Клієнти Celsius Крипто стикаються з великими перешкодами, намагаючись повернути свої депозити

Справа про банкрутство Криптовалюта кредитора Celsius Network вступає в нову фазу, коли акціонери зіткнуться з обложеними клієнтами фірми, а клієнти, здається, зіткнуться з серйозною невигідністю, оскільки компанія розпродає свої активи на аукціоні.

Недавній пропозиція про призначення бажаного комітету з акцій прагне поставити акціонерів на перше місце, коли справа доходить до продажу кастодіальної фірми GK8, якою володіє Celsius , і гірничих робіт Celsius. (Активи Celsius мають бути пізніше цього місяця продано з аукціону.) Цікавим моментом, ймовірно, будуть зміни, внесені в корпоративну структуру Celsius в середині минулорічного Раунд фінансування серії B, який зібрав 750 мільйонів доларів за кілька місяців до краху компанії.

За словами Вінсента Інделікато, партнера юридичної фірми Proskauer Rose, ця трансакція поставила клієнтів позаду власників акцій з точки зору отримання виплат, якщо Celsius збанкрутує, а її цінні майнінгові активи будуть продані. І це щось незалежне екзаменатор, який був призначений розібратися, чому Celsius розпався захоче подивитися, додав він.

«Акції [власники] мають пряму претензію щодо будь-якої вартості, отриманої від продажу або монетизації майнінгових активів, за винятком усіх претензій клієнтів», — сказав Інделікато в інтерв’ю CoinDesk. «І я, безумовно, думаю, що експерт та інші сторони, такі як комітет, будуть ретельно вивчати цю транзакцію, щоб визначити, серед іншого, як і чому Celsius перемістив рахунки клієнтів у такий спосіб».

Доля клієнтів та їхніх депозитів є ONE із найбільших питань без відповіді у справі Celsius . А те, що аматори опинилися останніми в черзі, щоб отримати відшкодування, позаду професіоналів, яких підтримує ціла армія юристів і банкірів, — це не зовсім незнайома історія у випадку банкрутства.

Відтоді, як у липні Celsius оголосила про банкрутство, температура у справі постійно зростає. Остання бомба сталася раптово відставка генерального директора Олексій Машинський, який пізніше повідомляється, що зняв 10 мільйонів доларів від фірми за місяць до того, як її рахунки були заморожені в червні.

Збір грошей і перестановка

Збір коштів Celsius' Series B розпочався на початку 2021 року та завершився наприкінці листопада. Споживчий бізнес було передано юридичній особі США, як зазначено в зміна умов обслуговування компанії з якою користувачі повинні були погодитися минулого року. Тим часом майнінгові операції Celsius були передані Celsius UK, як і GK8, технічна фірма Celsius придбано за 115 доларів мільйонів у листопаді минулого року.

Чи пов’язана зміна власності Celsius на середині збору коштів із шахрайською передачею, угодою перед банкрутством, яка по суті обманює кредиторів, є ONE з областей, які вивчатиме зовнішній експерт.

«Десь у середині комплексної перевірки серії B Celsius з’ясовує, що споживчий бізнес має проблеми з регулюванням або, можливо, він неплатоспроможний – хто знає, що вони виявлять?» сказав Томас Бразіель, засновник спеціаліста з інвестицій у банкрутство 507 Capital. «Тож вони повинні рухатися: інвестори дадуть фірмі гроші за високою оцінкою, але вони повинні бути першими в черзі для гірничодобувної та депозитарної фірми GK8».

Принаймні, комітет незабезпечених кредиторів відіграватиме важливу роль у перегляді бажаних інвестицій у акціонерний капітал і визначати, чи використовувалися надходження від активів клієнтів також для фінансування гірничих робіт, сказав Грегорі Плотко, партнер практики банкрутства та прав кредиторів Crowell & Moring у Нью-Йорку.

«Характеристика цього фінансування клієнта (як внутрішньофірмова позика або інвестиція в акціонерний капітал) буде головним фактором у визначенні відносних прав кожної групи на розподіл вартості», — сказав Плотко електронною поштою.

Все в ONE басейні

Крайнім заходом було б застосувати так звану «суттєву консолідацію», термін, знайомий інсайдерам у справах про банкрутство, коли суд дозволяє консолідацію всіх активів боржників в ONE великий пул, а не в окремі організації.

Суддя у справі про банкрутство в Нью-Йорку T надасть суттєвої консолідації, якщо не стане ясно, що неможливо розкрити окрему транзакцію. (Банкрутство Augie/Restivo Baking Co.це випадок, коли консолідацію було надано, а пізніше оскаржено. Суттєва консолідація була пізніше використана в Скандал WorldCom 2003 року.)

«Іноді, як у випадку з шахрайською передачею в суді у справах про банкрутство, лише загрози та невід’ємної невизначеності, а також супутніх витрат і затримки судового процесу достатньо, щоб спонукати сторони до мирової угоди», — сказав Інделікато з Проскауера. "Тож багато з цих тверджень і теорій на практиці ніколи не визнаються остаточними. Натомість їх використовують як сагайдаки в арсеналі, щоб спробувати застосувати тиск".

Ще одна зморшка в цьому випадку, і ONE насправді T про що написано, є припущення про потенційний конфлікт інтересів щодо White & Case, юридичної фірми представляючи кредиторів Celsius.

Юристи White & Case також консультували інвестиційну компанію WestCap з її боку щодо проведення раунду Celsius Series B. Це потенційно може призвести до незручної ситуації, коли White & Case може закінчитися тим, що доведеться досліджувати належну обачність, проведену її власною фірмою під час збору коштів.

White & Case відмовилися від коментарів. Celsius T відповів на запити про коментарі прес-тайму.