Криптовалютные рынки сегодня: биткоин опускается до $91K на фоне усиления оттоков из ETF и роста рыночной тревожности

Крипторынок снизился в ходе европейского утра, биткоин BTC$68 168,18 упал до $91 200 после достижения недельного максимума в $94 200 в среду.

Снижение было ограничено криптовалютой: американские акции практически не изменились в предрыночных торгах, а индекс FTSE100 вырос на 0,15%.

Массовые распродажи можно объяснить рекордные объемы вывода из биткоин-ETF IBIT от BlackRock, с дополнительным оттоком в размере 113 миллионов долларов, зафиксированным в четверг, поскольку быки криптовалюты не смогли вернуть контроль над рынком у медведей.

Индекс страха и жадности остается на подавленном уровне 25/100, не сумев найти путь к нейтральной зоне после того, как более месяца находился ниже отметки 40/100.

Позиционирование деривативов

• Фьючерсный рынок BTC демонстрирует устойчивую осторожность и агрессивное сокращение кредитного плеча. Открытый интерес (OI) снизился до 21 миллиарда долларов с 25 миллиардов долларов месяц назад, что указывает на уменьшение кредитного плеча и рискованной экспозиции трейдеров.
• Это снижение кредитного плеча происходит параллельно с постоянно низкими показателями деривативного рынка: годовая трехмесячная база держится на уровне 4%-5%, а ставки финансирования стабильны на уровне 5%-6% на основных площадках, без значительных изменений ни по одному показателю за последний месяц.
• Опционы на BTC демонстрируют устойчивое бычье смещение, несмотря на снижение волатильности. Структура срочной подразумеваемой волатильности (IV) на краткосрочный период снизилась, смещаясь от backwardation к более типичному contango, что указывает на снижение ожидаемых немедленных и экстремальных ценовых колебаний.
• Тем не менее, склонность объема по-прежнему остается бычьей, при этом 24-часовой объем опционов колл/пут составляет 57% в пользу опционов колл. Ключевым моментом является то, что недельный скос 25 дельты недавно немного вырос до 8%, что подтверждает, что трейдеры по-прежнему готовы платить премию за краткосрочный бычий тренд.
• Недавняя волатильность цены BTC вызвала ликвидации на сумму $280 миллионов за 24 часа, из которых $200 миллионов составили длинные позиции. ETH ($88 миллионов) и BTC ($85 миллионов) лидируют по номинальным объемам ликвидаций.
• Тепловая карта ликвидаций BTC/USDT на Binance указывает на большое количество ликвидаций длинных позиций около отметки $90 600, согласно данным Coinglass. Это уровень, который следует учитывать в случае падения цен.

Токеновая сессия

• Рынок альткоинов продемонстрировал столь же слабую динамику за последние 24 часа: TAO, HYPE и NEAR потеряли более 6,5% своей стоимости.
• Но самой крупной новостью стала динамика цены эфира (ETH). Менее чем через день после его долгожданного Обновление Fusaka, ETH отыграл большую часть начального роста, упав на 2,62% от дневного максимума в 03:00 UTC.
• Тусклое ценовое движение ETH рисует откровенную картину для более широкого рынка альткоинов, поскольку даже предполагаемые бычьи катализаторы остаются без внимания.
• The Индекс CoinDesk 20 (CD20) повторил падение ETH, тогда как индекс мемкоинов CoinDesk, CDMEME, снизился на 5,8% за последние 24 часа.
• CoinMarketCap's Индикатор "Сезон альткоинов" застопорился на уровне 21/100, по-видимому, оставаясь в нисходящем коридоре, при этом трейдеры предпочитают стабильность биткоина и надежность стейблкоинов.
• Два исключения из падения в пятницу: монета конфиденциальности zcash (ZEC) и TRX, нативный токен блокчейна Tron, которые выросли на 4,7% и 1,8% соответственно.
• В случае с ZEC наблюдается отскок от коррекционного этапа, в ходе которого этот актив стал «перепродан» по индексу относительной силы (RSI). Между тем, TRX, похоже, идет своим путем, демонстрируя рост на дневных, недельных и месячных таймфреймах.