Доступ к данным, движущим DeFi

DeFi является одним из самых захватывающих инвестиционных нововведений со времён появления хедж-фондов в 1980-х годах, обещающих некоррелированные абсолютные доходности – то, что стало известно как «альфа». Внутренние механизмы хедж-фондов изначально казались непостижимыми для тех, кто находился вне них, но вскоре появился общий набор данных. Информация о стратегиях, объемах управляемых активов, сборах и результатах стала агрегироваться и сравниваться, и вместе с этим родился новый класс активов.

Аналогичным образом инвесторам, вкладывающим средства в DeFi, необходимо рассматривать четыре аспекта анализа для правильной оценки возможностей и рисков: протокол, пул, актив и кошелек. Однако для того, чтобы этот анализ был полезен, данные по каждой из этих платформ должны быть не только объективными, но и сопоставимыми, чтобы инвесторы могли оценивать каждую платформу DeFi на одинаковой основе.

Многие DeFi-платформы и децентрализованные биржи (DEX) работают на схожем принципе: инвесторы предоставляют пары токенов, создающих ликвидность, чтобы обеспечить возможность кредитования и торговли, а также получения прибыли. В концепции это достаточно просто, однако на практике всё намного сложнее. Чтобы инвесторы могли уверенно ориентироваться в этой сложности, им необходимы данные для принятия обоснованных решений — в противном случае они просто угадывают.

В частности, им необходима глобальная видимость всей активности кошельков, активов, пулов и протоколов, а также взаимодействий между ними. Им также нужны надежные данные обо всех действиях протокола и управлении, включая голоса, минты, сжигания, свопы, синхронизации, скимы, флеш-свопы и флеш-займы. Им также необходима информация о токенах, создаваемых протоколом, и о том, какие пары токенов могут использоваться в каком пуле.

Примеры использования

Финансовым учреждениям необходимы надежные данные для предложения или проведения сделок с продуктами и услугами цифровых активов, однако данные являются сложными, а необходимая инфраструктура – трудной для создания и поддержки. Компания Amberdata, специализирующаяся на цифровых данных, помогает финансовым учреждениям войти в класс цифровых активов без необходимости реализации масштабного, уникального проекта по инфраструктуре данных.

Как это работает на практике для институциональных инвесторов в различных случаях использования? Трейдерам, как правило, необходимо выявлять и оценивать как текущие, так и исторические возможности и риски, используя сериальные данные за различные временные периоды. Перед началом работы трейдеры хотят провести бэктестинг своей торговой стратегии, а затем программно запускать открытие и закрытие сделок, используя возможности арбитража между централизованными и децентрализованными биржами (DEX), а также между различными DEX или пулов ликвидности, и потенциально создавать стратегии DeFi vault.

Для выполнения всего этого на одной платформе DeFi (например, Uniswap V3) им необходимо знать, какие пулы и их пары доступны для предоставления ликвидности. Затем им нужно знать текущие и исторические цены ликвидности, а также сделки (свопы) по каждому пулу, данные OHLCV, а также средневзвешенные по времени и объему цены по различным пулам.

Аналитики, стремящиеся оценить инвестиционный потенциал платформы DeFi, могут рассматривать другой набор данных для выявления тенденций и проверки утверждений в отношении DEX, пулов и активов, представленных в различных временных рядах. К таким данным относятся общий объем и сумма средств, заблокированных в DEX, а также общие комиссии, сгенерированные за последние 24 часа. Им также важно знать общее количество уникальных адресов, взаимодействовавших с DEX, помимо тех, которые активны в настоящий момент. Необходимо увидеть, кто являлся топ-трейдером за различные периоды, а также крупнейших поставщиков ликвидности, отсортированных по общему объему ликвидности, полученным комиссиям, общей убыли и общей прибыли.

Им также необходимы фундаментальные данные о самих пулах, включая их ликвидность, комиссии, пары по объему, доходность по ликвидности и процент трейдеров, которые также вносят средства в пул в качестве LP. Им также нужны конкретные данные, касающиеся непосредственно DEX, включая распределение LP, ордера с диапазоном и информацию о том, кто голосует в интерфейсе управления Uniswap.

Все эти данные доступны в блокчейне, однако Amberdata превращает эти сырые данные в практически полезную информацию, агрегируя и нормализуя их между цепочками, а также обрабатывая данные для их представления через четыре основных анализа, необходимых для понимания DeFi. Это предоставляет финансовым учреждениям, входящим в класс цифровых активов, возможность создавать как торговые, так и инвестиционные стратегии, а также осуществлять сопутствующую бухгалтерскую и аудиторскую работу.

Комплексные данные и аналитика Amberdata о блокчейн-сетях, криптовалютных рынках и децентрализованных финансах предоставляют финансовым учреждениям фундаментальные исторические и актуальные данные с цепочки для исследований, трейдинга, управления рисками, аналитики, отчетности и соблюдения нормативных требований. Данные движут рынками, а Amberdata движет DeFi.

Для более глубокого понимания того, как использовать такие данные для формирования стратегий DeFi, зарегистрируйтесь на Вебинар CoinDesk «Количественная оценка возможностей и рисков в протоколах ликвидности» в 12:00 3 октября.