ИИ не является спасением в сложные времена на рынке … но он может помочь, говорит глава Nickel Digital

Когда рынки становятся жесткими, как это произошло с криптовалютой в конце января, инвестиционным компаниям необходима вся возможная помощь для быстрого и правильного принятия решений. Неудивительно, что многие из них обращаются к ИИ — самой передовой и новой технологии в арсенале, чтобы анализировать ситуацию и предлагать способы минимизации убытков и даже получения прибыли.

Почти все (96%) руководителей из опрошенной группы трейдинговых компаний, которые совместно управляют активами примерно на сумму $14 триллионов, заявили, что искусственный интеллект уже играет значительную роль в основных инвестиционных процессах, согласно недавно проведённое исследование компанией Nickel Digital Asset Management. Но этого недостаточно, по-прежнему необходим человеческий фактор, заявил Анатолий Крачилов, основатель и генеральный директор компании.

ИИ трансформирует количественную торговлю так же, как и практически все остальные отрасли и сферы человеческой деятельности. Помимо крупных языковых моделей (LLM), которые, кажется, проникли в повседневную жизнь, существуют также методы машинного обучения и предиктивного ИИ, которые анализируют исторические данные для прогнозирования будущих событий. Однако они слабы в выявлении неверной информации, что может приводить к ошибочным выводам и неправильным решениям.

«Это очень сложный рынок. ИИ вас не спасет; он не является спасителем», — сказал Крачилов в интервью.

Несмотря на спад цен на криптовалюту, который охватил рынок в конце прошлого месяца, лондонская компания Nickel, управляющая мультименеджерской платформой с аллокациями более чем 80 командам, сохраняет позитивный прогноз на год. «Возможно, это достижение само по себе», — отметил Крачилов.

Пересечение криптотрейдинга и искусственного интеллекта становится наиболее продвинутым в таких областях, как управление рисками. Хотя ИИ может пока испытывать трудности с превосходством над высокоскоростными снайперскими ботами, нацеленными на последние криптотокены с низкой ликвидностью, например, золотая середина — это место, где модели, основанные на настроениях и данных, могут научиться управлять рисками.

Каждый управляющий, связанный с Nickel, работает в рамках четко определенной риск-структуры, которая включает максимальные пределы просадки в периоды повышенной волатильности. Иногда необходимы человеческие вмешательства и «старомодный» подход, объяснил Крачилов, в отличие от опоры на автоматизацию, основанную на данных и машинном обучении.

«Если рынок входит в состояние стресса, как это происходило несколько раз в недавней памяти, иногда необходимо проявлять дисциплину и останавливать тех управляющих, которые превышают установленные пределы максимальной просадки, независимо от того, управляется ли их стратегия ИИ или нет», — сказал Крачилов. «В конечном итоге существует жёсткий предел того, сколько убытков мы готовы допустить в портфеле.»

Вопросы о том, насколько сильно должно быть вовлечение человека в стратегии торговли, управляемые ИИ, или о способе активации ручного вмешательства, были слишком техническими и тонкими для относительно общего опроса менеджеров, проведённого Nickel, — заявил Крачилов.

Он заявил, что Nickel ведёт «операцию в военном стиле», где богатый поток данных собирает более 100 миллионов данных с базовой книги каждые 24 часа. «Хотя эта часть очень хорошо информирована, она всё ещё требует участия человека. И мы продолжаем общаться с менеджерами, даже посреди ночи», — сказал Крачилов.

Естественная эволюция в сторону полной автоматизации по-прежнему должна учитывать возможность получения ошибочных или неполных данных из таких источников, как криптовалютные биржи, заявил Крачилов.

Например, человек бы понял, что данные, указывающие на падение определённой позиции на 100%, скорее всего, являются результатом сбоя в потоке данных, — отметил он. Однако автоматизированная система ИИ может механически применить ограничение, когда это не требуется.

«Вам необходим человеческий надзор. Вся криптоэкосистема по-прежнему остаётся очень хрупкой. Некоторые биржи могут перейти в режим ожидания на 15 минут, показать неверные данные или сгенерировать участки некорректной информации, что может непреднамеренно привести к отключению некоторых менеджеров без веской причины», — сказал Красилов.

В конечном итоге это сводится к философии управления рисками компании, которая заключается в устранении единой точки отказа на любом этапе процесса, заявил глава отдела по связям с инвесторами Nickel Чарльз Адамс.

«Если бы существовал один автономный агент, который контролирует весь портфель, и с ним что-то пошло бы не так, риски могли бы быть потенциально катастрофическими», — сказал он. «Вся суть в том, что у нас есть очень хорошо диверсифицированный фонд, разделённый сегодня между более чем 80 менеджерами, управляющими сотнями, если не тысячами, субсчетов на биржах, и устранение этой единой точки отказа для нас очень важно.»