Анализ рынка Криптo : управление рисками останется первостепенной задачей в ближайшие недели

Ставки финансирования стали положительными для Bitcoin в раннем, хотя и обнадеживающем знаке того, что рыночные настроения меняются на позитивные. Как аналитик, было бы неправильно и даже безответственно предполагать, что это означает что-то хоть отдаленно близкое к дну.

Отправной точкой для инвестиционных решений должно быть управление рисками... и затем снова управление рисками. Действия институциональных инвесторов воплощают эту стратегию, поскольку многие остались в стороне во время потрясений последних недель.

Надвигающаяся неопределенность того, что другие Криптo вскоре окажутся в бедственном положении, только усиливает мотивацию ждать. Поскольку некоторые группы должны ликвидировать BTC и ETH, стоимость базиса для обоих только улучшится.

По мнению многих, то, что можно считать худшим событием в истории рынка Криптo , — крах гиганта Криптo биржи FTX — может стать залогом успеха Криптo компаний в будущем.

Но это событие еще далеко. В то же время данные будут оставаться первостепенными, поскольку Криптo преодолевают заразу FTX. Некоторые данные укрепят тенденции , но другая информация может им противостоять.

Положительная ставка фондирования отражает возросший спрос на длинные позиции, что свидетельствует об улучшении настроений инвесторов.

Однако эту тенденцию следует рассматривать в контексте восьми предыдущих дней отрицательного финансирования, и она заслуживает внимания, поскольку резкое снижение 9 ноября может представлять собой переоценку возможностей снижения.

Если ситуация сложится, будет заложена основа для потенциального короткого сжатия.

Однако ставки финансирования ETH остаются отрицательными. За этим стоит следить, учитывая сильную корреляцию BTC и ETH. Цены BTC и ETH обычно движутся в тандеме, поэтому любое различие между ними заслуживает внимания.

Трехмесячная скользящая база для BTC перешла на положительную территорию, что является потенциальным бычьим признаком. Трехмесячная база подчеркивает доходность, которую можно получить, купив актив на спотовом рынке и продав его на фьючерсном рынке. Тем не менее, спред в 0,307% оставляет желать лучшего.

Трехмесячная база, которая ранее была отрицательной, подразумевает медвежьи настроения и может продолжиться, что должно беспокоить инвесторов. . Конечно, нет никаких гарантий, что это не продолжится. Основной посыл — это изменение направления.

Базис ETH также переместился в положительную зону, с более здоровым спредом в 5,4% между спотовыми и фьючерсными Рынки.

Взгляд на открытый интерес опционов по цене страйка показывает увеличение покупки пут при цене страйка $16 000 и ниже. Для ETH всплеск покупки пут-опционов формируется при цене страйка $1 100. Поскольку пут-опцион представляет собой право, но не обязанность продать актив, следует понимать активность при более низких ценах страйка.

По мере роста уверенности мы должны увидеть меньше защиты от падения на более низких уровнях. Когда это произойдет, остается под вопросом, как и должно быть.