Анализ Рынки Криптo : падение инфляционных ожиданий может быть сигналом о бычьем повороте для Bitcoin

Это не закон науки, а инвестиционный тезис: любой рост цен на цифровые активы может быть отчасти обусловлен снижением цен на физические активы.

Bitcoin (BTC) и эфир (ETH) начали неделю на положительной территории, поднявшись на 1,5% и 4% соответственно, на объемах выше среднего.

Рост цен произошел в тот день, когда Федеральный резервный банк Нью-Йорка объявил о сокращении выбросов в США.инфляционные ожидания потребителей 5% за декабрь против ожиданий 5,2%. Показатель в 5% знаменует собой второй месяц снижения подряд и самый низкий показатель с июля 2021 года. Цены на Bitcoin и эфир продолжают зависеть от действий Федеральной резервной системы по замедлению инфляции.

Снижение инфляционных ожиданий является благоприятным знаком для Криптo , делающих длительные ставки на любой из этих активов.

Ожидаемый рост цен на 5% вполне соответствует ожиданиям высших должностных лиц ФРС относительно уровня процентных ставок в 2023 году.

Более узкий спред между ростом цен и уровнями ставок будет важен для сдерживания инфляции. Для сравнения, уровень инфляции в марте 2022 года составил 8,5%, а тогдашняя целевая ставка по федеральным фондам составляла от 0,25% до 0,50%.

Что касается цен на Bitcoin и эфир, то чем раньше сократится разрыв между инфляцией и ставкой по федеральным фондам, тем раньше Рынки смогут начать ожидать отхода от ужесточения денежно-кредитной политики, последствия которого могут привести к дополнительному росту цен на оба инструмента.

Цены на Bitcoin и эфир выросли на 0,39% и 0,74% соответственно после публикации данных. Оба актива торговались немного выше до объявления, но ускорились после объявления.

Традиционные Рынки продемонстрировали неоднозначную динамику на фоне данных: индекс Nasdaq Composite вырос, а индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 снизились.

Актуальность инфляционных ожиданий была подчеркнута в ходе выступления 6 января главы Федеральной резервной системы Лизы Кук.

Кук заявил, что можно интерпретировать как опасения по поводу самоисполняющегося пророчества: «Если шоки от снижения издержек и перебои с поставками KEEP инфляцию на высоком уровне в течение достаточно длительного периода, инфляционные ожидания домохозяйств и компаний могут вырасти, что может оказать дополнительное повышательное давление на инфляцию».

Короче говоря, более высокие ожидаемые цены порождают более высокие фактические цены.

Данные отслеживания с момента начала ужесточения политики ФРС в марте 2022 года показывают, что инфляционные ожидания потребителей демонстрируют трудную, но устойчивую тенденцию к снижению.

Наибольшее снижение ожиданий связано с GAS, упавшим на 5,9% за указанный период времени. Ожидания цен на продукты питания оказались на втором месте, упав на 2,2%

В конечном итоге ожидания более низких цен могут привести к тому, что потребители отложат покупку товаров, что может привести к снижению цен, что, в свою очередь, может привести к увеличению доступного капитала для инвестирования в рисковые активы, такие как Bitcoin и эфир.

Тенденции цен на эфир

Эфир показал возросшую динамику за последние пять дней. Его индекс относительной силы (RSI) вырос NEAR 70. RSI — это индикатор динамики, который можно использовать для определения как трендов, так и потенциальных состояний перекупленности/перепроданности.

Он колеблется в диапазоне от 0 до 100, где 30 означает, что актив может быть перепродан, а 70 — что актив может быть перекуплен. Эфир пробил верхний диапазон своих полос Боллинджера в течение четырех из последних шести дней. Достижение активом верхнего диапазона полос Боллинджера часто интерпретируется как бычий сигнал.

С начала года эфир превзошел Bitcoin, увеличившись на 5,4% по сравнению с этим активом.