За пределами USD: следующий рубеж для стейблкоинов

Джордж Харрап — генеральный директор и соучредитель гонконгской компании Bitspark, экосистемы безбанковских денежных переводов, ориентированной на Азию и Африку.

Это эссе представлено в рамках No Closing Bell, серии, предшествующей Invest: Asia 2019, посвященной тому, как азиатские Рынки Криптo взаимодействуют с мировыми инвесторами и влияют на них. Чтобы KEEP беседу лично, зарегистрируйтесь на Invest: Asia 2019, которая пройдет в Сингапуре 11–12 сентября.

В наши дни стейблкоины распространены на всех уровнях Криптo транзакций, от крупнейших спотовых Рынки на биржах, таких как Binance, до торговой пары, которую выбирают многие внебиржевые стойки Гонконга и материкового Китая. Причина спроса проста: стейблкоины обеспечивают мост между мирами фиата и Криптo .

Однако не все стейблкоины одинаковы. От привязки к валюте до риска контрагента, в настоящее время ведут борьбу две конкурирующие модели:доверенный и ненадежныйстейблкоины, каждый из которых подразумевает разные уровни риска обеспечения контрагента.

Мы предпочитаемненадежныйстейблкоины, поскольку эта модель устраняет риск контрагента, связанный с необходимостью доверять компании, аудитору, банку и людям в целом.

Все 5 ведущих стейблкоинов на рынке привязаны к доллару США, и хотя USD является резервной валютой, этот рынок уже довольно насыщен. Напротив, возможности в других 180 фиатных национальных валютах, используемых большинством мира, едва ли были реализованы. Вот где находится следующий рубеж для стейблкоинов.

Работая с Bitspark на многих развивающихся Рынки, мы слышали из первых уст от частных лиц, НПО и компаний, что крахи банков — обычное дело, а доверие к правительству и банковскому делу находится на самом низком уровне. Доступ к цифровым деньгам, которые видны всем и находятся в собственности отдельного лица, устранил бы эти проблемы, и это то, в чем Bitspark стал пионером, предложив стейблкоины, привязанные к PHP, IDR, VND для наших удаленных агентов по обмену денег.

Уникальные торговые возможности

Здесь также есть интересные торговые возможности. Экзотические валюты по всему миру почти всегда обесцениваются по отношению к доллару США, недавние примеры можно найти в Венесуэле, Аргентине, Турции, Зимбабве и Иране.

Хорошей сделкой здесь было бы сделать короткую позицию по этим валютам, разместив долларовый стейблкоин в качестве залога для поддержки выпуска этих валют, а затем продать их за доллары. Bitcoin трейдерам, продавцам и частным лицам в любом случае нужно использовать эти валюты каждый день, поэтому существует рынок покупателей, которым эмитенты могут продавать.

Со временем, по мере того как выпущенная валюта обесценивается, стоимость обеспечения, обеспечивающая ее, становится более ценной по отношению к выпущенной валюте, что позволяет эмитенту изымать или обменивать избыточное обеспечение. Продав свои выпущенные монеты в первый день, они фактически зашортили экзотическую валюту, не имея дела с каким-либо сомнительным местным кастодианом — это почти невозможно сделать в рамках традиционных финансовых услуг

В Bitspark мы создаем не требующие доверия стейблкоины для всех валют мира, недавно запустив захватывающий продукт Stable.PHP — стейблкоин, привязанный к филиппинскому песо и обеспеченный BitUSD (первым и старейшим из существующих стейблкоинов) с использованием протокола Bitshares.

Я буду обсуждать больше о некоторых торговых возможностях при коротких позициях на Stable.PHP на конференции Invest.Asia в Сингапуре в этом году. Например, когда вашим обеспечением является BitUSD, а вы выпускаете экзотическую валюту, такую как Stable.PHP, вы можете занять длинную или короткую позицию с кредитным плечом.

Наш набор экзотических стейблкоинов будет только расширяться в течение года, позволяя большему количеству людей получить доступ к цифровой финансовой системе в своей местной валюте.

Изображение Abacus с сайта Shutterstock