Анализ рынка Криптo : инвесторы видят мало обнадеживающих признаков

Любой набор данных о последних квартальных доходах Криптo , несомненно, покажет море красного цвета, последнюю главу в году эпических спадов.

Даже среди немногих криптовалют, которые набрали обороты, новости мрачные. Рост их цен больше похож на изолированные обстоятельства, а не на первоначальные намеки на тенденцию к росту, как показывает ONE популярный инвестиционный инструмент, Relative Rotation Graphs. RRG предлагают визуальное представление тенденций активов и могут помочь инвесторам предвидеть изменения в ценах — как положительные, так и отрицательные.

Активы с положительной доходностью

Анализ 50 крупнейших активов по рыночной капитализации (Messari) показывает следующие активы с положительной доходностью за последние 90 дней. (В список не включены стейблкоины и LUNC.)

• DOGE$0.1011: 13,84%
• Polygon (MATIC): 3,93%
• LTC$54,42: 24,03%
• Открытая сеть (Toncoin): 20,96%
• Quant сеть (QNT): 0,80%
• OKB$79,86: 16,07%
• TWT$0.5708: 112,83%
• Пульсация (XRP): 7,39%

XRP, DOGE и LTC в первую очередь выступают в качестве валют, но в остальном каждая монета в приведенном выше списке относится к отдельной категории, поэтому их рост нельзя отнести к конкретным Мероприятия или отраслевым тенденциям.

TWT — самый большой аномалия с 90-дневной доходностью почти 113%. При более внимательном рассмотрении видно, что большая часть прироста TWT произошла за последние 11 дней. Цены выросли с открытия $1,04 10 ноября до $2,74 14 ноября. С тех пор цены откатились до $2,23, а объем также существенно снизился.

24-часовой объем TWT занимает всего 29-е место среди активов с реальным объемом $42 млн ежедневно. Для сравнения, дневной объем BTC составляет $3,7 млрд. Сравнительный низкий объем заслуживает внимания, поскольку более низкая активность может привести к более сильным колебаниям цен.

Что показывают RRG

Разработанные Юлиусом де Кемпанером RRG позволяют пользователям просматривать эффективность активов в четырех отдельных квадрантах.

• Лидерство: Высокая относительная производительность и динамика
• Ослабление: относительно высокие показатели и замедление темпов роста
• Отставание: Слабые относительные показатели и динамика
• Улучшение: Слабые относительные показатели, но динамика растет

На упорядоченных Рынки активы имеют тенденцию последовательно перемещаться через каждый квадрант.

Стратегия, часто применяемая при использовании RRG, заключается в выявлении активов, перемещающихся в улучшающийся квадрант, с ожиданием того, что в скором времени он начнет лидировать в бенчмарке.

Если рассматривать RRG по отдельности, то в приведенном выше наборе T так много возможностей, поскольку шесть из восьми активов либо отстают от SPX, либо слабеют по отношению к SPX. В настоящее время лидируют OKB и TWT , но статус TWT обусловлен исключительно недавней ценовой активностью.

Но что происходит, когда мы применяем график относительного вращения к активам с самой высокой рыночной капитализацией? К сожалению для инвесторов-бычков, на данный момент T много того, что можно увидеть. Использование SPX в качестве эталона показывает, что BTC, ETH, BNB, XRP и ADA демонстрируют как слабую производительность, так и динамику относительно эталона.

Слабые относительные показатели можно ожидать, учитывая недавние Мероприятия. В ближайшие недели инвесторы, вероятно, будут искать усиливающийся импульс, снова увеличивая свои аллокации. Для контекста, мы в последний раз видели BTC в улучшающемся квадранте 27 сентября, переместившись в лидирующий квадрант 13 октября. Для ETH мы в последний раз видели, как он перешел от улучшения к лидерству между 25 октября и 9 ноября.

Но повторение кажется маловероятным на данный момент. Рынок LOOKS подавленным в обозримом будущем.