Когда DeFi встречается с NEO , это становится интересным

Эта публикация является частью обзора CoinDesk за 2019 год, сборника из 100 статей, интервью и обзоров состояния блокчейна и мира. Варун — соучредитель и генеральный директорЮнона, NEO , предоставляющий пользователям высокодоходный счет для сбережений. До Juno он был соучредителем Nuo, децентрализованного протокола долга, и BeeWise, платформы кредитной аналитики.

2019 год был, несомненно, годом децентрализованных Финансы (DeFi), а «зарабатывание процентов» было его убийственным приложением. Пришло время сделать это мейнстримом, и 2020 год обещает стать определяющим. Еще более захватывающим является то, что DeFi совпадает с более широкой тенденцией в банковском деле — ростом финтеха и так называемых NEO .

Для непосвященных, NEO — это банки-челленджеры, сосредоточенные на создании лучшего банковского интерфейса с использованием открытых банковских API или путем создания CORE банковской системы с нуля. Такие стартапы, как Chime, Monzo, N26, Revolut, приобрели миллионы пользователей в этом году и в совокупности привлекли более 5 миллиардов долларов США от крупных инвесторов. В то же время финтех-стартапы, включая Wealthfront, Robinhood, Betterment, SoFi, привлекли внимание, представив финансовые продукты нового поколения в области управления благосостоянием, инвестиций и кредитования.

Интерес — это новое поле битвы

За последние 10 лет финтех медленно отнимал прибыль у банков, исключая посредников и обслуживая клиентов напрямую. Мы наблюдали брокерские войны с введением нулевой комиссии брокера Robinhood, заставившим действующие фирмы снизить свои сборы и искать новые пути монетизации. После брокерства проценты стали новым полем битвы. Это также самая прибыльная битва из всех. Банки по-прежнему сильно зависят от чистой процентной маржи для своих доходов и прибыли.

После финансового кризиса чистая процентная маржа достигла пика, что означает, что банки могут платить больше своим клиентам по депозитам – они явно предпочитают этого не делать. Процентная ставка, которую платят банки, фактически была одинаковой в течение последних 10 лет, временная шкала, которая началась, когда банки снизили процентные ставки до нуля в результате финансового кризиса и узнали, что они не потеряли клиентов.

За последние несколько лет такие NEO , как N26, Monzo, Marcus, и финтех-стартапы, как Wealthfront, Betterment и Robinhood, использовали эту возможность для привлечения клиентов, предоставляя высокодоходный «денежный счет», который выплачивает от 1,5 до 2,5% годовых по депозитам через стратегические банковские партнерства. Это преимущество процентной ставки помогло Wealthfront успешно привлечь $8 млрд клиентских депозитов, в то время как Marcus by Goldman Sachs получает $1 млрд депозитов в месяц.

DeFi — это финтех 2.0

DeFi доводит эту тенденцию в банковском деле до кульминации, полностью исключая посредников, используя открытые и децентрализованные одноранговые сети. Цель DeFi — построить многогранную финансовую систему, родную для Криптo, которая воссоздает и улучшает традиционную финансовую систему. DeFi теперь представляет собой новую волну финтеха, а NEO DeFi будут играть ключевую роль в успешном преодолении разрыва между финтехом и DeFi для привлечения новых клиентов.

За последние несколько месяцев многие проекты, включая Juno, Dharma, Linen, Outlet, объявили о своем намерении запустить DeFi NEO , созданные с использованием протоколов Compound и Nuo. Их заявленная цель — предоставить пользователям высокодоходный счет для сбережений, который конкурирует с наличными счетами финтех-стартапов, таких как Wealthfront, и NEO , таких как Monzo. Это будет реализовано путем предоставления простого альтернативного банковского интерфейса, который органично сочетает Криптo и традиционные Финансы .

В результате финансового кризиса банки снизили процентные ставки до нуля и поняли, что не теряют клиентов.

Не то чтобы внедрение этих продуктов было легким. Поскольку эти проекты запускаются в следующем году, на пути встает немало трудностей, но они также представляют собой огромную возможность для Криптo .

Возможности/Проблемы

Поскольку эти NEO пытаются привлечь новых клиентов, ONE из самых больших проблем является предоставление конкурентоспособной высокой доходности в масштабе. Это напрямую связано со спросом на кредиты на таких генерирующих проценты платформах, как Compound, DYDX и Nuo, которые в настоящее время ограничены из-за отсутствия ликвидности. Перенос Bitcoin на Ethereum без доверия может масштабироваться в огромных масштабах, и многие проекты, включая REN и KEEP, работают над достижением этой цели. Кроме того, поскольку клиенты банков привыкли к идее фиксированной процентной ставки по своим сбережениям, процентные свопы будут играть решающую роль по мере созревания экосистемы.

Чтобы еще больше сократить этот разрыв в принятии, DeFi необходимы фиатные входы и выходы мирового класса с низкими комиссиями и более высокими лимитами, а также смарт-контракты и страхование волатильности для обеспечения безопасности в случае катастрофических Мероприятия.

Наконец, этим DeFi- NEO также понадобится встроенная стратегия монетизации, чтобы привлекать клиентов и направлять депозиты в протоколы, генерирующие проценты. Это будет реализовано посредством распределения комиссий или собственного распределения токенов DeFi для платформ, генерирующих проценты, чтобы стимулировать проекты привлекать депозиты и управлять процентными ставками. Учитывая эти проблемы и возможности, 2020 год обещает стать захватывающим для DeFi.