Вот ключевые уровни для наблюдения, поскольку биткойн падает до $84,000

Быстрое падение курса Bitcoin BTC$67 683,06 обратно до $84 000 в утренние часы в США в четверг сопровождалось столь же стремительным снижением акций и драгоценных металлов.

Однако, в то время как акции, золото и серебро с тех пор отыграли свои худшие показатели, криптовалюта остается близко к своим минимальным значениям сессии, при этом BTC, ether (ETH), XRP (XRP) и solana (SOL) все снизились на 5%-7% за последние 24 часа.

Все, от слабых результатов по прибыли до опасений по поводу Ирана и закрытия правительства, вызывает широкомасштабную распродажу", — заявил Джошуа Лим, глобальный сопредседатель отдела рынков в prime-брокерской компании FalconX. "Это приводит к масштабной распродажей позиций консенсусных хедж-фондов и консультантов по торговле сырьевыми товарами в металлургии и акциях.

«И криптовалюта также испытывает определённые трудности на фоне общего настроения избегания рисков», — добавил он.

Это вызывает более масштабный разворот позиций хедж-фондов консенсуса и CTA в секторах металлов и акций. Криптовалюта также испытывает определённые потери на фоне общего настроения избегающего рисков.

В четверг произошло распродажа, вызвавшая ликвидации бычьих маржинальных позиций на сумму более $650 миллионов, совершавших ставки на рост цен по всем криптоактивам, согласно данным CoinGlass — второе по масштабности обвальное снижение за последний месяц.

Ставки финансирования указывают на формирование дна

Ставки финансирования бессрочных свопов — ключевой показатель рыночного перегрева — теперь стали медвежьими по основным токенам, включая ETH, SOL и XRP. В бессрочных фьючерсных контрактах, которые имеют даты истечения, ставки финансирования представляют собой периодические выплаты, обмениваемые между трейдерами на основе разницы между ценой бессрочного контракта и спотовой ценой.

Когда финансирование становится отрицательным, это означает, что шортисты (те, кто ставит на снижение цен) выплачивают лонгистам (те, кто рассчитывает на рост), чтобы удерживать свои позиции — что сигнализирует о том, что большинство трейдеров склоняются к медвежьему настрою.

Исторически сложилось так, что устойчиво отрицательные ставки финансирования часто предшествовали краткосрочным минимумам, поскольку чрезмерно насыщенные короткие позиции становились уязвимыми к внезапным разворотам цен.

Некоторые ключевые уровни

Покупатели спотового биткоин-ETF в США имеют совокупную себестоимость около 84 099 долларов, что лишь немного ниже текущей цены в 84 400 долларов. Между тем, Истинная среднерыночная цена, долгосрочная справедливая стоимость, вычисляемая как капитализация инвесторов, делённая на активное предложение, находится чуть выше 80 000 долларов. Эта отметка в 80 000 долларов примерно соответствует минимуму ноября 2025 года, что делает её ключевой зоной структурной поддержки и потенциальной точкой возврата к среднему значению.

Однако устойчивый пробой ниже отметки в $80 000, вероятно, откроет путь к повторному тестированию уровней апреля 2025 года, когда биткоин кратковременно опустился примерно до $76 000 на фоне распродажи, вызванной тарифной политикой президента Дональда Трампа.

Насколько всё плохо и что может изменить ситуацию

Январь ещё не закончился, но биткоин, по всей видимости, покажет четвёртое подряд месячное снижение — что весьма примечательно, учитывая, что BTC не испытывал падения в течение четырёх месяцев подряд даже во время 80%-ного обвала в крипто-зиме 2022 года. Чтобы найти серию из четырёх последовательных месяцев со снижением для биткоина, нужно вернуться к 2019 году.

«Рынок акций полностью сосредоточен на торговле инфраструктурой ИИ, поддерживаемой дерегулированием и налоговыми льготами, вступающими в силу в этом году», — заявил Марк Коннорс, главный инвестиционный директор Risk Dimensions. «Это затмило BTC, а также стандартную модель, когда золото опережает BTC, которую мы наблюдали в 2020 году. Я считаю, что BTC не начнёт следующий этап роста, пока не будет «печати» со стороны США.»