Трейдеры ARBITRUM Blockchain теперь могут защитить себя от «непостоянных потерь»

Сегодня в сети ARBITRUM был запущен децентрализованный торговый сервис GammaSwap. По словам разработчиков, этот шаг может принести пользу поставщикам ликвидности на популярном блокчейне, предлагая способ защиты от так называемых непостоянных потерь.

GammaSwap позволяетдецентрализованные Финансы(DeFi) пользователи могут заимствовать токены поставщика ликвидности (LP) уавтоматизированные маркет-мейкеры(AMM) и «шортить» их, хеджируя против предоставленного обеспечения или создавая низкорисковые торговые стратегии. Шортинг — это стратегия получения прибыли от падения цены актива.

Автоматизированные маркет-мейкеры — это основанные на блокчейне торговые механизмы, которые группируют активы в так называемый пул и фиксируют торговое соотношение на основе баланса между спросом и предложением. Поставщик ликвидности — тот, кто предоставляет актив пулу в обмен на вознаграждение — берет на себя риск того, что соотношение изменится, что приведет к непостоянным потерям (IL).

Непостоянные потери возникают при перебалансировке пула. Поскольку цены токенов в пуле отклоняются от начального соотношения, позиция поставщика ликвидности теряет стоимость. Чем выше волатильность, т. е. чем больше расходится соотношение цен токенов, тем больше теряет LP и тем больше вероятность, что они получат отрицательную доходность. Убыток непостоянен, поскольку он стирается, если соотношение возвращается к начальному положению.

Поскольку волатильность рынка и прибыль LP обратно пропорциональны, поставщики ликвидности по сути «шортят» волатильность, то есть они получают прибыль, когда волатильность низкая, и теряют деньги, когда волатильность высокая. Именно это GammaSwap пытается решить.

GammaSwap позволяет трейдерам «идти в лонг» волатильности, а не в шорт, фактически «шортя» токены LP. Это позволяет им занять противоположную позицию по отношению к поставщику ликвидности и создать непостоянную прибыль вместо непостоянных убытков.

Эти функции могут побудить больше пользователей стать поставщиками ликвидности, поскольку это позволит им застраховаться от падения цен на токены и, следовательно, увеличит ликвидность в ARBITRUM.

Представитель GammaSwap сообщил CoinDesk , что команда планирует развернуться на большем количестве блокчейнов, таких как BNB Chain и Ethereum, и обеспечить поддержку UniswapLP — блокируют токены стоимостью в миллиарды долларов в тысячах торговых пар.

ОБНОВЛЕНИЕ (20 сентября, 14:12 UTC):Добавляет механизм стратегии GammaSwap в пятый параграф, использование в седьмом.