Конец Эры: Почему Платформы Управления Цифровыми Активами Скоро Заместят Криптовалютные Биржи

Эпоха криптовалютных бирж подходит к концу. Несмотря на то, что биржи когда-то были воротами во всё, что связано с криптовалютами, некоторые жалуются, что теперь они сталкиваются с такими проблемами, как сокращения, регуляторные расследования и обвал оценки. Тем не менее, происходит более фундаментальный сдвиг, который переворачивает страницу в отрасли – изменение мышления инвесторов и сферы применения.

До недавнего времени большинство пользователей криптовалюты сосредотачивались на торговле и получении прибыли от своих спекулятивных ставок. Это естественным образом породило сотни криптовалютных бирж с некоторыми из них, превратившимися в крупных игроков на рынке. Подпитываемые миллионами клиентов и ежедневным объемом торгов в миллиарды, а также взимая комиссии до 60 базисных пунктов за сделку, эти биржи быстро стали высоко оцененными и доминировали в криптопространстве.

Доминирование бирж быстро изменилось с наступлением текущего медвежьего рынка. В частности, мышление инвесторов эволюционировало, а использование криптовалюты изменилось — от спекуляций к инвестициям и более сложным стратегиям. Например, одной из спекулятивных стратегий было хранение средств на различных биржах для осуществления арбитражных операций с одними и теми же активами в периоды волатильности рынка. Однако по мере взросления индустрии и адаптации к разным рыночным условиям ликвидность расширялась, а неэффективность ценового обнаружения была во многом устранена, что снизило возможности для арбитража. Это демонстрирует смещение фокуса с торговли на управление инвестициями и поиск безопасной и устойчивой доходности, выходящие на первый план.

Кроме того, по мере того как различные криптовалюты приобретают признание и применение, а все больше активов оцифровываются, пользователи обращаются к новым платформам – известным как платформы управления цифровыми активами – как их интерфейс с рынком. Эти платформы отвечают на вновь возникающую потребность инвесторов в наличии универсального ресурса для накопления капитала при управлении своими активами, предлагая комплексные услуги. К ним относятся структурированные инвестиционные продукты, кастодиальные услуги, кредитование, торговля, платежи и процент (включая стейкинг и гибкие сберегательные схемы) и т.д. Вместе с прогнозом того, что большинство людей будут владеть какой-либо формой криптоактивов в течение пяти лет, платформы управления цифровыми активами естественным образом займут доминирующее положение на рынках, удовлетворяя широкий спектр потребностей в криптоактивах, так же, как это сейчас делают их аналоги в традиционных финансах, и как когда-то делали криптобиржи.

В долгосрочной перспективе платформы управления цифровыми активами будут играть более значимую роль в нашем обществе по мере того, как блокчейн становится фундаментальной технологией, трансформирующей глобальную финансовую сеть.

Вооружённый большей эффективностью, сниженной стоимостью и бесконечным потенциалом для стимулирования инноваций, блокчейн обладает отличными возможностями для финансовой трансформации всего, при поддержке платформ управления цифровыми активами. Например, с ростом присутствия стейблкоинов, таких как Tether и Circle, мы наблюдаем усиление связи между цифровыми и реальными активами. Ожидается, что эта конвергенция будет значительно ускорена с внедрением цифровых валют центральных банков (CBDC) в будущем, что откроет двери для целых новых сегментов, которые могут быть оцифрованы, таких как недвижимость или сырьевые товары — всё это будет реализовано и управляться платформами управления цифровыми активами.

Некоторые могут беспокоиться о возможности того, что гиганты TradFi возглавят эти изменения, поглощая или приобретая крипто-компании для получения доступа к технологии блокчейн. Однако на самом деле они не смогут осуществить это самостоятельно, поскольку они слишком крупные и медленные, чтобы соответствовать темпам инноваций, которые уже происходят в блокчейне. Скорее всего, именно устоявшиеся крипто-платформы, такие как Matrixport, смогут предложить финансовые продукты уровня Уолл-стрит в криптовалютной сфере и стать мостом для инвесторов TradFi к доступу к инновационным криптоинвестиционным продуктам. Matrixport самостоятельно предоставляет комплексные финансовые услуги для всех типов инвесторов – подобно традиционному банку. Но в отличие от традиционного банка, делает это намного проще и интуитивно понятнее.

Также крипто-ориентированные платформы смогут предлагать инновационные, безопасные и децентрализованные услуги, успешно адаптируясь к финансовому будущему, основанному на блокчейне. Например, инвесторы смогут получить доступ к крипто-ориентированным решениям кастодианов, таким как Cactus Custody, которые предоставляют им возможность безопасно вносить, снимать и защищать свои активы так, как они предпочитают. Независимо от того, какими являются активы – монетами, NFT или другими – финансовая экосистема на основе блокчейна по своей природе будет требовать таких решений, которые позволяют пользователям быть конечным владельцем активов, а не финансовым посредникам, подобно экосистеме TradFi.

Наступает новая эра, и эстафета лидерства передаётся от криптобирж к платформам управления цифровыми активами. Ожидается, что роль платформ управления цифровыми активами будет расширяться в дальнейшем, поскольку они продолжают выступать в качестве мостов между цифровым и физическим мирами, все построено на блокчейне.