13% (у доларах США та з хеджуванням від валютних ризиків), при цьому компанії, що займаються платіжними картками, покривають будь-які дефолти клієнтів, повідомили в BlackOpal для CoinDesk. Це порівняно з 4,2%, доступними за 10-річними казначейськими облігаціями США, так званою безризиковою ставкою у всьому світі, без ризику високої інфляції, дефолтів або коливань валют, що пов’язані з інвестиціями в активи країн, що розвиваються.

Запуск GemStone підтримується інвестицією в розмірі 200 мільйонів доларів США протягом трьох років від Mars Capital Advisors, швейцарської компанії з активами під управлінням на суму 2 мільярди доларів США, яка спеціалізується на рішеннях для обігового капіталу.

"Бразильські дебіторські заборгованості за кредитними картками є величезним, ліквідним класом активів, який був недостатньо обслуговуваний інституційним капіталом. GemStone змінює цю ситуацію," — заявив Рік Пірсон, генеральний директор Mars Capital Advisors, у заяві.

Консалтингова компанія Draupnir Capital, яка спеціалізується на перетині інституційного приватного кредитування та економіки Web3, виступила єдиним провідним радником та партнером із залучення капіталу у цій угоді.