Институциональные инвесторы продолжают увеличивать распределение цифровых активов: отчет журнала Economist

• Институциональные инвесторы продолжают сохранять оптимизм в отношении цифровых активов, обращаясь к инструментам, выходящим за рамки владения Криптo, таким как стейкинг и деривативы.
• Несмотря на их оптимистичные настроения, на горизонте по-прежнему видны проблемы, препятствующие дальнейшему внедрению.

Институциональные инвесторы намерены увеличить долю цифровых активов в своих портфелях до 7% к 2027 году, а рынок токенизированных активов, по прогнозам, превысит 10 триллионов долларов к 2030 году, что свидетельствует о значительном росте сектора, однако, по даннымновый отчет по теме от The Economist по заказу Криптo биржи OKX.

В настоящее время управляющие активами выделяют от 1% до 5% своих активов под управлением (AUM) на цифровые активы.

«Позиционирование цифровых активов в институциональных портфелях было сосредоточено на торговле криптовалютами, причем Bitcoin и эфир представляют собой крупнейшие инвестиционные направления», — говорится в отчете. «Но институциональные инвесторы проявляют больший Optimism в отношении цифровых активов, воодушевленные растущей доступностью более широкого спектра инвестиционных инструментов, которые выводят их за рамки одних только криптовалют».

В отчете говорится, что 51% институциональных инвесторов рассматривают возможность спотового распределения Криптo , 33% рассматривают возможность стейкинга цифровых активов, 32% изучают Криптo деривативы и 36% присматриваются к фондам, отслеживающим Криптo.

Все больше институциональных инвесторов теперь рассматривают цифровые активы, выходящие за рамки простого владения криптовалютами, такие как стейкинг, Криптo и токенизированные облигации, что подтверждается ростом цифровых активов на рынке, таких как цифровые BOND Европейского инвестиционного банка на сумму 50 миллионов фунтов стерлингов (66 миллионов долларов США), 1 миллиард долларов в токенизированных казначейских облигациях СШАи BOND цифровой валюты Гонконга на сумму 6 млрд гонконгских долларов (766,8 млн долларов США).

Кастодианы также играют важную роль в предоставлении институциональным инвесторам возможности использовать цифровые активы: 80% традиционных и Криптo хедж-фондов, опрошенных в отчете, используют кастодианов. В Азии многие Криптo получают те же лицензии кастодианов, что и их коллеги из TradFi, например Поставщик услуг траста или компании в Гонконге (TCSP)в то время как в Сингапуре Денежно-кредитное управление странысоздал собственную структуру Криптo.

Однако на горизонте все еще остаются проблемы, такие как отсутствие Harmony в регулировании.

«Отсутствие единообразия в нормативно-правовой базе в различных юрисдикциях создает неопределенность, из-за чего институциональным инвесторам становится сложно ориентироваться в требованиях соответствия и управлять рисками, связанными с изменениями в регулировании», — говорится в отчете, где европейский MiCA оценивается как пример эффективного регионального регулирования.

«Различия в подходах в разных регионах могут привести к нестабильности рынка и усложнить усилия учреждений по интеграции цифровых активов в свои портфели», — продолжили авторы.

В отчете говорится, что фрагментация ликвидности является еще одной проблемой для инвесторов, поскольку она может привести к нестабильности рынка и затруднить для учреждений эффективное осуществление транзакций в пространстве цифровых активов.

«Фрагментация ликвидности между различными сетями блокчейнов и Рынки цифровых активов может привести к неэффективности цен, что создаст серьезную проблему для институциональных инвесторов, осуществляющих крупномасштабные транзакции», — говорится в отчете.

Существуют попытки решить эту проблему с помощью таких Технологии , как собственные переводы токенов, которые считаются эволюцией защищенной Криптo.

Переводы собственных токенов,как ранее сообщал CoinDesk, обеспечивают бесперебойное перемещение токенов между цепочками, сохраняя при этом их уникальные свойства и права собственности, в отличие от обернутых активов, которые создают несколько невзаимозаменяемых версий.

В этом отчете OKX сделан аналогичный выводнедавний опрос Nomura, в ходе которого выяснилось, что 54% японских институциональных инвесторов планируют инвестировать в криптовалюты в течение следующих трех лет, при этом 25% положительно относятся к цифровым активам и предпочитают распределять 2–5% активов под управлением.