Поделиться этой статьей
Ставки на Bitcoin выглядят медвежьими, поскольку торговля фьючерсами достигла рекордного уровня
Количество непогашенных фьючерсов и бессрочных контрактов на Bitcoin достигло рекордного уровня, и трейдеры готовы платить за ставки на дальнейшее снижение цены — на рынке, который и так носит медвежий характер.
Автор Omkar Godbole
Сделайте нас предпочтительным источником в Google
Биткоины (BTC) рынок фьючерсов сейчас больше, чем когда-либо, и инвесторы, похоже, увеличивают ставки на дальнейшее снижение цен.
По данным Arcane Research, открытый интерес (OI) в биткоинах по фьючерсам и бессрочным контрактам (фьючерсам без срока действия), привязанным к крупнейшей Криптовалюта , вырос до нового рекордного максимума в 565 579 BTC (10,6 млрд долларов США), превзойдя предыдущий пик в 548 096 BTC , достигнутый в феврале 2020 года. Данные охватывают позиции на традиционных товарных биржах, таких как CME, а также на Криптo биржах, таких как Binance и Bybit.
Продолжение Читайте Ниже
Не пропустите другую историю.Подпишитесь на рассылку Crypto Daybook Americas сегодня. Просмотреть все рассылки
Открытый интерес относится к числу невыполненных контрактов. Хотя рост открытого интереса указывает на приток денег на рынок, он T дает много информации о позиционировании на рынке.
Поэтому трейдеры часто считывают открытый интерес в сочетании с другими показателями, такими как фьючерсный базис — разница между ценами на фьючерсном и спотовом Рынки — и ставки финансирования, которые представляют собой стоимость удержания бычьих или медвежьих позиций. Если ставки финансирования отрицательные, это означает, что рынок склоняется к медвежьему тренду.
Последнее, похоже, относится к Bitcoin. «На биржевом уровне открытый интерес всегда является чистым нейтральным, но короткие позиции [медвежьи сделки] сейчас определенно являются агрессором», — сказал Ветле Лунде, аналитик-исследователь Arcane.
Краткосрочные фьючерсы на Bitcoin , котирующиеся на основных биржах, включая Чикагскую товарную биржу (CME) и Binance, торгуются с дисконтом к спотовой цене с середины августа, что указывает на медвежьи тенденции.
Годовой дисконт в одномесячных фьючерсах, котируемых на CME, упал до 10% в начале этого месяца, согласно данным, отслеживаемым исследовательской фирмой по деривативам Skew. CME широко считается показателем институциональной активности.
Отток средств из американских биржевых фондов (ETF), инвестирующих в фьючерсы на Bitcoin , котирующиеся на CME, по-видимому, привел к тому, что базис CME стал отрицательным.
«Американские ETF BTC пережили неудачный месяц, что привело к снижению чистой экспозиции BTC на 2879 BTC. Это сделало август вторым худшим месяцем для американских ETF с момента запуска в октябре», Лунде отметилв отчете, опубликованном 5 сентября.
Ставки бессрочного финансирования Bitcoin, взимаемые каждые восемь часов, в основном остаются отрицательными с середины августа, что является признаком того, что держатели коротких позиций платят держателям длинных позиций, чтобы сохранить медвежью позицию в ожидании дальнейшего обвала рынка.
По данным CoinDesk , в среду утром Bitcoin упал до двухмесячного минимума в $18 558.
Увеличение кредитного плеча может привести к большей волатильности на рынке. «Я очень обеспокоен тенденцией вертикального OI. Такой уровень кредитного плеча на рынке неустойчив, если судить по истории», — сказал Лунде.
