Настроения розничных инвесторов ухудшаются на фоне распродажи криптовалют, подавая сигналы краткосрочного дна для BTC, ETH, XRP

Социальный сентимент в отношении основных криптовалют резко ухудшился в последние дни, согласно данным Santiment, при этом трейдеры заметно переходят в оборону на фоне продолжающегося снижения цен.

Такой тип усталости обычно проявляется вблизи точек перегиба — а не в начале новых нисходящих трендов — и данные начинают это отражать.

"Биткойн упал ниже $100 000 во второй раз за этот месяц. Как и следовало ожидать, это вызвало волну паники и обеспокоенных публикаций в социальных сетях от розничных трейдеров, — заявила компания. — Скринеры настроений Santiment теперь показывают биткойн с необычно ровным соотношением бычьих и медвежьих сигналов, Ethereum с едва заметным позитивным уклоном, а XRP находится на одном из самых высоких в этом году уровней страха."

Исторически сложилось так, что когда розничные инвесторы массово переходят в негативную зону по нескольким крупным активам одновременно, за этим обычно следует капитуляция, которая очищает рынок от слабых игроков и сбрасывает ставки для более крупных участников.

Ончейн-данные подтверждают ожидания формирования дна. Коэффициент чистой нереализованной прибыли (NUP) Биткоина снизился до 0,476 — уровня, который исторически указывает на краткосрочные рыночные минимумы, сообщает CoinDesk отмечено в среду.

Коэффициент NUP ранее вызывал отскоки цен, при этом биткоин демонстрировал двузначные процентные ралли после аналогичных показателей в нескольких случаях в 2024 году.

Этот поворот настроений происходит на фоне сохраняющегося давления на широкий рынок. Общая капитализация криптовалют снизилась до уровня около $3,47 триллиона, продолжая месячную нисходящую тенденцию.

Аналитик FxPro Алекс Купциевич отметил в письме для CoinDesk, что несмотря на видимые краткосрочные попытки формирования дна, ралли по-прежнему встречаются с усиленной распродажей, что является классическим признаком среднесрочной коррекции, а не структурного перелома в цикле.

Падение биткоина к отметке $102,500 ранее (а теперь торговля около $98,000) в среду вызвало новый отток реализованных убытков среди крупных кошельков, которые покупали около $110,000.

Однако данные в блокчейне также показывают, что эти потоки поглощаются новыми участниками, при этом институциональные позиции склоняются к осторожному бычьему настрою к концу года. Последнее исследование Sygnum показывает, что 61% институтов планируют увеличить свою криптоэкспозицию в преддверии ожидаемых запусков ETF на альткоины и регуляторных изменений в 2026 году.

Стратегические потоки усиливают эту точку зрения. Strategy, ныне один из крупнейших публичных держателей биткоина, за последнюю неделю накопил 487 BTC по средней цене $102 557, доведя общий запас до 641 692 BTC.

Сторона Ethereum: резервы на биржах сократились до минимального уровня с мая 2024 года, что сигнализирует о среднесрочном положительном тренде, который обычно отражает накопление, а не распределение.

Рынок продолжает медленно снижаться, однако складываются предпосылки для рефлексивного отскока: негативный настрой, крупные кластеры ликвидаций длинных позиций за ценой, снижение балансов на биржах и устойчивые институциональные покупки.

Розничные инвесторы могут отступать, но более крупные игроки, по-видимому, готовятся к следующему этапу — ситуации, которая исторически предшествовала коротким, резким разворотам, а не более глубоким капитуляциям.