Поделиться этой статьей
Предпочтение «короткому стренглу» в биткойне на фоне сигналов рынка о краткосрочном затишье: 10x Research
Компания 10x Research второй месяц подряд отдает предпочтение стратегии короткого стрэнгла, поскольку динамика рынка указывает на ближайшее спокойствие.
Что нужно знать:
- Компания 10x Research во второй месяц подряд отдает предпочтение стратегии краткосрочного страддла, поскольку динамика рынка указывает на ближайшее спокойствие.
- Стратегия предусматривает продажу опционов вне денег с целью получения премий, при условии, что биткоин останется в диапазоне от 95 000 до 125 000 долларов.
Биткоин вопреки ожиданиям значительной волатильности в августе торговался в пределах определённого диапазона. Поскольку рыночные динамики указывают на продолжение режима низкой волатильности в краткосрочной перспективе, 10x Research выделяет «короткий стренгл» как идеальную стратегию.
"Учитывая текущую динамику на рынке опционов на биткоин, стратегия короткого стренгла выглядит хорошо подходящей на следующий месяц. При цене биткоина около $113 000 и ожидаемом диапазоне от $95 000 до $125 000 продажа опциона пут с истечением в сентябре вне денег рядом с $95 000 вместе с опционом колл с истечением в сентябре вне денег рядом с $125 000 предоставляет возможность получить премию, — заявил Маркус Тилен, основатель 10x Research, в отчёте для клиентов в четверг.
Продолжение Читайте Ниже
Don't miss another story.Subscribe to the Crypto Daybook Americas Newsletter today. See all newsletters
Стратегия short strangle предполагает одновременную продажу опционов колл с более высокой ценой исполнения и опционов пут с более низкой ценой исполнения, находящихся вне денег, с одинаковым сроком экспирации, расположенных на одинаковом расстоянии от спотовой цены базового актива.
Стратегия аналогична продаже страховки от как восходящих, так и нисходящих движений в обмен на премию, которая представляет собой максимальную достижимую прибыль, если спотовая цена остается между двумя страйк-ценами — $95 000 и $125 000 в данном случае.
Продажа опционов (или странглов) является распространённой стратегией, когда подразумеваемая волатильность (IV) превышает реализованную волатильность, поскольку это позволяет трейдерам получить более высокие премии при ожидаемой относительной стабильности рынка.
"Стратегия работает потому, что кривая подразумеваемой волатильности торгуется выше фактических уровней, сигнализируя о переоцененности опционов, и рынок вряд ли продемонстрирует значительные движения за пределы вашего установленного диапазона в краткосрочной перспективе," отметил Тилен. "Терминальная структура подразумеваемой волатильности опционов указывает на краткосрочное спокойствие."
Структура волатильности по имплицитной волатильности (IV) представляет собой графическое отображение того, как ожидается изменение волатильности на различных будущих временных горизонтах. Обычно она имеет восходящий наклон, отражая рост неопределенности и риска по мере удлинения времени до истечения срока.
Профиль риска и доходности
BTC необходимо продолжать торговаться в диапазоне от 95 000 до 125 000 долларов для того, чтобы предложенная стратегия приносила прибыль. Диапазонная торговля снизит спрос на опционы колл и пут вне денег, тем самым уменьшая премии по этим опционам и обеспечивая прибыль продавцам стренглов.
Предыдущая рекомендация Тиленена от начала августа также была коротким стренглом, включающим пут с ценой страйка $105,000 и колл с ценой страйка $130,000. Эта стратегия принесла доходность в 3.5%.
Однако следует отметить, что короткие стренглы несут значительные риски, особенно в случае резкого всплеска волатильности, что может привести к существенным убыткам. Поэтому трейдерам необходимо постоянно контролировать позицию и соответствующие рыночные параметры для эффективного управления рисками.
Читать далее: Биткоин движется к отметке $190 000 на волне институциональных инвестиций, утверждает исследовательская компания
More For You
What to know:
- As of October 2025, GoPlus has generated $4.7M in total revenue across its product lines. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence's Token Security API averaged 717 million monthly calls year-to-date in 2025 , with a peak of nearly 1 billion calls in February 2025. Total blockchain-level requests, including transaction simulations, averaged an additional 350 million per month.
- Since its January 2025 launch , the $GPS token has registered over $5B in total spot volume and $10B in derivatives volume in 2025. Monthly spot volume peaked in March 2025 at over $1.1B , while derivatives volume peaked the same month at over $4B.
More For You
Предлагаемый Bitcoin ETF «AfterDark» будет обходить часы торгов в США
Фонд будет удерживать биткоин только в течение ночи, делая ставку на данные, показывающие, что рост биткоина в основном происходит за пределами регулярных рыночных часов.
What to know:
- Компания Nicholas Financial подала заявку в SEC на запуск биткоин-ETF, который будет удерживать BTC только в ночное время.
- ETF «AfterDark» покупает биткойн после закрытия американского фондового рынка, а затем продаёт биткойн и переключается на облигации Казначейства в течение американской сессии.
- Данные показывают, что биткойн, как правило, демонстрирует лучшие результаты, когда традиционные рынки США закрыты.
Главное
