Стайблкойни можуть допомогти виправити поточний ринок кредитування

Ринки кредитування розвиваються, переходячи від традиційної системи, орієнтованої на банк, до більш різноманітної та технологічно просунутої екосистеми. Ця еволюція стала особливо очевидною після глобальної фінансової кризи (GFC) і є фундаментальною зміна ландшафту агрегації та розподілу капіталу.

Проте нинішня структура ринку все ще стикається зі значними труднощами. Ми вважаємо, що інтеграція блокчейну в існуючий стек фінансових технологій покращить ефективність потоків капіталу та розширить доступ.

Ти читаєш Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Розподіл капіталу за допомогою блокчейну

Зменшення ролі традиційних банків у розподілі капіталу після GFC проклало шлях для фінансових кредитних компаній, таких як SoFi та Ramp. Ці фірми заповнюють порожнечу інноваційними рішеннями, такими як опції «купи зараз — плати пізніше» (BNPL), використовуючи онлайн-платформи, аналітику даних і машинне навчання.

Незважаючи на прогрес, такі проблеми, як архаїчні платіжні системи і Дефіцит фінансування МСП зберігаються. Стайблкойни може допомогти подолати ці проблеми, революціонізувавши виплату коштів чудова вартість і швидкість. Використовуючи стейблкойни, фінтех-компанії можуть вийти на нові Ринки з обмеженим доступом до звичайних банківських послуг, пропонуючи більш доступні та ефективні фінансові рішення в глобальному масштабі.

Можливість у 150 трильйонів доларів

Приватний кредит процвітав після GFC, зріс до 1,6 трильйона доларів і став конкурентоспроможним джерелом великомасштабного фінансування. Однак, порівняно зі станом інновацій у розподілі капіталу, зростанню агрегації капіталу історично перешкоджали його ручні процеси та забагато посередників, що робило нерентабельним впровадження великої кількості менших квиткових альбомів.

Токенізація може оптимізувати та автоматизувати ці інтенсивні операційні процеси. Така ефективність дає дві основні переваги. По-перше, тепер андеррайтинг економічно вигідніший менші кредити. По-друге, це демократизує інвестиційні можливості, знижуючи бар’єри для входу на територію ширшого спектру кредиторів, у тому числі тих, хто має менші капітальні внески, яких сьогодні часто не помічають. Інші переваги включають покращену прозорість, вторинну ліквідність і спрощену настройку ризиків, що забезпечується програмованістю смарт-контрактів.

Згідно з останніми дослідження Bain & Co, альтернативні інвестиції недостатньо представлені в портфелях фізичних осіб (індивіди володіють 50% світового багатства, але лише 5% розподіляються на альтернативи, тоді як державні пенсійні фонди розподіляють приблизно 25% на той самий клас активів). І хоча різноманітні вимоги до ліквідності та суто ручний характер індустрії альтернативних фондів є перешкодами, Бейн наводить очевидний доказ того, що токенізація може допомогти індустрії приватних Ринки вийти на сегмент індивідуальних інвесторів у 150 трильйонів доларів США, «розблокувавши… потенційно 400 мільярдів доларів додаткового щорічного доходу для індустрії альтернатив».

Перспективи кредитної екосистеми на основі блокчейну

• Розкрийте роль стейблкойнів у розподілі капіталу: У 2023 році компаніям подобається Visa, Mastercard і Checkout.com інтегровані стейблкойни з різними додатками. У 2024 році ми очікуємо ширшого впровадження глобальних платежів, заохочуваного підвищенням нормативної чіткості в таких юрисдикціях, як Гонконг і Великобританія. Ключовою подією в цій сфері є послуги кредитування на основі стейблкойнів. Очікується, що ці послуги будуть особливо ефективними в регіонах, де традиційне банківське фінансування є неефективним або дефіцитним.
• Токенізація у фондах альтернативних активів: За останній рік піонери люблять Гамільтон пров і ККР прийняті стратегії токенізації, щоб залучити індивідуальних інвесторів шляхом зниження витрат і мінімальних сум підписки. Заглядаючи вперед до 2024 року, ми очікуємо, що більше приватних кредитних фондів досліджуватиме переваги токенізації та оптимізуватиме агрегацію капіталу за допомогою Технології блокчейн. рішення для приватного кредитування на DeFi продовжувати зростати, усуваючи прогалини у фінансуванні в реальній економіці.

Підсумовуючи, Технології блокчейн завдяки таким інноваціям, як стейблкойни та токенізація, має ключове значення для підвищення ефективності та доступу до Ринки капіталу.