Поделиться этой статьей
С «длинной гаммой» маркет-мейкеров опционов Ether на уровне $1,8 тыс. цена, скорее всего, удержится
Трейдеры заявили, что маркет-мейкеры держат опционы с ценой исполнения 1800 долларов и, вероятно, повлияют на цены, поскольку они пытаются KEEP нейтральность своих портфелей относительно направления движения.
Эфир (ETH), вторая по величине Криптовалюта по рыночной стоимости, с середины мая в значительной степени заперт в узком ценовом диапазоне около $1800 и вряд ли существенно изменится в краткосрочной перспективе, свидетельствуют позиции маркет-мейкеров на рынке опционов.
Это связано с тем, что маркет-мейкеры, дилеры, которым поручено обеспечивать ликвидность книги заказов биржи и которые всегда находятся на противоположной стороне ставок инвесторов, вынуждены хеджировать свои опционные риски посредством компенсирующих позиций на спотовом или фьючерсном рынке, чтобы управлять рыночно-нейтральным или дельта-нейтральным портфелем. Их так называемые действия по дельта-хеджированию по мере движения базового актива могут влиять на цену спотового рынка и, как известно, останавливают колебания цен.
По словам Джеффа Андерсона, старшего трейдера STS Digital, маркет-мейкеры в настоящее время перегружены тем, что известно какдлинная гаммаПозиции по опционам на эфир с ценой исполнения $1800, срок действия которых истекает 30 июня. Говорят, что маркет-мейкеры занимают длинную позицию по гамме на определенном уровне цен, когда они покупают опционы на этом уровне.
«Поэтому, по мере того как мы поднимаемся, маркет-мейкеры, скорее всего, будут продавать ETH. С другой стороны, маркет-мейкеры будут покупать Криптовалюта при падении цены», — сказал Андерсон CoinDesk. «Поэтому спотовая цена может оставаться близкой к $1800».
Опционы — это контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство, торговать базовым активом по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Опцион колл дает право купить, а пут опцион пут предлагает право продать. Быть длинной гаммой означает держать позицию покупки в опционах колл или пут.
Длинное гамма-позиционирование заставляет маркет-мейкеров скупать базовый актив, когда цена падает ниже указанного уровня, чтобы KEEP нейтральный по отношению к рынку общий портфель. Аналогично, они продают актив, когда цена растет. Гамма относится к скорости изменения дельты опционов на однопунктовое движение базового актива.
Гриффин Ардерн, трейдер волатильности из компании по управлению Криптo Blofin, заявил, что дельта-хеджирование, применяемое маркет-мейкерами, может существенно повлиять на спотовую цену.
«Учитывая нынешнее отсутствие энтузиазма среди трейдеров фьючерсами и бессрочными фьючерсами, влияние хеджирования маркет- Maker может быть значительным», — сказала Ардерн.
ОБНОВЛЕНИЕ (9 июня, 15:22 UTC):Переписывает заголовок, чтобы добавить указание на цену.
Больше для вас
Стабилизация реализованной капитализации, исторически повышенные показатели RHODL и глубоко отрицательные ставки финансирования указывают на возможное формирование локального минимума биткоина в начале этого года.
Что нужно знать:
- Множество ончейн и деривативных индикаторов указывают на то, что биткоин, вероятно, установил цикл минимума во время резкой распродажи в феврале, когда он опустился к отметке в $60 000.
- Реализованная капитализация стабилизировалась около $1,08 трлн после значительного разрушения богатства, повторяя модели накопления, наблюдавшиеся на предыдущих днах медвежьих рынков.
- Ставки финансирования бессрочных...
Главное
